金融街下午茶（2023.1.12）

一、宏观

1、 中国2022年12月CPI同比上1.8%，预期涨1.9%，前值涨1.6%;2022年全年CPI比上年上涨2%。2022年12月份PPI同比下降0.7%，预期降0.3%，前值降1.3%；2022年全年PPI比上年上涨4.1%。

国家统计局：2022年12月CPI环比由降转平，同比涨幅略有扩大；受石油及相关行业价格下降影响，PPI环比由涨转降；受上年同期对比基数走低影响，同比降幅收窄。

2、 央行公告称，为维护春节前流动性平稳，1月12日以利率招标方式开展了650亿元7天期和520亿14天期逆回购操作，中标利率分别2.0%、2.15%。Wind数据显示，今日20亿元逆回购到期，因此当日净投放1150亿元。

3、 国家发改委：展望2023年，尽管国际大宗商品价格可能高位波动，输入性通胀压力仍然存在，但我国物价保持平稳运行具有坚实基础；粮食生产连续丰收，生猪产能合理充裕，保供稳价体系进一步健全，完全有信心、有能力继续保持物价总体稳定。

国家发改委近期又会同有关部门对节日期间保供稳价工作进行了再部署、再安排。从近期调度情况看，各地重要民生商品供应充足、储备充实，市场价格平稳有序，能够保障广大城乡居民节日期间消费需求。

4、 全国审计工作会议要求2023年审计工作要密切关注中央财政支出结构和强度、对下转移支付及财政直达资金分配使用、地方政府债务管理、基层“三保”、减税降费政策落实等情况，盯紧看好宝贵的财政资金，推动在有效支持高质量发展中保障财政可持续和地方政府债务风险可控；严肃查处违规举借债务、兴建楼堂馆所和形象工程等有令不行、有禁不止问题。

5、 浙江省长王浩作的《政府工作报告》透露，2022年该省经受住了超预期的冲击和挑战，预计地区生产总值增长3%左右，城乡居民人均可支配收入分别增长4.1%、6.6%。到2027年地区生产总值达到12万亿元，人均生产总值达到17万元，居民人均可支配收入达到8.5万元，城乡居民收入倍差缩小到1.9以内；全社会研发投入强度超过3.4%，全员劳动生产率达到28万元/人，规上工业增加值突破3万亿元，数字经济核心产业增加值超过1.6万亿元。

6、 2022年广东省全省地区生产总值预计达12.8万亿元，五年跨过3个万亿元级台阶、年均增长5%，连续34年居全国首位。市场主体总量突破1600万户、五年净增608万户，进入世界500强企业达17家、五年增加6家。

广东省省长王伟中作政府工作报告提出，今年广东经济社会发展的主要预期目标是：地区生产总值增长5%以上；固定资产投资增长8%，社会消费品零售总额增长6%，进出口总额增长3%；规模以上工业增加值增长5.5%以上。

7、 商务部：将全力支持香港、澳门发展经济、改善民生，破解经济社会发展中的深层次矛盾和问题，更好融入国家发展大局。稳步推进内地、香港、澳门三地共建单一自贸区工作；支持香港、澳门同各国各地区开展更加开放、更加密切的交往合作，支持香港尽早加入RCEP，并对外商签自贸协定，拓展区域经济合作。

8、 央行上海总部披露，去年12月末，上海本外币存款余额19.23万亿元，同比增长9.4%；人民币存款余额18.06万亿元，同比增长10.3%，增速比上月末低2.7个百分点。

9、 中国社会科学院世界社保研究中心主任郑秉文：与美国相比，我国的实际平均退休年龄提前12年零6个月，在寿命预期相差不是很多的情况下，我国的劳动供给减少了12年半；“十四五”后三年延迟退休恐怕一定要实施，实施延迟退休政策对养老金制度的效果立竿见影。

二、国内股市

1、 【A股收盘综述】上证指数收涨0.05%报3163.45点，创业板指涨0.51%，万得全A涨0.09%，万得双创涨0.29%。市场成交额6817.1亿元。北向资金实际净买入95.45亿元，至此北向资金已连续7日加仓累计超500亿元。

盘面上，股指缩量整理，盘面热点较为匮乏，市场人气相对低迷。券商、军工走强，金融软件、工业母机、信创、锂电池概念活跃；房地产领跌，大消费表现不振。电商概念大涨，新华都、兔宝宝等涨停。军工较为活跃，通达股份等涨停。电子后视镜概念升温，通达电气等涨停。电机板块受关注，通达动力6连板。工业母机概念走高，宁波精达涨停。个股方面，签订电子纸膜及其专用保护膜采购合同，清越科技20cm涨停；成飞集团拟借壳中航电测，贵航股份、成飞集成双双跌停。

Wind数据显示，北向资金交投日趋活跃，日内成交895.42亿元连续两日环比增长；全天再度单边净买入95.45亿元，2021年12月以来首次连续6日净买入额均超过50亿元；其中沪股通净买入46.06亿元，深股通净买入49.39亿元。1月以来北向资金已累计加仓超500亿元，2022年全年共计净买入900亿元。

沪深两市主力资金净流出131.55亿元。市场量能下滑至7000亿下方，内资提前开启假期模式，近十个题材快速轮动但均冲高回落；北向资金化身“榜一大哥”继续扫货近百亿，年报预增及外资重仓股成为近期超额收益的主要方向。

2、 【港股收盘综述】港股早盘高开后走强，恒指、恒生科技指数一度涨超1%，随后在科技股带领下盘中跳水，午后维持震荡。恒生指数收涨0.36%报21514.1点，恒生科技指数跌1.32%报4487.07点，恒生国企指数涨0.01%报7311.84点。大市成交1595.84亿港元，南向资金净卖出24.22亿港元。 新能源汽车产业链、油气、金融股涨幅居前，比亚迪涨超5%领涨蓝筹。富士康概念走强，鸿腾精密涨超17%。科技、医药股盘中跳水，哔哩哔哩、快手跌近5%，腾讯跌近3%。物管股走弱，碧桂园服务跌超6%。

3、 2023年中国保险投资官调查显示，对于2023年的市场行情，多达72%的保险投资官认为今年的投资前景“比较乐观”。与此同时，港股今年被保险投资官普遍看好，认为港股今年“机会比较大”或“有战略性机会”的保险投资官占比达到88%。

4、 复星医药CEO：目前新冠抗病毒药物阿兹夫定片已在全国31个省、自治区、直辖市完成医保挂网，挂网价格为270元/瓶（每瓶35片，每片1mg），已覆盖全国各地主要医疗机构，包括二级以上医院和基层医疗卫生机构等。

5、 虽然距离提供“春节不打烊”服务还有一段时间，但快递公司已提前开启了涨价模式。近日，包括顺丰、中通、圆通在内的多家快递公司向其客户发送了涨价通知。

6、 周黑鸭在港交所公告称，公司业务运营一切正常，高管团队稳定，且近期控股股东未有任何处置本公司股票的计划；2023年目标为努力实现2亿元或以上利润。

7、 有消息称原长城汽车总裁王凤英将接替何小鹏出任小鹏汽车CEO一职。对此，小鹏汽车方面回应称，小鹏去年下半年启动组织调整，目前初见成效。调整仍在进行中，欢迎各界优秀人才加入小鹏。如有进一步信息，会及时与大家分享。

8、 零跑汽车创始人、董事长朱江明透露，零跑全新B平台首款车型B11预计今年三季度亮相，且公司也将在今年进入法国、西班牙等国家，登陆欧洲市场。

9、 APOLLO出行在港交所公告，将以20.2亿美元收购WM MOTOR子公司，将透过以每股0.55港元配发288亿股的方式进行结算。WM Motor即威马汽车。

10、 台积电去年第四季度净利润2959亿元台币，预估2878亿元台币；毛利率62.2%，预估60.1%；5nm制程晶圆出货量占第四季度晶圆销售金额的32%；7nm制程晶圆出货量占全季晶圆销售金额的22%。

台积电：预计今年第一季度销售额167亿至175亿美元，第一季度总毛利率53.5％至55.5％，预计55.1％，2023年毛利率面临压力；2023年研发费用预计将增长20％；预计2023年资本支出为320-360亿美元，预估348.6亿美元。

台积电CEO：台积电准备在2025年量产2NM芯片；正考虑在欧洲建设汽车芯片厂；正考虑在日本建设第二家工厂。

三、行业

1、 国家发改委、住建部发布《关于加快补齐县级地区生活垃圾焚烧处理设施短板弱项的实施方案的通知》，到2025年，全国县级地区生活垃圾收运体系进一步健全，收运能力进一步提升，京津冀及周边、长三角、粤港澳大湾区、国家生态文明试验区具备条件的县级地区基本实现生活垃圾焚烧处理能力全覆盖。

2、 银保监会下发《关于进一步扩大商业车险自主定价系数浮动范围等有关事项的通知》，进一步扩大财险公司定价自主权，且明确各地因地制宜实施，通知明确将车险自主定价系数范围从[0.65-1.35]扩大为[0.5-1.5]。根据商业车险保费计算公式（商业车险保费=基准保费×NCD系数×自主定价系数）来算，理论上调整后车险保费价格最高可降价23%，最高可涨价11%。

3、 中指研究院发布报告称，2023年，住房租赁市场预计将继续保持较快增长。政策端，支持政策预计仍将持续推出并实施，保租房公募REITs有望进一步扩围。需求端，随着相关政策持续优化、经济稳步回升，住房租赁需求有望恢复增长。

4、 据中汽协，2022年12月汽车销量同比下降8.4%，全年销量2686.4万辆，同比增长2.1%；新能源汽车持续爆发式增长，2022年销量超680万辆，市场占有率提升至25.6%，逐步进入全面市场化拓展期，迎来新的发展和增长阶段。汽车出口继续保持较高水平，屡创月度历史新高，全年出口突破300万辆有效拉动行业整体增长。预计2023年汽车市场将继续呈现稳中向好发展态势，呈现3%左右增长。

5、 广东省：稳妥处置房地产企业债务风险，推动做好保交楼、保民生、保稳定等工作；因城施策支持刚性和改善性住房需求，解决好新市民、青年人等住房问题；做好高风险地方法人金融机构、非法集资等风险防范化解工作。

6、 深圳住建局：对经批准施工的市重大建设项目工地1月21日至1月27日期间在岗人员给予每人每天400元补贴，1月28日-2月5日期间在岗人员给予每人每天200元补贴，市区财政各承担50%。

7、 深圳市工信局发布《关于实施阶段性支持工业经济运行措施的通知》，支持电子元器件和集成电路国际交易中心落地运营，尽快扩大成交规模，形成高效交易行业枢纽，一季度交易额达到100亿元予以500万元奖励；加快政府采购项目和政府投资的信息化项目实施进度，一季度完成全年采购额或合同额30%以上。

8、 中国商飞副总经理张玉金透露，C919大飞机必将提速扩产，抢占市场份额。C919规划未来五年，年产能计划到达150架，现在已经有1200多架的订单，产能进入成熟期，必然会有质的升级。

9、 长沙市《关于优化生育政策促进人口长期均衡发展的工作方案》提及，对依法生育两个及以上子女的本地户籍家庭，增加1套购房指标。1月10日，长沙市住建局在问政湖南上回复网友消息称，相关政策已通过市政府常务会议审议，正在按程序报备。

10、 国家电网公司董事长、党组书记辛保安表示，2023年电网投资将超过5200亿元人民币，再创历史新高。

四、海外

1、 日本央行：上调对日本9个地区中3个地区的经济评估，维持对日本9个地区中5个地区的经济评估；许多地区经济出现回升或温和回升。

2、 日本央行官员将在下周的政策会议上评估超宽松货币政策的副作用。尽管上个月调整了收益率容忍区间，但仍看到意外的利率变动。将考虑调整债券购买操作，并在必要时进一步调整政策。

3、 日本去年11月贸易帐录得逆差15378亿日元，预期逆差16200亿日元，前值逆差18754亿日元。日本去年11月未季调经常帐盈余18036亿日元，预期4711亿日元，前值赤字641亿日元。

4、 韩国寻求加大显示器、电池行业的税收优惠。2022年韩国信息通信技术（ICT）出口创历史新高，达到2333亿美元，连续第三年实现增长，但增幅只有2.5%，原因是海外需求疲软导致下半年出口持续下滑。

5、 印度政府：将围绕与美国的弹性贸易建立一个新的贸易政策讨论工作组；美国和印度还就潜在的有针对性的关税削减措施交换了意见；印度和美国同意在2023年底前重启部长级贸易政策论坛。

五、国际股市

1、 亚太主要股市收盘全线走高，韩国综合指数涨0.22%，报2364.69点；日经225指数涨0.01%，报26449.82点；澳洲标普200指数涨1.18%，报7280.40点，创四周新高；新西兰NZX50指数涨0.24%，报11664.88点。

2、 据知情人士称，全球估值最高的金融科技“独角兽”之一、美国在线支付初创公司Stripe已将其内部估值下调约11%，至630亿美元。这是该公司自去年7月以来至少第三次主动下调估值。在巅峰时期，该公司的估值一度达到950亿美元。

3、 知情人士透露，苹果计划在Mac电脑上增加触摸屏，背离该公司长期以来坚持的设计理念。不过，最终计划尚未确定，仍有可能做出调整。

知情人士透露，苹果已经承诺，关于为何将某些应用从App Store应用商店中下架，将加强信息披露。此前有指控称，苹果在这方面的决策流程不透明。

4、 德国竞争监管机构表示，对于谷歌如何以及是否混合来自搜索引擎和YouTube等各种服务的数据，该公司应该给予其客户更多的控制权。这是欧洲针对大型科技公司的新一轮监管执法浪潮的一部分。

谷歌母公司Alphabet旗下机器人子公司裁员20%；医疗保健部门Verily Life Sciences将裁员15%，涉及超200多个岗位，这是继其他科技公司经历裁员潮后，Alphabet首次大规模裁员。

谷歌和保时捷讨论在保时捷驾驶舱内使用谷歌应用程序。

5、 三明治连锁店赛百味（Subway）已聘请顾问探讨出售事宜，目前尚处于早期阶段，对公司的估值超过100亿美元。

6、 代表道琼斯员工的IAPE工会表示，旗下拥有《华尔街日报》《巴伦周刊》的道琼斯公司计划裁员，目前不知道受影响员工的总数、工作地点和部门。IAPE称，裁员似乎是全球性的，美国以外的员工也收到了裁员会议的邀请。

7、 FTX Group的一位律师对负责审理这宗最大加密货币破产案的法官表示，该公司顾问发现逾50亿美元现金或可出售的加密货币资产，这些或许可以帮助偿还债权人。

六、期货

1、 国内商品期市收盘多数上涨，能化品领涨，低硫燃料油涨逾5%，苯乙烯、燃油涨近4%；基本金属多数上涨，沪锡涨逾3%，国际铜、沪铜涨近2%，沪镍则跌近2%；农产品涨跌不一，豆粕、花生涨逾2%，豆二涨近2%，生猪跌逾2%；黑色系涨跌互现，焦炭、铁矿石涨逾1%，线材、硅铁、焦煤下跌；贵金属涨跌不一。

2、 大商所：《大连商品交易所风险管理办法》《大连商品交易所交易管理办法》和《大连商品交易所期权交易管理办法》的修改已由大连商品交易所第四届理事会审议通过，现予公布，自公布之日起施行。

3、 国家发改委：受猪肉消费较往年偏弱、生猪供应阶段性增加等因素影响，近期国内生猪价格有所回落，各方分析认为，当前国内生猪产能总体处于合理区间，预计2023年价格波动幅度会比2022年小一些；国家发展改革委将会同有关部门继续紧盯市场动态，按照预案规定及时采取调控措施，促进生猪市场平稳运行。

4、 全国粮食和物资储备工作会议召开。会议强调，要全力做好保供稳价，服务经济发展和社会稳定大局。积极引导多元主体入市收购，及时批复启动最低收购价执行预案，牢牢守住农民“种粮卖得出”底线。完善新型监测预警体系，加强信息发布。统筹做好政策性粮食投放。

5、 据国家粮食和物资储备局预计，2022年全国各类粮食企业累计收购粮食4亿吨左右，与近年来平均水平相当。

6、 俄罗斯天然气工业股份公司发布消息称，俄气和中国石油天然气集团有限公司讨论了2022年的工作成果和2023年的合作计划，指出了通过“西伯利亚力量”天然气管道对华供应天然气的可靠性，并商定了管道的计划维修时间。

7、 挪威国家石油公司（Equinor）发言人表示，北海最大的油田Johan Sverdrup油田周三因停电而部分停产。Sverdrup油田正常每日产油量约为72万桶。该公司表示，目前日产量约为18.5万桶。

8、 马来西亚交易所：自1月18日收盘后，1手毛棕榈油期货的保证金将从10000马币上调到13000马币，现货月合约保证金维持1000马币不变。

七、债券

1、 国债期货窄幅震荡小幅收涨，10年期主力合约涨0.01%，5年期主力合约涨0.05%，2年期主力合约涨0.04%。

2、 中证转债指数收盘涨0.16%，成交额399.12亿元；万得可转债等权指数收盘涨0.08%，成交额399.12亿元；华锋转债涨超8%，华宏转债、太极转债、盛路转债和富淼转债均涨超4%，胜蓝转债涨超3%，东财转债涨近2%；蓝盾转债跌超5%，岭南转债跌超4%，惠城转债跌逾3%。

3、 国开行上清所托管7年期固息增发债中标收益率2.8979%，全场倍数4.98，边际倍数1.12。

4、 国开行3年、10年期金融债中标收益率分别为2.8%、2.9502%，全场倍数分别为3.31、2.42，边际倍数分别为1.34、1.53。

5、 进出口行3个月、2年、3年、5年、10年期金融债中标利率分别为1.6042%、2.5%、2.6033%、2.8256%、3.0617%，全场倍数分别为3.92、3.76、3.99、2.46、2.29，边际倍数分别为1.35、1.16、3.13、1.55、3.43。

6、 中央国债公司公告称，将于1月13日试发布中债-中国碳排放配额现货挂牌协议价格指数。该指数取价源聚焦全国碳排放权交易市场挂牌交易下的成交行情，不包含大宗协议交易。

7、 日本央行提出从1月13日起直接购买5000亿日元的1-3年期国债，购买7750亿日元的5-10年期国债，购买3000亿日元的10-25年期国债。
 

八、外汇

1、 周四在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7565，较上一交易日涨210个基点。人民币兑美元中间价报6.7680，调升76个基点。

2、 商务部在例行新闻发布会上透露，近年来，跨境人民币使用规模稳步提升。2022年，货物贸易跨境人民币结算金额7.92万亿元，同比增长37.3%，直接投资跨境人民币结算金额6.76万亿元，同比增长16.6%。

3、 韩国财政部长：将从2024年下半年起延长在岸外汇市场的交易时间，考虑把外汇市场交易时间从目前在15:30结束，延长到夜里02:00；将采取措施改善外国投资者进入韩国股市的渠道；将于2月宣布改善外汇市场交易的方式。