金融街下午茶（2022.4.11）

一、宏观

1、4月10日下午，习近平总书记在海南省三亚市先后考察了崖州湾种子实验室、中国海洋大学三亚海洋研究院，了解海南支持种业创新、发展海洋科技等情况。

习近平总书记在海南省三亚市崖州湾种子实验室考察调研时强调，种子是我国粮食安全的关键。只有用自己的手攥紧中国种子，才能端稳中国饭碗，才能实现粮食安全。种源要做到自主可控，种业科技就要自立自强。这是一件具有战略意义的大事。

2、3月份，受国内多点散发疫情和国际大宗商品价格上涨等因素影响，全国CPI同比上涨1.5%，涨幅比上月扩大0.6个百分点；环比由上月上涨0.6%转为持平。其中，食品价格下降1.5%，其中猪肉价格下降41.4%；非食品价格上涨2.2%。扣除食品和能源价格的核心CPI继续保持稳定，3月份同比上涨1.1%，涨幅与2月份相同。1-3月平均，全国CPI比上年同期上涨1.1%。

3月份PPI环比上涨1.1%，涨幅比上月扩大0.6个百分点；同比上涨8.3%，涨幅比上月回落0.5个百分点，主要是去年同期基数较高。据测算，在3月份8.3%的PPI同比涨幅中，去年价格变动的翘尾影响约为6.8个百分点，新涨价影响约为1.5个百分点。

3、中国3月金融数据全面超市场预期。央行公布数据显示，中国3月社会融资规模增量为4.65万亿元，比上年同期多1.28万亿元，预期增3.63万亿元，前值1.19万亿元。3月末，社会融资规模存量为325.64万亿元，同比增长10.6%。

中国3月M2同比增长9.7%，预期9.1%，前值9.2%。M1余额64.51万亿元，同比增长4.7%，增速与上月末持平，比上年同期低2.4个百分点；M0余额9.51万亿元，同比增长9.9%。一季度净投放现金4317亿元。

中国3月新增人民币贷款3.13万亿元，预期2.64万亿元，前值1.23万亿元。一季度，人民币贷款增加8.34万亿元，同比多增6636亿元。

4、国务院联防联控机制发布关于切实做好货运物流保通保畅工作的通知，要求全力畅通交通运输通道，各地区和有关部门要迅速启动部省站三级调度、路警联动、区域协调的保通保畅工作机制，加强路网监测调度，及时解决路网阻断堵塞等问题，确保交通主干线畅通。严禁擅自阻断或关闭高速公路、普通公路、航道船闸。不得擅自关停高速公路服务区、港口码头、铁路车站和航空机场，或擅自停止国际航行船舶船员换班。

5、国家卫健委：4月10日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例1164例（上海914例，其中松江区291例、浦东新区209例、闵行区101例；吉林187例，其中长春市102例、吉林市66例；广东19例，其中广州市18例；浙江9例；福建9例；江苏7例；陕西7例；山东2例；海南2例；四川2例；云南2例；山西1例；辽宁1例；安徽1例；江西1例）；无症状感染者26345例（上海25173例，其中浦东新区6501例、徐汇区3109例、闵行区3055例、宝山区1805例、杨浦区1782例、黄浦区1741例、松江区1536例、嘉定区1333例、虹口区1272例；吉林797例，其中长春市743例、吉林市46例；河北100例，其中保定市67例；安徽68例，其中阜阳市32例、六安市30例；江苏46例，其中苏州市12例；湖北33例，其中武汉市12例、黄冈市10例；浙江28例，其中杭州市17例；江西19例，均在南昌市；广东18例，其中广州市9例；山东13例；辽宁12例，其中沈阳市9例、鞍山市2例、锦州市1例；福建9例；云南8例；海南5例；河南4例；山西3例；黑龙江3例；新疆3例；广西2例；四川1例）。

上海：目前，根据初步筛查结果和风险研判情况，各区划定了第一批三区名单，其中封控区7624个、管控区2460个、防范区7565个。各区会陆续公布第一批“三区”划分的具体名单，后续“三区”名单还将及时划定并公布。

6、国家发改委：针对4月10日发布的《中共中央国务院关于加快建设全国统一大市场的意见》，将探索研究全国统一大市场建设标准指南。

7、发改委等三部门发布关于加快推进废旧纺织品循环利用的实施意见。拟到2025年，废旧纺织品循环利用体系初步建立，循环利用能力大幅提升，废旧纺织品循环利用率达到25%，废旧纺织品再生纤维产量达到200万吨。

8、国家发改委经济贸易司在中物联组织召开物流行业企业座谈会，经济贸易司副司长张江波表示，将积极协调有关部门，为全面恢复物流运行营造宽松环境。国铁集团、邮政集团、京东集团、美团、菜鸟网络、顺丰集团等重点企业的代表参加座谈。

9、交通运输部公布《国家公交都市建设示范工程管理办法》。其中提出，建立政府购买城市公共交通服务制度、服务质量考核评价制度和票制票价动态调整机制，合理界定城市公共交通运营补贴范围，对实行低票价、减免票、承担政府指令性任务等形成的政策性亏损要给予补贴和补偿。

10、乘联会：3月乘用车市场零售达到157.9万辆，同比下降10.5%，环比增长25.6%，3月零售走势分化较大。1-3月累计零售491.5万辆，同比下降4.5%，同比减少23万辆，总体走势低于预期。

乘联会：3月新能源乘用车批发销量达到45.5万辆，同比增长122.4%，环比增长43.6%，环比增幅接近于前几年度；新能源乘用车零售销量达到44.5万辆，同比增长137.6%，环比增长63.1%，环比均好于历年3月走势。

11、中汽协：今年3月，汽车产销数据分别为224.1万辆和223.4万辆，同比下滑9.1%和11.7%；环比增长23.4%和28.4%。1-3月，汽车产销累计648.4万辆和650.9万辆，同比增长2.0%和0.2%。

3月，国内新能源汽车产销分别完成46.5万辆和48.4万辆，同比均增长1.1倍。1-3月，新能源汽车产销分别完成129.3万辆和125.7万辆，同比均增长1.4倍。

12、文化和旅游部办公厅发布关于进一步调整暂退旅游服务质量保证金相关政策的通知。要求享受暂退保证金政策的旅行社，可申请将暂退比例提高至100%，补足保证金期限延至2023年3月31日。

13、四川资阳调整住房公积金政策：职工购买商品住房新房(含期房、现房)，属首套普通自住住房 , 最低首付款比例为20%；属二套改善性住房的，最低首付款比例为30%。购买再交易住房, 属首套普通自住住房，最低首付款比例为30%；属二套改善性住房最低首付款比例为40%。

14、从今日起苏州市开始调整限售政策，二手房限售由5年改为3年。接下来苏州或将释放更多的二手房住宅进入市场，对新房销售将形成一定的冲击。

15、英国2月三个月GDP环比增1%，预期增0.9%，前值增1.1%；2月GDP环比增0.1%，预期增0.3%，前值增0.8%。

二、股市

1、【A股收盘综述】沪深股指早盘全线下滑，午后弱势难改，创业板指创出2020年7月以来新低。贵州茅台、宁德时代、比亚迪、五粮液等跌成一片，山西汾酒、海康威视、中国中免、恒瑞医药、上汽集团、长城汽车等明星股批量创下阶段新低。大市成交0.96万亿元，上日为0.93万亿。盘面上，锂矿、稀土、白酒、光伏、半导体、金融板块带头调整，天齐锂业跌停，赣锋锂业、华友钴业、亿纬锂能、北方稀土纷纷下滑。房地产板块未能挺身而出，万科A、新城控股、绿地控股走软，渝开发、嘉凯城、中国国贸等20余股跌停。物流、预制菜板块大涨，种业股午后冲高，神农科技、敦煌种业、农发种业上板。上证指数收跌2.61%报3167.13点，创业板指跌4.2%报2462.04点。机构普遍认为，当前低估值的稳增长领域仍有阶段性的配置价值。

北向资金今日净卖出57.62亿元，连续4日净卖出。美的集团、立讯精密、宁德时代净买入额位列前三，分别获净买入3亿元、2.45亿元、2.41亿元。净卖出前三个股为五粮液、恒瑞医药、东方财富，分别遭净卖出4.62亿元、3.96亿元、3.5亿元。

2、【港股收盘综述】港股三大指数低开低走大幅收跌，恒生指数跌3.03%报21208.3点，恒生科技指数跌5.24%报4191.03点，恒生国企指数跌3.76%报7208.49点。大市成交1222.82亿港元。各板块全线下挫，科技、汽车、餐饮股跌幅居前，海底捞跌近10%领跌蓝筹；哔哩哔哩跌超13%，蔚来跌超11%，小鹏汽车跌近10%。

南向资金今日净买入0.67亿港元。美团-W、中国海洋石油、安踏体育分别获净买入3.72亿港元、3.08亿港元、2.16亿港元。净卖出方面，李宁、华润啤酒、腾讯控股，分别遭净卖出2.48亿港元、2.3亿港元、2.23亿港元。

3、中国海油公告，公司A股IPO定价10.8元/股，4月12日开启申购。

4、企查查APP显示，推理大师关联公司北京夕文科技有限公司发生工商变更，注册资本由125万元增至148万元，新增股东北京网易传媒有限公司、杭州网易雷火科技有限公司、北京夕文好伙伴们科技有限公司。该公司累积出品原创剧本推理游戏累积1000余部，全网累积游戏人次已达数亿。

5、联想集团执行副总裁兼中国区总裁刘军提出新财年目标：将用3-4年时间冲击IT服务领域No1，用5年左右冲击中国服务器市场NO.1。近年来以服务为导向的3S转型，使联想完成了由硬件产品厂商向高科技驱动解决方案供应商的升级。截至FY2021/2022财年第三财季，智慧服务业务Booking开票收入提升46%。刘军透露，新财年3S收入占比将超30%。

6、藏格矿业公告称，预计一季度净利润7.8亿元-8.3亿元，同比增长208.15%-227.90%；子公司藏格钾肥氯化钾产品销量有所增加、销售价格持续上涨，二级子公司藏格锂业碳酸锂产品销售价格持续上涨。

7、中煤能源公告称，预计一季度净利润64.5亿-71.3亿元，同比增长83.8%-103.2%。一季度，主要产品价格高位运行，公司全力增产增供保障能源供给，持续加强精细化管理科学管控成本费用，以及确认参股企业投资收益增加等使业绩同比大幅增加。

8、上海石化公告称，预计一季度净利润1.9亿元-2.35亿元，同比减少80%-84%；2022年一季度原油价格大幅上涨，化工产品市场持续低迷，价格涨幅不及原料涨幅，公司毛利减少。

9、泰国国家石油公司（PTT）与鸿海成立合资公司，正在与合众新能源商讨代工纯电动汽车（EV）事宜。泰国石油的纯电动汽车业务负责人透露，目前正与合众进行交涉。

10、统一集团3月销售额421.1亿元台币，同比增长9.48％。

11、山东黄金公告称，预计一季度净利润约为3.15亿元，扭亏为盈。公司所属矿山自2021年下半年起，黄金产量逐步提升，随着产能的恢复，一季度盈利能力增强。

12、亚太股市多数收跌，韩国综合指数跌0.27%，报2693.10点；日经225指数跌0.61%报26821.52点，再创3月18日以来收盘新低；新西兰NZX50指数跌1.11%，报11932.03点；仅澳洲标普200指数涨0.1%，报7485.20点。

13、特斯拉3月仅出口60辆上海工厂生产的汽车，创纪录最少，因强劲的中国本地需求消化了大部分产量。特斯拉上海工厂上个月出货共计65814辆汽车，其中绝大部分——65754辆——销往中国本地市场。

14、苹果今年的WWDC将于6月6日举办，iOS和WatchOS或迎重大升级，可能发布新款Mac电脑。

15、调研机构Knometa最新报告显示，2021年全球晶圆总产能的57%由前五大公司（三星、台积电、美光、SK 海力士、铠侠 / 西部数据）承包。这五大公司在2021年月产能合计达到1220万片晶圆，比前一年增加了10%。

16、大众汽车首席财务官阿诺•安特利茨在接受德国媒体采访时表示，在2024年之前，半导体芯片的供应不太可能恢复至完全满足需求的状态。尽管缺芯瓶颈可能会在今年年底开始缓解，明年芯片产量有望恢复到2019年的水平，但这并不足以满足市场对芯片的日益增长的需求。

17、由于零部件供应出现问题，日本多家车企接连宣布停工或减产，从11日起，三菱汽车位于日本国内的主力工厂停工5天。不仅是三菱，同样受到零部件供应紧张影响，马自达和大发也都在近日宣布日本国内的部分工厂临时停工。

18、推特CEO：埃隆•马斯克决定不加入董事会。

19、日本取消4000万剂阿斯利康疫苗的合同。

三、期货

1、国内商品期市收盘跌多涨少，两醇领跌，乙二醇跌近5%，甲醇跌超3%；黑色系集体走低，铁矿石近5%，不锈钢、硅铁跌超4%，焦煤跌近4%，焦炭跌逾3%；水果期货走势分化，红枣跌近4%，苹果涨近5%；原油系强势，低硫燃料油涨近3%，原油涨超1%；贵金属走高，沪银涨1.5%，沪金涨近1%。

2、德国外长贝尔伯克：欧盟将逐步停止从俄罗斯进口所有化石燃料，需要退出俄罗斯化石燃料的联合计划。

四、债券

1、【债市综述】银行间主要利率债收益率普遍上行，中短券上行幅度较大，10年期国债活跃券220003收益率上行1.5bp报2.7675%，5年期国债活跃券220002收益率上行2.77bp报2.53%；国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.17%，5年期主力合约跌0.13%；银行间资金面仍平稳偏宽，不过隔夜资金利率上行至1.8%上方；地产债整体走弱多数下跌，上海世茂债跌幅明显，“20世茂G2”、“19世茂G3”、“20世茂G3”跌超15%。

2、中证转债指数收盘跌0.98%，成交额641.53亿元；伯特转债跌超15%，联泰转债跌近12%，城市转债跌超11%，岩土转债跌超10%，鹏辉转债跌逾9%；盘龙转债涨超32%，盘中二次临停；宏辉转债涨近13%，盘中临停，“N申昊转”涨超12%，横河转债涨逾6%。

3、今日早盘，美国10年期国债收益率上行5.5bp至2.764%，中国10年期国债活跃券220003收益率持平上日中债估值报2.7525%，中美10年期国债利率自2010年来首次出现倒挂。

4、外汇交易中心称，3月境外机构投资者共达成现券交易12243亿元 ，环比增加19%，交易量占同期现券市场总成交量的约5%。3月境外机构投资者买入债券5739亿元，卖出债券6504亿元，净卖出765亿元。

5、农发行两期固息增发债中标收益率均低于中债估值。农发行3年、5年期固息增发债中标收益率分别为2.5086%、2.7597%，全场倍数分别为4.71、5.65，边际倍数分别为1.38、1.69。

五、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3699，较上一交易日跌62个基点。人民币兑美元中间价报6.3645，调升8个基点。交易员表示，中美利差表现对人民币构成压制，不过短期汇价或仍延续相对平稳走势，关注国内疫情对供应链的影响及出口表现。

2、中国外汇交易中心公布数据显示，4月8日当周三大人民币汇率指数全线走高。4月8日，CFETS人民币汇率指数报104.87，按周涨0.47；BIS货币篮子人民币汇率指数报109.38，按周涨0.64；SDR货币篮子人民币汇率指数报102.97，按周涨0.63。