债市综述（2022.12.23）

1、【债市综述】银行间主要利率债收益率普遍下行，中短券表现更好，不过整体成交比较清淡，10年期国开活跃券“22国开15”收益率下行1bp，10年期国债活跃券“22附息国债25”收益率下行1bp，5年期国开活跃券“22国开08”收益率下行2bp；国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.16%，5年期主力合约涨0.12%，2年期主力合约涨0.05%；逆回购连续加码隔夜利率跌破1%，非银跨年资金价格仍居高不下；地产债涨跌不一，“20世茂02”跌近20%，“20奥创2A”涨超44%。 交易员称，新冠疫情感染波及市场交易人士，且时点亦适逢年末，市场交投积极性下降，静待年后更多的政策明朗。

2、【信用债日报】信用债跌势暂缓，各期限信用债收益率下行1-3个基点，全天成交超1800亿元。日内跌幅超2%的信用债共117只，地产债跌幅居前，“20阳城04”跌近23%，“20世茂02”跌20%。央行要求继续推进民营企业债券融资支持工具；广汇汽车服务广汇汽车服务集团收到《立案告知书》。

3、交易所债券市场收盘，地产债涨跌不一，“20世茂02”跌近20%，“16龙湖04”跌近15%，“20时代07”跌超8%，“21旭辉01”跌近4%，“20时代09”、“21侨城02”跌超3%；“20奥创2A”涨超44%，“申联优”涨超30%，“21碧地03”涨超12%，“21旭辉03”涨超4%，“19中骏01”和“21番雅01”涨超2%。

4、中证转债指数收盘跌0.03%，成交金额366.45亿元，逾六成转债下跌，万得可转债等权指数收盘跌0.12%，佳力转债和尚荣转债跌超5%，文灿转债跌超4%；蓝盾转债涨20%，通光转债涨近7%。

5、货币市场利率涨跌参半，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期下行24.5BP报0.8773%，7天期下行12.85BP报1.6407%，14天期上行15.12BP报2.3279%，创今年9月以来新高，1月期上行27.13BP报3.1105%，创2021年12月以来新高。

6、Shibor短端品种涨跌不一。隔夜品种下行24.5bp报0.921%，7天期下行12bp报1.687%，14天期上行25.2bp报2.288%，1个月期上行2.4bp报2.246%。

7、银行间回购定盘利率多数上涨。FR001报1%，跌25个基点；FR007报2%，涨10个基点；FR014报3.70%，涨70个基点。

8、银银间回购定盘利率多数下跌。FDR001报0.92%，跌24个基点；FDR007报1.6729%，跌11.71个基点；FDR014报2.2830%，涨28.30个基点。

9、财政部10年期续发国债中标收益率低于中债估值。据交易员透露，财政部10年期记账式附息续发国债加权中标收益率2.8251%，边际中标收益率2.8647%，全场倍数3.32，边际倍数1.12。

10、欧债收益率多数走低，德国10年期国债收益率涨0.9个基点报2.302%，英国10年期国债收益率跌1.6个基点报3.565%，法国10年期国债收益率涨0.2个基点报2.831%，意大利10年期国债收益率跌4.1个基点报4.413%，西班牙10年期国债收益率跌1.7个基点报3.373%。

11、美债收益率多数下行，1月期美债收益率下行10.2个基点报3.721%，2年期美债收益率下行5.3个基点报4.215%，3年期美债收益率下行3.7个基点报3.987%，5年期美债收益率下行3.3个基点报3.758%，10年期美债收益率下行3.2个基点报3.657%，30年期美债收益率下行2.9个基点报3.715%。