债市综述（2022.12.21）

1、【债市综述】现券期货整体窄幅震荡偏弱，市场成交较为清淡。银行间主要利率债窄幅波动收益率整体上行，成交较为清淡，10年期国开活跃券“22国开15”收益率上行0.25bp，10年期国债活跃券“22附息国债19”收益率上行0.75bp，5年期国开活跃券“22国开08”收益率上行2.25bp，30年期国债活跃券“22附息国债08”收益率下行0.5bp，3年期国开活跃券“15国开18”收益率下行1bp；国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.15%，5年期主力合约跌0.09%，2年期主力合约跌0.05%；银行间流动性平稳偏宽，隔夜回购加权利率继续小幅下行，跨年资金价格从上日高位稍有回落。

2、【信用债日报】信用债弱势震荡，3年期收益率下行幅度较大，全天成交超1900亿元。日内跌幅超2%信用债仍超百只，以银行间债券为主，“20金地MTN004”跌超22%，“22遂开达债01”跌超7%，“19西投债01”跌超6%。“21金科地产SCP004”持有人会议通过展期议案；“20荣盛地产MTN003”调整本息兑付安排已完成要素变更；富力地产为“19富力02”“H16富力4”增加增信保障。

3、中证转债指数收盘跌0.43%，万得可转债等权指数跌0.28%，近七成转债下跌，英特转债跌超4%，太极转债、美诺转债、泰林转债、华统转债等跌超3%；蓝盾转债涨超11%，佳力转债、苏试转债和尚荣转债涨超4%。

4、交易所债券市场收盘，地产债多数上涨，“21碧地01”涨超292%，“19中骏01”涨60%，“21碧地02”涨近26%，“21远洋02”涨超3%，“20时代07”、“20碧地03”、“21番雅01”涨超2%；“21碧地03”跌超4%，“21龙湖02”跌超3%。此外，“20国债07”跌超7%，“22株高03”跌超4%，“21玉开债”涨超4%。

5、货币市场利率多数下行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期下行7.65BP报1.1223%，7天期下行0.8BP报1.7692%，14天期下行5.27BP报2.1767%，1月期下行10.04BP报2.8392%。

6、Shibor短端品种多数上行。隔夜品种下行5.1bp报1.166%，7天期上行0.7bp报1.807%，14天期上行25.4bp报2.036%，1个月期上行1.2bp报2.222%。

7、银银间回购定盘利率涨跌不一。FDR001报1.16%，跌5.7个基点；FDR007报1.79%，与前一交易日持平；FDR014报2%，涨20个基点。银行间回购定盘利率多数上涨。FR001报1.25%，跌4个基点；FR007报1.90%，涨7个基点；FR014报3%，涨60个基点。

8、财政部国债做市支持操作10年期“22附息国债17”券、10年期“22附息国债10”中标收益率分别为2.9%、2.91%。

9、辽宁10年期支持中小银行发展专项债中标利率3.13%，全场倍数26.59，边际倍2.72。

10、美债收益率多数上涨，1月期美债收益率跌4.63个基点报3.782%，2年期美债收益率跌0.2个基点报4.262%，3年期美债收益率涨1.9个基点报4.026%，5年期美债收益率涨6.9个基点报3.791%，10年期美债收益率涨9.3个基点报3.69%，30年期美债收益率涨9.9个基点报3.743%。

11、欧债收益率集体上涨，德国10年期国债收益率涨9.7个基点报2.293%，英国10年期国债收益率涨9.2个基点报3.58%，法国10年期国债收益率涨11.5个基点报2.828%，意大利10年期国债收益率涨9.7个基点报4.455%，西班牙10年期国债收益率涨11.2个基点报3.39%。