债市综述（2022.12.16）

1、【债市综述】MLF及经济数据落地，现券期货整体震荡偏弱。银行间主要利率债走势分化，中长券走弱，短券表现略好，10年期国开活跃券“22国开15”收益率上行2bp，10年期国债活跃券“22附息国债19”收益率上行1.75bp，5年期国开活跃券“22国开08”收益率上行0.75bp，3年期国开活跃券“20国开12”收益率下行0.5bp；国债期货窄幅震荡多数小幅收跌，10年期主力合约跌0.11%，5年期主力合约跌0.05%，2年期主力合约接近收平；MLF超量续做助稳流动性，进入税期隔夜小涨但供给有改善；“二永债”延续暖势收益率大幅下行，“18浦发银行二级01”收益率下行近14bp；地产债涨跌不一，“21金科03”跌超68%，“金科优01”涨超17%。

2、中证转债指数收盘涨0.02%，成交额467.73亿元；万得可转债等权指数收盘涨0.13%，成交额490.61亿元；“N南电转”涨超22%，伯特转债涨超6%，恩捷转债、岩土转债和杭氧转债均涨超5%，瑞鹄转债涨超4%，精测转债涨近3%；惠城转债跌超18%，盛路转债跌超13%。

3、货币市场利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期上行2.88BP报1.22%，7天期下行19.1BP报1.4846%，创逾一个月新低，14天期上行5.0BP报1.7939%，1月期上行13.91BP报2.6059%，创2021年12月以来新高。

4、Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行2.4bp报1.223%，7天期下行4.3bp报1.626%，14天期上行1.3bp报1.745%，1个月期上行5.8bp报2.123%。

5、银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001报1.22%，涨2个基点；FDR007报1.60%，跌10个基点；FDR014报1.76%，涨1个基点。

6、银行间回购定盘利率多数上涨。FR001报1.30%，涨2个基点；FR007报1.88%，涨8个基点；FR014报1.78%，跌2个基点。

7、国开行两期金融债中标结果出炉，3年期中标结果明显低于估值，10年期接近估值。据交易员透露，国开行3年、10年期金融债中标收益率分别为2.5659%、3.0004%，全场倍数分别为3.72、1.96，边际倍数分别为1.95、1.32。

8、进出口行四期固息增发债中标收益率均低于中债估值。据交易员透露，进出口行1年、5年、7年、10年期固息增发债中标收益率分别为2.2045%、2.7928%、2.8673%、3.0434%，全场倍数分别为3.54、3.88、4.26、2.78，边际倍数分别为1.67、1.25、1、4.05。

9、美债收益率涨跌不一，3月期美债收益率跌1.04个基点报4.324%，2年期美债收益率涨2.1个基点报4.245%，3年期美债收益率涨3.4个基点报3.955%，5年期美债收益率涨0.7个基点报3.628%，10年期美债收益率跌3个基点报3.455%，30年期美债收益率跌3.8个基点报3.501%。

10、欧债收益率多数上涨，英国10年期国债收益率跌6.9个基点报3.234%，法国10年期国债收益率涨15.9个基点报2.580%，德国10年期国债收益率涨14个基点报2.072%，意大利10年期国债收益率涨28.9个基点报4.139%，西班牙10年期国债收益率涨18个基点报3.139%。