债市综述（2022.12.15）

1、现券期货大幅回暖，国债期货全线大幅收涨，10年期主力合约涨0.49%；银行间主要利率债收益率普遍大幅下行，中短券下行幅度更大；前几日遭到抛售的“二永债”明显回暖，收益率大幅下行；银行间资金面延续收敛态势，隔夜回购利率止降回升，但整体仍维持了基本平衡。

2、信用债方面，地产债多数下跌，“21碧地04”和“20世茂03”跌超5%，“20旭辉02”跌超4%，“20碧地02”、“21碧地03”和“15远洋03”跌超3%；“20碧地04”涨近11%，“20旭辉03”涨超5%，“21旭辉03”涨超3%。此外，“20复星02”跌超18%，“20中证15”跌超5%，“20华证02”涨超8%。

3、中证转债指数收盘跌0.42%，成交额475.24亿元；万得可转债等权指数收盘跌0.74%，成交额544.02亿元；英特转债和盘龙转债均跌超10%，杭氧转债跌近9%，台华转债和特一转债均跌超8%，新天转债和尚荣转债均跌逾6%；“N惠云转”涨16%，英联转债涨超9%。

4、货币市场利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期上行15.06BP报1.1912%，7天期下行2.38BP报1.6756%，14天期上行1.54BP报1.7439%，1月期上行1.06BP报2.4668%，创今年3月以来新高。

5、Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行16.7bp报1.199%，7天期下行7.9bp报1.669%，14天期上行4.1bp报1.732%，1个月期上行2.8bp报2.065%。

6、银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001报1.20%，涨16个基点；FDR007报1.70%，与前一交易日持平；FDR014报1.75%，涨5个基点。

7、银行间回购定盘利率多数下跌。FR001报1.28%，涨16个基点；FR007报1.80%，跌1个基点；FR014报1.80%，跌15个基点。

8、一级市场方面，据交易员透露，财政部28天、63天、3年、7年期国债中标利率分别为1.6407%、1.9451%、2.4975%、2.79%，边际中标利率分别为1.8668%、2.0874%、2.5201%、2.82%，全场倍数分别为3.23、3.25、2.75、3.75，边际倍数分别为2、1.94、1.1、2.88。国开行深交所跨市场3年期固息新发债中标利率2.54%，全场倍数2.93，边际倍数12.78。

9、美债收益率普遍下跌，3月期美债收益率跌3.11个基点报4.335%，2年期美债收益率跌1.3个基点报4.22%，3年期美债收益率跌3.9个基点报3.918%，5年期美债收益率跌4.4个基点报3.614%，10年期美债收益率跌2.5个基点报3.483%，30年期美债收益率跌0.1个基点报3.537%。

10、欧债收益率集体上涨，英国10年期国债收益率涨1.3个基点报3.303%，法国10年期国债收益率涨3.1个基点报2.422%，德国10年期国债收益率涨1.7个基点报1.932%，意大利10年期国债收益率涨6.7个基点报3.850%，西班牙10年期国债收益率涨3.4个基点报2.958%。