债市综述（2022.6.30）

1、现券期货走势趋稳偏暖，国债期货小幅收涨，银行间主要利率债收益率普遍下行，短券表现更好；地产债多数下跌，“21宝龙01”和“20金科03”跌超12%；银行间资金面整体均衡，跨月资金需求旺盛，七天期回购加权利率进一步走高并来到2%上方。

2、信用债方面，地产债多数下跌，“21宝龙01”和“20金科03”跌超12%，“20世茂G3”跌超11%，“20融信03”跌超10%，“19碧地02”和“20碧地03”跌超7%，“18龙控05”跌超6%，“20融创02”跌超5%，“18富力08”跌5%，“19龙控01”和“PR融创01”跌超4%；“20阳城04”涨50%，“21融创01”涨超7%，“20世茂G4”涨超6%。此外，“17国盛金”跌超27%，“20复星04”跌超15%。

3、中证转债指数收盘跌0.79%，成交额1573.3亿元；小康转债、道恩转债和中大转债均跌超9%，石英转债、通光转债和溢利转债均跌超8%，凯发转债和海兰转债均跌近6%，赛伍转债跌逾5%；湖盐转债涨超26%，盘中二次临停，日丰转债涨超14%，城市转债涨超9%，泰林转债涨超8%。

4、据中介债券数据，信用债偏离度监控显示，当日高估值成交债券共4只，21黄发01以4.10%成交，高于估值24.63BP；低估值成交债券共1只，22东台城投MTN001以3.78%成交，低于估值10.75BP；当日无成交收益率不低于6%的债券，16简州城投债收益率最高报5.77%。

5、资金面整体均衡跨月资金需求旺盛，货币市场利率多数上涨。银存间质押式回购1天期品种报1.3482%，跌7.85个基点；7天期报2.0565%，涨8.67个基点；14天期报2.1888%，涨2.61个基点；1个月期报2%，涨3.31个基点。

6、Shibor短端品种多数上行。隔夜品种下行6.6bp报1.372%，7天期上行4.5bp报2.025%，14天期上行6.4bp报2.18%，1个月期上行0.3bp报1.898%。

7、银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001报1.3632%，跌6.91个基点；FDR007报2.15%，涨20个基点；FDR014报2.20%，涨3个基点。

8、银行间回购定盘利率涨跌不一。FR001报1.40%，跌7个基点；FR007报2.50%，与前一交易日持平；FR014报2.20%，涨1.80个基点。

9、一级市场方面，据交易员透露，农发行1年、10年期固息增发债中标收益率分别为1.9214%、3.132%，全场倍数分别为3.29、3.4，边际倍数分别为3.37、1.32。

10、美债收益率全线下跌，3月期美债收益率跌2.56个基点报1.762%，2年期美债收益率跌7.1个基点报3.049%，3年期美债收益率跌9.3个基点报3.116%，5年期美债收益率跌9个基点报3.149%，10年期美债收益率跌8.1个基点报3.096%，30年期美债收益率跌6.2个基点报3.222%。

11、欧债收益率全线下跌，英国10年期国债收益率跌8.1个基点报2.379%，法国10年期国债收益率跌10.7个基点报2.063%，德国10年期国债收益率跌10.7个基点报1.514%，意大利10年期国债收益率跌16个基点报3.383%，西班牙10年期国债收益率跌13.3个基点报2.579%，葡萄牙10年期国债收益率跌12.8个基点报2.557%。