债市综述（2022.6.29）

1、现券期货延续弱势，国债期货全线小幅收跌，银行间主要利率债收益率普遍上行；银行间资金面整体仍平稳，跨月的资金需求仍旺盛，但在央行连续逆回购加码呵护下，隔夜及七天期回购利率波动甚微；地产债普遍下跌，“20融信01”跌超10%。

2、信用债方面，地产债普遍下跌，“20融信01”跌超10%，“21宝龙01”和“21融创01”跌9%，“21碧地02”跌超8%，“15远洋03”和“20合景06”跌超6%，“20世茂G4”和“21碧地01”跌超5%，“20融创03”跌超4%，“18龙控05”跌超3%；“20金科03”涨超13%，“21碧地03”涨超11%。此外，“19鲁星01”跌超13%，“15国债10”跌超9%。

3、中证转债指数收盘涨0.57%，成交额1719.13亿元；横河转债涨超32%，盘中二次临停；中大转债涨超15%，众信转债涨超11%，盛路转债和晶瑞转债均涨超9%，奇精转债和明泰转债均涨逾8%，通光转债涨逾6%；尚荣转债和威唐转债均跌超5%，傲农转债跌近4%，济川转债跌逾3%。

4、据中介债券数据，信用债偏离度监控显示，当日高估值成交债券共2只，21黄交01以4.95%成交，高于估值36.36BP；低估值成交债券共3只，22伊犁州MTN001以5.22%成交，低于估值14.72BP；当日无成交收益率不低于6%的债券，22伊犁州MTN001收益率最高报5.22%。

5、央行逆回购连续加码，银行间资金面整体平稳，货币市场利率涨跌互现。银存间质押式回购1天期品种报1.4267%，跌0.58个基点；7天期报1.9698%，涨1.62个基点；14天期报2.1627%，涨7.22个基点；1个月期报1.9669%，跌0.78个基点。

6、Shibor短端品种多数上行。隔夜品种持平报1.438%，7天期下行1.2bp报1.98%，14天期上行7.3bp报2.116%，1个月期上行0.1bp报1.895%。

7、银银间回购定盘利率多数下跌。FDR001报1.4323%，跌0.11个基点；FDR007报1.95%，跌4.2个基点；FDR014报2.17%，涨7个基点。

8、银行间回购定盘利率多数持平。FR001报1.47%，与前一交易日持平；FR007报2.50%，与前一交易日持平；FR014报2.1820%，涨8.20个基点。

9、一级市场方面，据交易员透露，农发行上清所托管2年、7年期固息增发债中标收益率分别为2.4703%、3.0968%，全场倍数分别为2.61、2.67，边际倍数分别为9.44、1.11。国开行四期固息增发债中标收益均低于中债估值。国开行1年、3年、5年、7年期固息增发债中标收益率分别为1.8895%、2.484%、2.7313%、3.005%，全场倍数分别为3.48、4.79、3.41、7.65，边际倍数分别为1.47、1.71、1.12、2.5。

10、美债收益率多数下跌，3月期美债收益率涨10.78个基点报1.787%，2年期美债收益率跌1.4个基点报3.12%，3年期美债收益率跌0.5个基点报3.209%，5年期美债收益率跌2.3个基点报3.239%，10年期美债收益率跌2.9个基点报3.177%，30年期美债收益率跌3.2个基点报3.284%。

11、欧债收益率全线上涨，英国10年期国债收益率涨7.1个基点报2.460%，法国10年期国债收益率涨9.7个基点报2.169%，德国10年期国债收益率涨7.9个基点报1.620%，意大利10年期国债收益率涨4.1个基点报3.543%，西班牙10年期国债收益率涨7个基点报2.712%，葡萄牙10年期国债收益率涨7.2个基点报2.685%。