债市综述（2022.6.28）

1、现券期货明显走弱，国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.35%创逾三个月收盘新低；银行间主要利率债收益率普遍明显上行3-4bp，10年期国债收益率逾创2个月新高；跨月资金需求升温七天回购连涨，但加权水平仍在2%以下；地产债多数下跌，“20时代05”跌38%。

2、信用债方面，地产债多数下跌，“20时代05”跌38%，“20时代07”跌超25%，“20融信01”跌超21%，“20时代09”跌超20%，“16融创07”跌近15%，“20金科03”跌近11%，“20融信03”跌超7%，“21融创01”跌超6%，“20龙控01”跌超3%；“20碧地04”涨超23%，“20世茂G3”涨超12%。

3、中证转债指数收盘涨0.74%，成交额1566.15亿元；联得转债涨超17%，中矿转债涨超14%，天铁转债涨超12%，尚荣转债和飞鹿转债均涨超10%，石英转债涨近9%，天壕转债、中大转债和威唐转债均涨逾8%；道恩转债跌超12%，溢利转债跌超11%，小康转债跌超7%。

4、据中介债券数据，信用债偏离度监控显示，当日高估值成交债券共4只，22牟中01以4.37%成交，高于估值11.80BP；当日低估值偏离最大的是18津投04以4.10%成交，低于估值6.58BP；当日无成交收益率不低于6%的债券，19龙游国资债收益率最高报4.57%。

5、货币市场利率多数上涨，跨月资金需求升温七天回购连涨，但加权水平仍在2%以下。银存间质押式回购1天期品种报1.4325%，涨0.32个基点；7天期报1.9536%，涨15.58个基点；14天期报2.0905%，涨6.11个基点；1个月期报1.9747%，跌2.53个基点。

6、Shibor短端品种全线上行。隔夜品种上行0.3bp报1.438%，7天期上行14.2bp报1.992%，14天期上行5.9bp报2.043%，1个月期上行0.1bp报1.894%。

7、银银间回购定盘利率全线上涨。FDR001报1.4334%，涨0.34个基点；FDR007报1.9920%，涨21.20个基点；FDR014报2.10%，涨10个基点。

8、银行间回购定盘利率多数持平。FR001报1.47%，与前一交易日持平；FR007报2.50%，与前一交易日持平；FR014报2.10%，跌5个基点。

9、一级市场方面，据交易员透露，农发行3年、5年期固息增发债中标收益率分别为2.6021%、2.8756%，全场倍数分别为2.79、2.75，边际倍数分别为1.42、1.5。

10、美债收益率多数上涨，3月期美债收益率跌0.01个基点报1.679%，2年期美债收益率涨5.8个基点报3.134%，3年期美债收益率涨5.9个基点报3.214%，5年期美债收益率涨6.9个基点报3.262%，10年期美债收益率涨6.8个基点报3.206%，30年期美债收益率涨5.3个基点报3.316%。

11、欧债收益率全线大涨，英国10年期国债收益率涨9.1个基点报2.389%，法国10年期国债收益率涨11个基点报2.071%，德国10年期国债收益率涨10.9个基点报1.541%，意大利10年期国债收益率涨9.1个基点报3.502%，西班牙10年期国债收益率涨11个基点报2.643%，葡萄牙10年期国债收益率涨11.2个基点报2.613%。