债市综述（2021.12.8）

1、利多因素暂时出尽，引发止盈盘的获利了结。国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.42%；银行间主要利率债收益率上行1-4bp，国债收益率回调更明显；银行间资金面进一步收敛整体紧平衡，主要回购利率全线上行，隔夜回购加权利率大幅上行逾30bp至2.13%附近；地产债多数收涨，“ 20世茂G1”涨超31%盘中临停。

2、信用债方面，地产债多数收涨，“ 20世茂G1”涨超31%盘中临停，“ 20融创02”涨超17%，“ 20融创01”和“ 20世茂G2”涨超15%，“ 20融信01”涨超12%，“ 19世茂G3”涨超10%，“ 20融创01”、“ 19禹洲02”和“ 19世茂01”涨超9%，“ 20融信03”涨超6%，“ 20阳城04”和“ 20世茂G3”涨超5%；“ 18龙控05”跌超5%，“ 20时代05”跌超4%，“ 21阳城01”跌近3%。

3、 中证转债指数收盘跌1.39%，成交额794.45亿元； 天铁转债跌近12%， 高澜转债跌超10%， 隆华转债和 伯特转债均跌超9%， 新春转债、 联创转债和 春秋转债等五只债券均跌逾8%， 川恒转债跌近7%， 兴森转债和 洁美转债均跌逾6%； 淳中转债涨超11%， 花王转债涨超5%。

4、12月7日信用债偏离度监控显示，当日高估值成交债券共5只， 14合建投MTN002以3.27%成交，高于估值25.71BP；低估值成交债券共7只， 20晋煤01以4.25%成交，低于估值35.10BP；当日无成交收益率不低于6%的债券， 20镇江城建MTN002收益率最高报5.45%。

5、银行间资金面收敛整体紧平衡，货币市场利率全线上涨。银存间质押式回购1天期品种报2.1302%，涨31.47个基点；7天期报2.1519%，涨6.31个基点；14天期报2.1188%，涨8.03个基点；1个月期报2.4956%，涨11.47个基点。

6、资金面收敛，Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行31.3bp报2.13%，7天期上行3bp报2.159%，14天期上行8bp报2.167%，1个月期下行0.1bp报2.357%。

7、银银间回购定盘利率全线上涨。FD R001报2.13%，涨32个基点；FD R007报2.15%，涨5个基点；FD R014报2.05%，涨1个基点。

8、银行间回购定盘利率多数上涨。F R001报2.15%，涨32个基点；F R007报2.17%，涨1.05个基点；F R014报2.15%，跌0.09个基点。

9、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨6.21个基点报0.705%，3年期美债收益率涨5.98个基点报0.972%，5年期美债收益率涨4.95个基点报1.262%，10年期美债收益率涨3.79个基点报1.479%，30年期美债收益率涨3.28个基点报1.805%。

10、欧债收益率多数上涨，英国10年期国债收益率持平报0.725%，法国10年期国债收益率涨1个基点报-0.028%，德国10年期国债收益率涨1.4个基点报-0.380%，意大利10年期国债收益率涨4.4个基点报0.919%，西班牙10年期国债收益率跌0.1个基点报0.329%，葡萄牙10年期国债收益率涨0.5个基点报0.255%。