金融街下午茶（2024.12.23）

一、宏观

1、央行公告称，为保持银行体系流动性充裕，12月23日以固定利率、数量招标方式开展了1096亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据显示，当日7531亿元逆回购到期。

2、商务部：2025年是内外贸一体化试点的收官之年，着力推动一批体制机制改革举措，加快建设一批内外贸融合发展平台，提升重点产业内外贸一体化水平，持续完善内外贸一体化工作体系，努力取得更多试点成果。

3、国家知识产权局：截至三季度末，金融机构专利商标质押融资登记金额超7900亿元，同比增长60%。截至10月末，科技型中小企业、“专精特新”企业获贷率分别为46.5%和69.6%，连续三年保持稳步增长。

4、央行上海总部发布数据显示，11月份，人民币贷款增加529亿元，同比少增109亿元。分部门看，住户部门贷款增加340亿元，其中，短期贷款增加42亿元，中长期贷款增加299亿元；企（事）业单位贷款增加52亿元，其中，短期贷款减少151亿元，中长期贷款增加63亿元；非银行业金融机构贷款增加22亿元。外币贷款减少5亿美元，同比多减2亿美元。

5、长三角一体化发展统计监测办公室测算结果显示，2023年长三角区域发展指数为132.6，比2022年提高3.3。自2018年长三角一体化发展上升为国家战略以来，长三角区域发展指数年均提高3.3，六个分项指数均有所上升。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数收跌0.5%报3351.26点，深证成指跌1.03%，创业板指跌0.98%，北证50跌2.64%，科创50跌1.25%，万得全A跌1.65%，万得A500跌0.19%，中证A500跌0.28%。市场成交1.55万亿元，近4800股下跌。

三大指数震荡走低，银行股逆势走强，科技、消费题材回调明显，全市场逾200股跌停或跌超10%。培育钻石概念股逆势上涨，力量钻石、黄河旋风、惠丰钻石涨停。银行引领大金融走强，四大行股价盘中均创历史新高。红利股获资金青睐，中国核电、格力电器等逆势飘红。首发经济概念股大幅回调，多股跌停。AI应用方向跌幅靠前，文化传媒、游戏方向跌幅居前。

沪深两市主力资金净流出809.09亿元，抛压创月内次高。四大行独舞新高，周末发酵的热门题材几乎全军覆没，场内跌停家数为国庆以来次高，半导体、计算机、传媒等主流TMT阵营成为最大抛压地带。

2、【港股收盘综述】香港恒生指数涨0.82%报19883.13点，恒生科技指数涨0.31%报4457.85点，恒生中国企业指数涨0.98%报7213.85点，恒生香港中资企业指数涨1.31%报3721.35点，大市成交1273.06亿港元。南向资金净买入额为26.49亿港元。航运股表现强势，中远海能涨逾7%，东方海外国际涨逾6%领涨蓝筹。金融股走高，工商银行涨近5%，股价创历史新高。原材料板块上涨，东岳集团涨逾7%。科技股上涨，东方甄选涨近6%，京东健康涨近4%。

3、中国证券业协会投行业务自律监管平台拟于12月30日上线第一阶段功能，并于当日9:00起开始提供服务，接受券商投行底稿目录报送、投行项目信息及人员信息报送、项目及公司负面事项报送等。此外，中证协将于2025年启动自律监管平台第二阶段工作。有券商人士表示，投行业务自律监管平台集成了五大核心功能，形成一站式的综合管理体系，确保了对投行业务全方位、高效率的监管与支持。

4、中上协举办上市公司与机构投资者闭门交流活动。本次会议主题为“机构投资者尽责管理与上市公司高质量发展”。中上协党委书记魏峰在开场致辞中提出，投资者和上市公司是资本市场发展的源头活水。近年来上市公司不断提升公司治理内生动力，公司治理呈现新的亮点和趋势。中上协立足“服务、自律、规范、提高”的基本宗旨，不断丰富自律管理和服务的“工具箱”，引导和支持上市公司高质量发展。

5、中国人寿资产公司作为受托人运用中国人寿寿险公司及三方机构委托资金参与“鞍钢集团增资引战项目”，落地总规模约105亿元。截至2024年三季度末，中国人寿集团保险资金直接服务实体经济存量投资规模近4.9万亿元。

6、上汽大众计划在2026年“反攻”国内市场，为此准备了三款本土自研的新车，技术分别来自小鹏、智己和荣威。按计划三款车会在2026年集中上市，是上汽大众成立40年来，全新产品最密集的一年。

7、贵州茅台董事长张德芹在2025年茅台酱香酒经销商联谊会上表示，2025年，公司将给予茅台酱香酒更多的市场资源支持，比如扩大销售团队的规模，做细、做深渠道，增加商超的陈列比例等。

贵州茅台：2025年酱香酒公司任务目标为销售额增幅不低于上市公司过去5年平均增速，未来，茅台1935将以500~800元价格段，围绕长三角、珠三角、京津冀等地区精耕，在费用投入方面，茅台酱香酒明年投入费用绝对数较2024年增加15亿元，增幅超50%。

8、豆神教育相关人士表示，公司因涉嫌信息披露违法违规被立案调查，原因在于未及时对公司过往的若干诉讼、仲裁情形予以披露。今年8月份，公司已对相关事项进行了补充披露。

三、行业

1、国家发改委印发《水利中央预算内投资专项管理办法》，对于重点支持领域，包括蓄滞洪区建设工程、病险水库除险加固、大中型病险水闸除险加固等。对东、中、西、东北地区，分别按照项目投资的60%、70%、80%、80%予以支持。小型病险水库除险加固工程，按照小(1)型500万元、小(2)型200万元的总投资基数，分省份打捆下达中央预算内投资，由地方统筹安排使用。

2、今年11月份，国家铁路完成货物发送量3.5亿吨，同比增长5.5%；日均装车超19.4万车，创历史新高。

3、工信部：前11个月，电信业务收入平稳增长，电信业务总量保持两位数增长，前11个月，电信业务收入累计完成15947亿元，同比增长2.6%，按照上年不变价计算的电信业务总量同比增长10%。

4、我国推动中小企业与高校和科研机构技术对接，以专利产业化促进中小企业加速成长。今年1-11月，全国高校和科研机构专利转让许可5.5万次，同比增长19.1%。

5、广东省印发《广东省2024-2025年节能降碳行动方案》提到，严格合理控制煤炭消费，加强煤炭清洁高效利用，推动煤电低碳化改造和建设，推进煤电节能降碳改造、灵活性改造、供热改造“三改联动”，到2025年底，在保障能源电力供应前提下合理控制珠三角地区煤炭消费量；加强钢铁产能产量调控，严格落实钢铁产能置换，严禁以机械加工、铸造、铁合金等名义新增钢铁产能，严防“地条钢”产能死灰复燃。

6、全国首个即时配送行业领域合规指引《深圳市即时配送服务平台经营者合规指引》日前正式发布。该《指引》从总则、平台主体合规要求、即时配送管理要求、运营管理要求等四个方面，对即时配送服务平台经营者的合规要求进行了明确。

7、在2024金融主机上云工作会议上，华为主机上云军团CEO、混合云总裁尚海峰表示，华为于今年成立主机上云军团，聚集华为研发核心资源开展系统性创新。

四、海外

1、欧洲央行行长拉加德：非常接近实现2%的通胀目标，仍然认为应对服务行业保持高度警惕，薪资赶超物价的过程即将结束；导致美国增长与欧洲增长之间显著差异的主要有两个因素，其中之一是能源问题，第二个是欧洲的休假制度；全面的贸易限制随之而来的是报复和针锋相对的贸易冲突方式，这对全球经济总体来说是不利的。

欧洲央行管委马赫鲁夫：对降息的偏好仍然是“倾向于逐步调整而非大幅度变动”，不希望因为进行某种防备性的降息而打乱物价稳定的目标。

2、韩国政府在讨论市场形势后发表联合声明：韩国金融、外汇市场波动短期内可能扩大，如有必要，将采取充分应对措施，稳定市场情绪。

3、韩国财政部长崔相穆称，今年经济预期有所下调不可避免，将对任何剧烈的外汇波动采取严厉措施。韩国明年经济增长率可能会降至2%以下，原因是各种下行风险，包括最近的国内政治动荡。为了应对挑战，韩国政府计划在明年上半年投入431.1万亿韩元（3002亿美元），占2025年全年财政预算（574.8万亿韩元）的75%。

4、印度财政部在新财年预算前表示，尽管全球经济和地缘政治不确定性增加，但政府将保持财政政策的灵活性，计划在2025-26财年将财政赤字控制在GDP的4.5%以下，以实现财政整顿目标，同时推动经济增长。

5、据日本半导体设备协会，日本11月芯片制造设备销售额同比增长35.2%。

6、英国第三季度GDP终值同比升0.9%，预期升1.0%，初值升1.0%，第二季度终值升0.7%；环比持平，预期升0.1%，初值升0.1%，第二季度终值升0.5%。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘集体上涨，日经225指数收盘涨1.19%报39161.34点。汽车股多数走高，三菱汽车涨逾5%，本田汽车涨近4%，日野汽车涨逾3%，丰田汽车涨逾2%。韩国综合指数收盘涨1.57%报2442.01点。权重股方面，韩国锌业涨11.2%，三星生命涨4.37%，梅里茨金融涨3.46%，三星SDI涨3.23%，三星火灾海上保险涨3.05%。澳洲标普200指数收涨1.67%，报8201.6点。新西兰NZX50指数收涨0.65%，报12988.03点。

2、据Carscoops统计的美国汽车行业2024年度召回排名，特斯拉超越福特汽车，成为年度召回车辆数最多的汽车品牌。

3、在德国大众汽车与工会达成裁员和减产协议后，该公司管理人员奖金的减少将导致未来两年减薪10%。

4、英国保险巨头英杰华（Aviva）表示，已达成协议，以37亿英镑（约合46.5亿美元）现金加股票的方式收购规模较小的竞争对手Direct Line，打造英国最大的家居和汽车保险公司。

5、日本制铁称，美国当局对该公司以149亿美元收购美国钢铁进行国家安全审查的过程中，白宫施加了"不应有的不当影响"。该公司并威胁称，如果交易受阻，将采取法律行动。

6、本田和日产宣布签署基本协议以考虑整合事宜。本田和日产声明称，欲通过潜在合并实现年30万亿日元的联合销售目标；将共同目标定为年营业利润超过3万亿日元；计划于2026年8月成立控股公司。本田将任命控股公司的总裁，大多数内部和外部董事将由本田任命。本田、日产、三菱汽车将探讨三菱汽车参与本田与日产业务整合的可能性。

7、本田中国：广汽本田开发区新能源工厂正式投产，该工厂设计产能为12万辆/年，为实现2050年“碳中和”目标，本田在中国加速推动电动化事业，到2027年纯电动产品阵容将达到10款车型，包括2022年发布的e:N系列和2024年发布的全新电动品牌“烨”系列车型，到2035年，将实现纯电动车销售占比100%。

8、法国化妆品巨头欧莱雅宣布，已与瑞士零售商Migros签署协议，将收购后者在韩国的护肤业务Gowoonsesang Cosmetics，其中包括韩国化妆品市场排名第一的面部护理品牌Dr.G。

9、Faraday Future获得3000万美元新融资，将用于加速核心业务发展及Faraday X战略推进。

10、塔塔钢铁荷兰分公司发布的一份公告称，该公司因其两家工厂排放超标而将面临荷兰环境服务部门开出的2700万欧元罚款。该部门表示，将继续这一程序，可能会撤销其中一家工厂的许可证。

11、澳交所将清算所电子子登记系统批量结算时间延长至当地时间12:30。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，集运指数（欧线）涨逾2%；贵金属均上涨，沪银涨逾2%，沪金涨逾1%；基本金属多数上涨，沪镍涨逾2%，沪锡、沪铅涨逾1%；农产品多数上涨，红枣涨逾2%，豆一、豆二涨逾1%；黑色系多数上涨，不锈钢、焦炭涨逾1%；能化品多数上涨，甲醇涨近2%，低硫燃料油、PVC涨逾1%。

2、根据2023年度全国国土变更调查结果，全国耕地面积19.29亿亩，增加1120.4万亩，耕地布局进一步优化，从“南减北增”转为“南北双增”。

3、自然资源部会同国家发改委、国家林业和草原局发布《自然资源要素支撑产业高质量发展指导目录（2024年本）》，从资源节约集约利用、产业结构调整等方面明确了鼓励开发利用土地、矿产、森林、草原、湿地、海域等自然资源的方向和要求。

4、《煤炭矿区总体规划管理规定》已经2024年12月2日第19次委务会议审议通过，现予公布，自2025年2月1日起施行。

七、债券

1、国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.13%，10年期主力合约跌0.1%，5年期主力合约跌0.09%，2年期主力合约跌0.05%。

2、中证转债指数收盘跌0.52%，万得可转债等权指数收盘跌1.11%。逾八成转债下跌，其中姚记转债、利元转债、起步转债、新北转债、泉峰转债跌幅居前，分别跌7.66%、6.73%、6.64%、6.17%、5.58%。涨幅方面，7只可转债涨幅超2%，普利转债、远信转债、天路转债、金沃转债、卡倍转02涨幅居前，分别涨7.03%、3.98%、3.4%、3.26%、3.2%。

八、外汇

1、周一在岸人民币对美元16:30收盘报7.2988，较上一交易日下跌3个基点。人民币对美元中间价报7.1870，调升31个基点。

2、中国外汇交易中心公布数据显示，12月20日当周三大人民币汇率指数全线上涨，CFETS人民币汇率指数报101.14，环比涨0.83，创2022年10月以来新高；BIS货币篮子人民币汇率指数报107.05，环比涨0.98，创2022年10月以来新高；SDR货币篮子人民币汇率指数报94.7，环比涨0.61，创2024年4月以来新高。

3、韩国央行行长：韩国的4000亿美元外汇储备是充足的。