金融街下午茶（2024.12.5）

一、宏观

1、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，12月5日以固定利率、数量招标方式开展了373亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据显示，当日1903亿元逆回购到期。

2、今年以来，湖南以激发消费潜能为主线，按照商务部“消费促进年”总体部署，有力促进消费市场回升向好，全力冲刺四季度。省统计局近日发布数据，1至10月，湖南实现社会消费品零售总额17342.82亿元，同比增长5.5%，高于全国平均水平2个百分点。

3、香港新资本投资者入境计划进展迅速。截至11月底，已收到逾700宗申请，预计带来超过210亿港元投资，相比半个月前增加了30宗申请和约10亿港元投资额。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数涨0.12%报3368.86点，深证成指涨0.29%，创业板指涨0.36%，沪深300跌0.23%，北证50涨0.94%，科创50涨0.25%，万得全A涨0.51%，万得A500跌0.15%，中证A500跌0.1%。A股全天成交1.53万亿元，上日成交1.7万亿元。

大盘全天缩量窄幅震荡，三大指数日内振幅均创下国庆以来新低。盘面上，午后市场几乎横盘运行，多空双方均收手观望。军工、供销社概念反抽，低价股获资金青睐。全天超3800股飘红，逾140股涨停。

沪深两市主力资金净流出26.39亿元。市场全天极窄震荡，机器人PK掉大消费后继续保持主线位置，板块内部轮涨井然有序；AI应用企稳后展现弹性，蓝色光标、三六零均获超10亿大单抢筹。

2、【港股收盘综述】三大指数全天弱势震荡，恒生指数收跌0.92%报19560.44点，恒生科技指数跌0.77%报4370.22点，恒生国企指数跌1%报7014.13点。大市成交1093.59亿港元，南向资金净买入37.16亿港元。大消费、医药、原材料板块走弱，美团跌近4%领跌蓝筹，海底捞、携程集团、阿里健康跌超3%。自动驾驶、AI概念强势，速腾聚创涨近22%，金山云涨近13%，第四范式涨超10%。苹果概念股多数上涨，比亚迪电子涨超5%，消息称苹果下一代iPad Pro主要由比亚迪电子代工。个股方面，国鸿氢能跌近37%，公司迎来大笔解禁。

3、美团核心本地商业板块发布内部邮件，宣布新一轮组织架构调整。邮件显示，核心本地商业下原到家研发平台、到店研发平台、美团平台技术部整合升级为业务研发平台，任命孙致钊为业务研发平台负责人，向王莆中汇报。

4、有市场消息称，哪吒联合创始人兼CEO张勇已离职，离职原因可能与哪吒汽车大股东南宁国资委计划接手哪吒汽车有关。对此，哪吒汽车官方回应称，张勇仍担任哪吒汽车CEO，公司目前运营正常。

5、台积电预计明年下半年开始量产2nm制程，台积电员工指出，团队成功将测试芯片良率提高6%，为客户节省数十亿美元。

6、鸿海：11月销售额为6725.9亿元新台币，环比降16.43%，同比增3.47%。

三、行业

1、中国光伏协会王勃华表示，前10个月，我国光伏行业在逆境中前进。出口方面，我国光伏产品（硅片、电池片、组件）出口总额约281.4亿美元，同比下降约34.5%，10月环比上升7.4%，整体持续“价减量增”的态势。从出口产品结构看，硅片、电池片出口额占比有所下降，组件出口额占比有所增加。硅片、电池、组件出口量三季度环比下降后，10月有所回升。

2、广州就《广州市关于推动电子商务高质量发展的若干措施（征求意见稿）》 征求意见，将支持电商企业做大做强，对纳入该市的年度实物商品网上零售额突破30亿元、100亿元、200亿元、500亿元、1000亿元，且突破每档前连续两年平均增长率不低于10%、6%、4%、3%、2%的电商企业，分别一次性给予不超过150万元、250万元、400万元、600万元、1000万元的奖励，若获奖励企业再进档的，则补发所进档与已获奖励档之间的奖励差额。

3、《深圳市关于促进绿色消费增长的若干措施》已于近日印发并施行。《措施》基于本地市民消费特点，突出新能源汽车、节能家电、绿色电力等重点消费领域，主要包括促进重点领域消费绿色转型、打造绿色供应链及健全绿色消费配套体系三个部分共19条措施。

4、广东深圳自9月29日推出房地产新政以来，楼市的成交量持续攀升，市场呈现量增价稳态势。据深圳市房地产中介协会统计，新房方面，11月深圳全市预售新房成交8734套，同比增长158.9%；其中住宅成交8076套，环比增长94.5%，同比增长191.2%。

5、重庆出台支持具身智能机器人产业创新发展若干政策措施，包括利用市、区县两级智能化改造政策渠道，对在智能化改造中规模化应用具身智能机器人产品的企业予以支持；支持具身智能机器人领域企业创建高新技术企业、专精特新“小巨人”企业、制造业单项冠军企业；培育一批具有生态主导力、品牌竞争力、国际影响力的瞪羚企业和独角兽企业并给予支持；适时将发展成效好的具身智能机器人企业纳入全市领军链主企业跨越发展“鲲鹏”行动并给予支持等。

6、商务部回应美对东南亚四国反倾销措施可能影响我国光伏企业：美方在调查中表现出明显的结果导向意图，中方对美方将贸易调查工具化、政治化的倾向感到担忧，美方应尽快摒弃贸易保护做法，与各国一道共同维护光伏等新能源产品的自由贸易。

商务部表示，美方不断泛化国家安全概念，滥用出口管制措施，实施单边霸凌行径。12月2日再次发布对华半导体出口管制措施，严重破坏市场规则和国际经贸秩序，对于半导体领域正常贸易往来带来极大不确定性，对全球产业链供应链稳定构成了威胁。中方将采取必要措施，坚决维护自身正当权益。

四、海外

1、美国当选总统特朗普宣布提名前密苏里州众议员比利·朗（Billy Long）担任美国国税局局长。特朗普表示，比利·朗曾在国会任职12年，并在离开国会后一直担任商业和税务顾问，帮助小型企业应对国税局规章制度的复杂性。

2、美联储戴利：不需要着急，将等到12月的会议做出自己的决定，要实现2%的通胀和持久的经济增长，我们还有很多工作要做，通胀仍然是人们面临的头号挑战。

3、韩国财长崔相穆连续两天通过F4（宏观经济金融会议，Finance4）会议，就紧急戒严令宣布及解除事态，传达了平息金融市场冲击的信息。韩国央行行长李昌镛、金融委员会委员长金秉焕、金融监督院院长李福贤出席了F4会议。与会者重申立场称，将密切关注金融、外汇市场状况，必要时迅速采取一切措施稳定市场。崔相穆强调，除了规模最大达10万亿韩元的证券市场稳定基金外，还将启动40万亿韩元规模的债券市场稳定基金、公司债券和商业票据（CP）购买计划。

4、韩国央行行长李昌镛称，除非出现新的冲击，否则市场波动可能会逐渐平缓，目前为止，政局波动没有给GDP前景造成影响。

5、韩国第三季度GDP终值同比增1.5%，预期增1.5%，初值增1.50%；环比增0.1%，预期增0.1%，初值增0.10%。

6、澳大利亚10月商品及服务贸易帐顺差59.53亿澳元，预期顺差45.5亿澳元，前值顺差46.09亿澳元。

7、瑞士11月季调后失业率2.6%，预期2.7%，前值2.6%；未季调失业率2.6%，预期2.7%，前值2.5%。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘涨跌不一，韩国综合指数跌0.9%报2441.85点，金融股再度重挫，KB金融集团跌10.06%，新韩金融集团跌5.5%。日经225指数涨0.3%报39395.60点，RECRUIT涨2.95%，任天堂涨1.23%。澳洲标普200指数涨0.15%报8474.9点。新西兰标普50指数基本持平报12896.95点。

2、特斯拉公司副总裁陶琳在微博发文表示，特斯拉已在其官网上公布了车辆电子线束接口的设计方案，并邀请更多设备供应商和车企一起推动车辆电子连接器统一标准，加速整个线束行业的降本增效。

3、埃隆·马斯克的人工智能初创公司xAI誓言将其Colossus超级计算机扩大十倍，集成超过100万块GPU，以缩小与谷歌、OpenAI和Anthropic等竞争对手的差距。

4、英特尔高管称明年上半年将推出18A制程节点的样品并交付客户。

5、OpenAI首席执行官山姆·奥特曼透露，ChatGPT周活跃用户数突破3亿。在未来一年，公司目标是将活跃用户数量增加到10亿。

6、Meta表示，计划投资100亿美元在美国路易斯安那州建立一个人工智能数据中心，这将是这家科技巨头在全球最大的数据中心。这个超大规模数据中心旨在处理支持数字基础设施所需的大量数据，包括人工智能工作负载。

7、针对通用汽车计划重组中国业务的传言，通用汽车中国方面发布声明称，“中国业务对于我们的现在和未来而言都是优质资产。我们与合资伙伴上汽集团的合作交流比以往更加紧密，以实现盈利和可持续发展。”通用方面介绍，为实现长期发展目标，正采取措施减少库存、按需生产、保护价格体系及降低固定成本。基于相关有效举措，销量和市场份额已实现持续增长。

8、美国制药巨头礼来公司宣布，在对比试验中，其减肥药物Zepbound的减重效果优于诺和诺德的Wegovy。试验显示，使用Zepbound的患者体重平均减轻20.2%，而Wegovy患者体重减轻13.7%。

9、空中客车宣布在防务和航天领域裁员2000多人，约占其第二大部门的5%，原因是该公司在卫星领域受到美国竞争的影响，但裁员幅度并不像最初警告的那样严重。在削减的2043个职位中，有一半以上（涉及1128个职位）将落在太空系统业务部门，因为卫星业务损失惨重，但表示不会强制裁员。

10、富士胶片控股宣布将投资约20亿日元，扩建位于熊本县菊代町的半导体材料工厂的生产设施，使磨料产能提高30%。此举旨在满足亚洲地区人工智能半导体需求的增长。新制造工厂计划于2025年1月开始运营。

11、韩国反对派领袖李在明（Lee Jae-myung）表示，他赞成恢复股票卖空。在戒严令风波后，李在明被视为接替现任总统尹锡悦的主要竞争者之一。李在明在一次采访中表示，需要卖空机制，为了被纳入MSCI，需要在必要的范围内合理、公平地允许它，以确保它不被滥用。

12、韩国存储芯片巨头SK海力士表示，为了巩固在人工智能内存领域的领导地位，在公司的年度组织调整中，新设立了两个专门负责开发和量产下一代人工智能芯片的部门。新任命的首席开发官（CDO）和首席生产官（CPO）将与现有的三位负责营销、技术、企业中心运营的高管一起领导新部门。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数下跌，能化品多数下跌，玻璃、燃油跌逾4%，丁二烯橡胶跌逾2%；黑色系多数下跌，线材、焦煤、不锈钢跌逾2%；基本金属多数下跌，沪镍跌近2%，碳酸锂跌逾1%；农产品涨跌不一，红枣涨逾1%，菜粕、豆粕跌逾2%；贵金属涨跌互现；集运指数（欧线）涨逾1%。

2、商务部表示，自2024年9月15日对锑相关物项实施列管以来，已累计收到多份锑相关物项出口许可申请，目前正在按照程序进行审核。出口符合相关规定的，将予以许可。

3、中国物流与采购联合会公布数据显示，11月份中国大宗商品价格指数为112.4点，环比回落0.8%。在中国物流与采购联合会重点监测的50种大宗商品中，11月价格环比上涨的大宗商品为20种。其中，矿产价格指数继续上涨，表明基础设施建设相关活动持续扩张。另外，农产品价格指数也实现触底反弹，显示我国消费市场需求有所恢复。

4、国家发改委：要认真做好2025年电煤中长期合同签订履约工作，强化资源衔接，提升签约质量，严格合同履约，推动签约数量和签约质量、有效市场和有为政府、政府监管和诚信自律更好结合。

5、俄罗斯总统普京表示，俄罗斯有意在印度设立一系列生产设施。普京称，俄罗斯石油公司最近向印度投资了200亿美元。

七、债券

1、国债期货收盘涨跌不一，30年期主力合约涨0.01%，10年期主力合约涨0.02%，5年期主力合约基本持平，2年期主力合约跌0.01%。

2、中证转债指数收盘涨0.39%，万得可转债等权指数收盘涨0.68%。其中，51只可转债涨幅超2%，永安转债、金沃转债、新致转债、冠盛转债、松原转债涨幅居前，分别涨20%、12.43%、11.57%、8.13%、7.02%。跌幅方面，7只可转债跌幅超2%，宇瞳转债、洛凯转债、斯莱转债、章鼓转债、瀛通转债跌幅居前，分别跌12.44%、5.79%、5.05%、3.86%、2.67%。

3、进出口行3年、5年、10年期金融债中标收益率分别为1.4926%、1.6896%、1.9995%，全场倍数分别为3.71、3.81、4，边际倍数分别为13.33、2.2、1.09。

4、富时罗素：富时世界国债指数分阶段纳入中国政府债券的过程现已完成；随着债券发行和货币变化重塑市场，中国现已超越日本，成为富时世界国债指数的第二大市场；中国债券纳入富时世界国债指数标志着一个重大转变，为全球投资者提供了更多样化的选择。

八、外汇

1、周四在岸人民币对美元16:30收盘报7.2610，较上一交易日涨78个基点。人民币对美元中间价报7.1879，调升55个基点。