金融街下午茶（2024.11.21）

一、宏观

1、 国家主席习近平同巴西总统卢拉在巴西利亚总统官邸黎明宫会谈后共同会见记者。习近平指出，我们一致认为，要做好两国发展战略对接这篇大文章；深化经贸、金融、科技、基础设施建设、环保等重点领域合作，加强能源转型、数字经济、人工智能、绿色矿产等新兴领域合作，以时不我待的干劲把两国务实合作做深做实，助力中巴两国各自现代化建设跑出加速度。

2、 央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，11月21日以固定利率、数量招标方式开展了4701亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据显示，当日3282亿元逆回购到期。

3、 商务部发言人何咏前表示，在中国加入数字经济伙伴关系协定（DEPA）工作组框架下，中国与DEPA成员已举行5次部级会议，多次首席谈判代表会议和技术磋商。下一步，中国将与DEPA成员国一道，加紧推动谈判进程，争取早日取得成果。

4、 商务部召开例行新闻发布会。商务部发言人表示，1-10月，我国对外非金融类直接投资1158.3亿美元，同比增长10.6%。其中，我国企业在共建“一带一路”国家非金融类直接投资266.5亿美元，同比增长3.0%。

5、 商务部印发《支持苏州工业园区深化开放创新综合试验的若干措施》，布局建设重大创新平台，加强重大科技基础设施和国家实验室统筹协同，打造以国家实验室为引领、全国重点实验室和江苏省重点实验室为支撑、苏州市重点实验室为基础的实验室创新体系，推进实验室管理体制和运营机制创新。推动苏州实验室、国家生物药技术创新中心、国家第三代半导体技术创新中心（苏州）等先进技术平台高质量发展；高标准规划建设桑田科学岛；支持苏州工业园区建设一批海外离岸创新中心。

6、 商务部表示，下一步在继续落实好已出台补贴政策和系列配套支持政策的基础上，科学评估今年的政策成效，提前谋划明年的汽车以旧换新接续政策，稳定市场预期，并持续完善汽车相关政策，促进二手车放心、便利交易。

7、 广东省政府召开全省经济工作调度会议，强调要加快专项债、超长期特别国债等各类资金支出进度，确保新项目按计划开工、在建项目顺利施工。要加大力度推进基础设施建设，积极对接落实国家一揽子财政增量政策，完善项目融资配套支持，着力放大财政资金撬动作用，多渠道拓宽项目建设资金来源。要力促房地产投资止跌回稳，统筹用好房地产存量、增量政策，强化房地产融资协调机制作用，加快城中村改造，做好保交房工作，推动房地产市场持续回暖。

8、 深圳市政府新闻办召开发布会，介绍深圳市大规模设备更新和消费品以旧换新政策落实情况。截至11月20日，国家安排的超长期特别国债资金核销进度达到75%，实现汽车报废更新和置换更新超过了6.9万辆，家电更新153.6万台，智能家居产品消费187万件，住宅装修改造物品线上消费307.9万件，居家适老化改造产品销售1.13万户。叠加今年5月启动的以旧换新等相关补贴活动，共撬动汽车、家电等产品销售额超530亿元。

二、国内股市

1、 【A股收盘综述】大盘全天窄幅整理，创业板指全天振幅不足1.5%创国庆以来新低。盘面上，下午盘市场再演大金融点火戏码，银之杰等本轮行情第一批龙头反抽带动后资金跟进乏力回落，畏高情绪与踏空恐慌交织，高位股抱团则愈加紧密。全天个股涨跌各异，主要指数均三连阳后等待方向选择。截至收盘，上证指数涨0.07%报3370.4点，深证成指跌0.07%，创业板指跌0.09%，北证50涨1.42%，科创50涨0.89%，万得全A涨0.14%，万得A500涨0.09%，中证A500涨0.02%。A股全天成交1.66万亿元，环比持平。

沪深两市主力资金净流出372.35亿元。市场全天维持窄幅整理，板块联动效应较弱，Wind24个二级行业仅多元金融获小幅净流入；资金两极分化，畏高情绪加剧高位股抱团，四川长虹、银之杰获大单流入。

2、 【港股收盘综述】香港恒生指数跌0.53%报19601.11点，恒生科技指数跌1.24%报4358.15点，恒生中国企业指数跌0.79%报7034.89点，恒生香港中资企业指数跌0.39%报3625.56点，大市成交1192.68亿港元。南向资金净买入额为46.66亿港元。科技股跌幅居前，快手绩后跌近12%，小鹏汽车跌近6%。地产股下挫，金辉控股跌逾11%，融创中国跌逾9%。医药股下跌，来凯医药跌逾15%；宜明昂科跌近13%，拟折让约16.27%配售合共3315万股新H股；国药控股跌逾3%。

3、 证监会网站显示，易方达基金、南方基金、华泰柏瑞基金、银华基金、天弘基金、鹏华基金、平安基金、兴业基金已集体上报上证180ETF。这是继华安上证180ETF之后，该类产品首度迎来扩容。

4、 有消息称，意法半导体将与华虹合作在中国生产40nm节点的微控制器单元。华虹公司内部人士承认，有相关的合作，但是目前没有更多可以官方披露的信息。

5、 富途证券称，近日网络上出现关于富途大幅度裁员的社交帖。此帖子涉及不属实内容，希望大家不信谣，不传谣。近期进行组织架构的调整以提升运营效率。在调整过程中涉及到人员流动在公司总人数占比为5%左右，属于正常的经营迭代。

三、行业

1、 临近年末，理财公司为吸引客户，掀起降费大战。多家银行披露，截至目前，已有中银理财、交银理财、招银理财、民生理财、光大理财、华夏理财等多家银行理财公司发布费率优惠公告，对旗下多款产品进行阶段性降费。此外，理财公司费率优惠力度也越来越大，甚至有部分理财产品执行阶段性“0费率”。

2、 工信部：围绕算力、算法、数据等技术，加大创新攻关力度，推进软硬件适配，构建从智能芯片到算法框架再到大模型的全栈式产业链，加快大模型技术迭代和产品升级。

3、 国家能源局：10月核发绿证12.32亿个，其中，风电5.30亿个，占43.01%；太阳能发电1.97亿个，占16.02%；常规水电3.92亿个，占31.84%；生物质发电1.09亿个，占8.83%；其他可再生能源发电378万个，占0.31%。

4、 《四川省算力基础设施高质量发展行动方案（2024-2027年）》印发，其中提到，到2027年，布局合理、算网融合、算电协同、算用相长的全省算力一体化协同发展格局初步构建，以通用算力、智能算力、超级算力为核心的多元算力供给体系进一步完善。

5、 农业农村部透露，我国渔业现代化建设加速推进，2023年我国水产品总产量达到7116万吨，连续35年位居世界第一。

6、 哈尔滨住房公积金再推优化房贷8条新政，单人公积金贷款最高可贷104万元，双人公积金贷款最高可贷130万元。

7、 针对近日农夫山泉创始人钟睒睒在出席活动时谈及不建议长期喝“绿瓶”纯净水，娃哈哈官方旗舰店客服表示，娃哈哈纯净水各项指标符合GB19298-2014《食品安全国家标准包装饮用水》和GB17323-1998《瓶装饮用纯净水》等相关国标的具体要求。娃哈哈纯净水样本检测结果显示相关数据达到了实验室用水级别。

8、 Canalys报告显示，2024年第三季度，全球云基础设施服务支出同比增长21%，达到820亿美元。客户对顶级云厂商AI产品投资成为增长主要推动力，这也促使主要云厂商加大在AI领域投入。

四、海外

1、 欧洲央行管委维勒鲁瓦：到2025年初，通胀率可能会保持在2%；欧洲经济仍保持弹性，经济增长和通胀的风险平衡正向下倾斜，欧洲即将战胜通胀；预计美国可能实施的关税不会显著改变欧洲的通胀前景；应继续降低货币政策的限制程度。

2、 日本政府正安排为即将出台的经济刺激计划投入约21.9万亿日元。其中约13.9万亿日元将来自政府的一般账户。再加上私营部门支出，预计总规模将达约39万亿日元。

3、 日本上市企业2024年4-9月的合计净利润约为27.2万亿日元，同比增长15%，连续4年创历史新高。以利率上升和新的小额投资免税制度为东风，日本的上市金融企业表现强劲。海运和铁路等企业的业绩也有所增长，弥补了汽车和钢铁企业的低迷。

4、 据房地产咨询公司安若克称，由于对豪华住宅单元的需求不断增加推动了整体房价上涨，在印度主要城市购房变得更加昂贵。在包括首都新德里和金融中心孟买在内的印度前七大城市，今年4月至9月期间的平均房价较上年同期上涨了23%，达到1230万卢比。在本财年上半年，这些城市地区共售出超过22.74万套住宅。

5、 加拿大大学健康网络表示，其多伦多西部医院将成为马斯克旗下脑机接口公司Neuralink Corp.开发的设备的第一个非美国试验地点Neuralink的首款产品旨在让患者通过思维控制外部设备，如计算机。

五、国际股市

1、 亚太主要股指收盘多数下跌，日经225指数收盘跌0.85%报38026.17点，权重股方面，迅销跌2.4%，索尼跌2.2%，日立跌1.73%。韩国综合指数收盘跌0.07%报2480.63点，权重股方面，韩华宇航跌6.18%，韩国锌业跌5.06%，浦项制铁涨3.05%，三星电子涨1.99%。澳洲标普200指数收盘跌0.04%报8323点。新西兰标普50指数收盘涨0.22%报12765.24点。

2、 星巴克正在考虑中国业务的交易选项。星巴克考虑的选项包括出售中国子公司的股份，正就如何加强中国业务与顾问商讨。知情人士称，星巴克非正式评估了潜在投资者兴趣，其中包括国内私募股权公司。星巴克全球发言人表示，公司正在花时间更深入地了解在中国的业务运营以及市场竞争环境，正在努力寻找最佳的增长途径，其中包括探索战略合作伙伴关系。

3、 美国司法部请求法官裁定谷歌剥离Chrome浏览器，并要求法官在其他补救措施无法恢复竞争的情况下，谷歌需剥离安卓操作系统。美国司法部寻求谷歌停止向苹果支付数十亿美元，以确保成为苹果设备默认搜索引擎。

4、 谷歌：美国司法部在涉及搜索分发的持续诉讼中提出了对谷歌服务进行重大变更的提案，这将对美国及其全球科技领导地位造成伤害。

5、 英伟达表示，Blackwell的生产正在全速进行，在第四财季有望超过之前对Blackwell收入为数十亿美元的预估，预计在全面提速后，Blackwell的利润率将达到70%的中段左右，在第四财季将交付比之前预计更多的Blackwell芯片。

6、 英伟达CEO黄仁勋：公司将完全遵守“任何随之而来的监管规定”，同时尽其所能为客户提供支持；重申两个趋势驱动全球对英伟达芯片的应用，首先，整体计算从CPU编程转向基于GPU的机器学习，其次，整个全新的AI产业的发展。

7、 印度阿达尼集团（Adani Group）董事长、世界上最富有的人之一高塔姆·阿达尼（Gautam Adani）等人在纽约联邦法院被指控犯有贿赂和欺诈罪。当局称，阿达尼和他的侄子萨加尔·阿达尼等七名企业高管向印度政府官员行贿逾2.5亿美元，以获得太阳能合同。阿达尼系股票大跌，阿达尼企业一度跌20%。

8、 知情人士透露，黑石集团向Lancium Inc.投资逾5亿美元，后者正在美国西德克萨斯建设超过5千兆瓦的数据中心，旨在满足人工智能应用日益增长的能源需求。

9、 高盛集团发给客户的一份报告显示，美国对冲基金在第三季度增加了对在美上市中概股投资，其中，京东和万国数据的股票被买入最多。报告显示，美国对冲基金对在美上市中概股的敞口升至2021年底以来的最高水平。

10、 小马智行将美股IPO定价推迟到下周。据内部知情人士透露，此次IPO定价推迟是“因为增发，认购量比较大，于是需要重新定价。”

11、 大型半导体存储器企业铠侠控股（Kioxia Holdings、原东芝存储器）将于12月中旬上市，预计11月22日获得东京证券交易所的上市批准，设想的总市值达到7500亿日元。

12、 SK海力士宣布，开始量产全球最高的321层1Tb（太比特，Terabit）TLC（Triple Level Cell）4D NAND闪存。SK海力士表示，计划从明年上半年起向客户提供321层产品。

六、期货

1、 国内商品期市收盘多数上涨，农产品涨跌不一，原木涨停，白糖涨逾1%，棕榈油跌近4%，菜粕跌逾2%；黑色系多数上涨，焦煤涨近3%，焦炭涨近2%；基本金属多数上涨，沪镍涨逾1%；能化品多数上涨，纯碱涨近3%，玻璃涨近2%，烧碱涨逾1%；贵金属均上涨，沪金涨逾1%；集运指数（欧线）跌近1%。

2、 大商所公告，经研究决定，自2024年11月25日（星期一）结算时起，焦煤期货合约投机和套期保值交易保证金水平分别由20%和15%调整为12%。非期货公司会员或者客户在焦煤期货各合约单日开仓量不得超过2000手。该单日开仓量是指非期货公司会员或者客户当日在焦煤期货单个合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。

3、 湖南平江县万古金矿田探矿获重大突破。专家会商认为，湘东万古金矿田矿床规模属于超大型，预测地下3000米以上远景黄金储量超1000吨，以现行金价计算资源价值达6000亿元。

4、 据了解讨论情况的欧佩克+三位消息人士称，由于全球石油需求疲软，该组织可能会在12月1日的会议上再次推迟增产计划。这些产油国的石油部长们上次在11月3日的会议上已将增产计划推迟一个月。

七、债券

1、 国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约涨0.47%，10年期主力合约涨0.17%，5年期主力合约涨0.15%，2年期主力合约跌0.01%。

2、 交易所债券市场收盘，万得地产债30指数涨0.1%，万得高收益城投债指数涨0.03%。地产债涨跌不一，“22万科02”涨超1%，“22万科04”涨0.6%；“22中铁02”跌0.6%。

3、 中证转债指数收盘涨0.14%，万得可转债等权指数收盘涨0.04%。

4、 一级市场方面，国开行3年、7年期金融债中标收益率分别为1.6800%、1.9923%，全场倍数分别为2.33、3.29，边际倍数分别为1.03、1.42。 进出口行3年、5年、10年期金融债中标收益率分别为1.7245%、1.8559%、2.1859%，全场倍数分别为2.89、2.87、2.96，边际倍数分别为2.98、3、3.12。 国开行5年、10年期金融债中标收益率分别为1.73%、2.08%，全场倍数分别为6.44、5.13，边际倍数分别为3.71、1.83。

5、 9月底以来的史诗级政策，让房地产业内倍感振奋，但出险房企还未到松口气的时刻。近期，多家房企债务重组出现新变化，有企业如融创，境内债务需要二次重组；有企业如远洋，受重组方案等细节性问题影响，债权人方面出现反对声音；可以看到，不管是正在推动重组的、还是已出台过方案的企业，眼前的挑战只多不少。

6、 摩根士丹利预计新兴市场债券明年有望得益于资金流入增加，因为预期美元可能走弱并且新兴经济体表现将超越美国。

7、 在美国对阿达尼集团创始人提起相关诉讼后，阿达尼子公司取消6亿美元债券发行。

八、外汇

1、 在岸人民币对美元16:30收盘报7.2410，较上一交易日上涨12个基点。人民币对美元中间价报7.1934，较上一交易日调升1个基点。

2、Swift汇编的交易数据显示，2024年10月，人民币在国际支付中的份额为2.93%，9月为3.61%。