金融街下午茶（2024.11.11）

一、宏观

1、央行公布，2024年前十个月社会融资规模增量累计为27.06万亿元，比上年同期少4.13万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加15.69万亿元，同比少增4.32万亿元。

央行：10月末，广义货币（M2）余额309.71万亿元，同比增长7.5%，狭义货币（M1）余额63.34万亿元，同比下降6.1%；流通中货币（M0）余额12.24万亿元，同比增长12.8%。前十个月净投放现金9003亿元。

央行：2024年前十个月，人民币贷款增加16.52万亿元，人民币存款增加17.22万亿元；10月末，人民币贷款余额254.1万亿元，同比增长8%。

10月金融数据显示几大要点：一是M2增速回升，M1增速在连续6个月负增长后首次出现回升；二是信贷结构存在不少亮点，特别是个人住房贷款增长有所好转；三是社会融资规模平稳增长。市场普遍认为，支持性的货币政策立场短期内不会改变，明年货币政策有望继续保持较强力度，为经济增长和高质量发展创造良好的货币金融环境。

2、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，11月11日以固定利率、数量招标方式开展了1337亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据显示，当日173亿元逆回购到期，单日净投放1164亿元，终结此前连续八日的净回笼。

3、中国中小企业协会发布数据显示，10月中国中小企业发展指数为89，较9月上升0.3点，为今年最大升幅，也是去年3月份以来的最大单月升幅。分项指数方面，宏观经济感受指数、成本指数、劳动力指数、投入指数、效益指数由降转升，综合经营指数、资金指数由平转升，市场指数继续上升。

4、香港特区政府财政司司长陈茂波发表网志称，香港特区政府早前公布了本港今年首三季合计预估经济增长率为2.6%。虽然单计第三季度增速有所放缓，不过由于外围利率逐渐向下，加上国家推出一系列稳定经济的措施，市场气氛好转，股票市场和物业市场交投回暖。预计今年余下时间香港经济将继续保持动力，全年的经济增长预计将处于原预测区间靠近下限的水平。

5、香港金融管理局公告称，金管局在亚洲气候投资研讨会上联同多间多边组织，包括亚开行、亚投行和国际金融公司（IFC），宣布建立策略性伙伴合作关系，标志着在加强亚洲可持续金融的战略合作方面迈出重要的一步。本次合作鼓励所有持份者合力应对气候变化，并拟在亚洲投入至少五亿美元。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数涨0.51%报3470.07点，深证成指涨2.03%，创业板指涨3.05%，北证50涨0.79%，科创50涨4.7%，万得全A涨1.44%，万得A500涨0.76%，中证A500涨1.09%。A股全天成交2.55万亿元，连续4个交易日超2.5万亿。

大盘低开后震荡上行，双创指数涨势强劲，科创50逼近国庆后小高点。盘面上，午后市场轮动速度加快，大容量科技中军在中科曙光涨停提振下加速补涨；随后新能源、医药、燃气、机器人、券商等多个题材轮番作为，板块内部良性互换领头羊。全天近4000股上涨，再度逾200股涨停，市场做多氛围继续保持。

2、【港股收盘综述】香港恒生指数跌1.45%报20426.93点，恒生科技指数跌0.35%报4651.71点，恒生中国企业指数跌1.42%报7355.57点，恒生香港中资企业指数跌1.81%报3750.37点，大市成交2043.4亿港元。南向资金净买入额为98.65亿港元。地产股领跌，融创中国跌逾9%，万科企业跌逾6%，龙湖集团跌逾5%领跌蓝筹。消费股下挫，华润啤酒跌逾4%，农夫山泉跌近4%。金融股走低，中国人寿跌逾4%，香港交易所跌近4%，中国平安跌逾3%。个股方面，中升控股涨逾21%，近2个交易日累计涨逾52%。

3、中国上市公司协会：发布三季报现金分红预案的沪深A股上市公司数量及分红总额均创历史新高，从分红金额来看，三季报现金分红预案预计分红总额310亿元，较2023年同期提升72%；其中，有5家公司现金分红金额在10亿元以上，家数较2023年同期增加25%；有12家公司现金分红金额在5亿元以上，较2023年同期增加50%。

4、中证指数有限公司将于11月12日正式发布沪深300自由现金流指数、中证500自由现金流指数和中证1000自由现金流指数，为市场提供更多投资标的。

5、海通证券公告，11月11日起，公司调整客户人民币保证金利率标准，调整后的人民币保证金利率标准为0.10%（年化利率）。

6、国泰君安公告，11月11日起，公司调整客户人民币保证金利率标准，调整后的人民币保证金利率标准为0.10%（年化）。

7、小鹏汽车宣布启动行业首次芯片升级众筹，时间为2024年11月11日-12月12日。据介绍，本次将采取分车型众筹的方式，众筹达到目标数量，即可启动相关车型筹备工作。活动通知中介绍，若众筹成功，将以小鹏APP发送通知后续服务事宜；不支持退款，筹集款项将立刻启动研发。若众筹失败，将在15个工作日内原路退回支付的众筹款项，本次升级活动结束。

8、在京东将为采销等岗位逐步涨薪到20薪这一消息陆续被证实之后，京东科技也宣布技术研发岗将给出平均20个月的薪酬，远高于云计算行业以往16薪左右的水平。

9、中国人寿公告称，前10月，公司累计原保险保费收入约为6269亿元，同比增长4.9%。

三、行业

1、教育部有关司局负责人就《中华人民共和国学前教育法》答记者问指出，社会资本不得通过兼并收购等方式控制公办幼儿园、非营利性民办幼儿园，幼儿园不得作为企业资产在境内外上市。强化投入保障，规定学前教育实行政府投入为主、家庭合理负担保育教育成本、多渠道筹措经费的投入机制，学前教育财政补助经费要列入中央和地方各级预算，强调各级人民政府要加大学前教育财政投入，确保财政性学前教育经费在同级财政性教育经费中占合理比例，有条件的地方逐步推进实施免费学前教育。

2、中国物流与采购联合会公布数据显示，10月份，中国电商物流指数为115点，较上月回升0.6点。市场迎来消费旺季，从中下旬开始，各大电商平台针对“双11”推出“预售期”“抢先购”等活动，叠加各地同期出台的家电消费补贴政策，线上消费需求明显提升。电商物流总业务量指数达到133.7点，比上月提高2.5点，为近5年内新高。

3、国家能源局发布《关于进一步规范电力市场交易行为有关事项的通知》，各经营主体要进一步规范市场报价行为，综合考虑机组固定成本、燃料成本、能源供需等客观情况合规报价，推动交易价格真实准确反映电力商品价值。发电侧、售电侧相关经营主体之间不得通过线上、线下等方式在中长期双边协商交易外统一约定交易价格、电量等申报要素实现特定交易。

4、工信部：新一轮科技革命和产业变革正重塑世界经济格局，5G、工业互联网、人工智能等新兴技术的创新应用为实现联合国可持续发展目标带来新契机；中国愿与各方一道，全力支持国际电信联盟各项工作，更好实现普遍连接和可持续数字化转型目标，为推动弥合全球数字鸿沟、加快数字经济发展作出更大贡献。

5、中汽协数据显示，2024年10月，汽车产销分别完成299.6万辆和305.3万辆，环比分别增长7.2%和8.7%，同比分别增长3.6%和7%。10月，新能源汽车产销分别完成146.3万辆和143万辆，同比分别增长48%和49.6%。

6、深圳：拟提高深圳市公积金贷款最高额度，加大对缴存职工的利息补贴力度，职工个人申请公积金贷款，最高额度由现行的50万元提高至60万元；家庭共同申请公积金贷款，最高额度由现行的90万元提高至110万元；为更大程度惠及缴存职工，累计缴存一年以上（含一年）五年以下补贴标准将由历年结息总额的5%提高至10%；累计缴存五年以上（含五年）十年以下补贴标准将由历年结息总额的8%提高至15%；累计缴存十年以上（含十年）补贴标准由历年结息总额的12%提高至20%。

7、国家航天局正在会同相关部门编制《国家民用空间基础设施中长期发展规划（2026-2035）》，规划鼓励“能商则商”，留出商业航天发展的空间，研究放宽商业遥感卫星分辨率限制。

8、支付宝致歉：因系统消息库出现局部故障，导致部分用户的支付功能受到影响。该故障不会影响用户的资金安全，截止上午10点50分故障已经修复。

9、今年天猫双11，3C数码行业增长强劲，新品带动品牌成交爆发。截止11月11日零点，苹果、小米、华为、OPPO、索尼、富士、大疆、任天堂、小天才、拓竹等34个3C数码品牌成交破亿。vivo、iQOO、机械革命、影石等超1100个品牌成交同比翻倍。

10、华为又一重要大会即将召开。11月15日至16日，操作系统大会&openEuler Summit 2024将召开。目前openEuler（欧拉操作系统）系市场份额屡攀新高，机构预计份额将在2024年超过50%，未来有望实现更高市场份额。

四、海外

1、日本召开特别国会，进行首相指名选举。石破茂在日本参议院首相指名选举投票中胜出。

2、日本央行10月会议意见摘要：一位成员表示，若经济和价格预测符合预期，日本央行将不会改变其立场，而是会调整货币支持的力度；一位成员表示，必须对海外经济前景和市场动向保持警惕；一位成员表示，美国经济硬着陆的风险正在减弱，但尚无法确定市场是否正在稳定；一位成员表示，日本央行在加息时必须谨慎行事；一位成员称由于日本中性利率水平和货币政策传导机制存在不确定性，很难显示中长期利率路径；一位成员表示，担心外汇波动对价格的影响。

3、日本经济研究中心公布的9月份经济衰退的概率显示，日本经济在六个月左右陷入衰退的概率为47.5%。追溯修正后，较8月份下降9.2个百分点，这低于67%的衰退警告水平。

4、东京商工研究所公布，10月份日本全国破产企业（债务1000万日元以上）较去年同期增加15%，达到909家。因劳动力成本飙升等劳动力短缺而破产的企业数量增加了2.1倍，达到30家。建筑业和其他受2024年加班限制问题影响的行业都陷入了困境。

5、日本9月贸易帐逆差3152亿日元，前值逆差3779亿日元。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘多数下跌，日经225指数收盘涨0.08%报39533.32点，万得日本七武士指数跌2.27%，权重股方面，索尼涨6.04%，中外制药涨2.56%，伊藤忠商事涨1.82%。韩国综合指数收盘跌1.15%报2531.66点，权重股方面，赛尔群跌4.08%，SK海力士跌3.94%，三星电子跌3.51%，三星SDI跌3.51%，浦项制铁跌2.66%。澳洲标普200指数收盘跌0.35%报8266.2点。新西兰标普50指数收盘跌0.66%报12686.33点。

2、本田汽车计划在明年5月停产其标志性的“Super Cub 50”摩托车，因日本将在明年晚些时候推出更严格的排放标准。

3、阿布扎比主权财富基金将以约100亿美元的估值收购数据分析软件公司Qlik的大量股份。

4、Faraday X任命马骁为全球CEO。马骁将负责执行FX战略，全力推动FX品牌的成功。FF和FX已与四家中国主机厂建立了合作关系，签署了两项战略框架协议和两份谅解备忘录，并在近期又取得了重大进展。

5、知情人士称，LG新能源已同SpaceX达成协议，开始为后者下一代重型运载火箭“星舰”的电源和辅助动力装置开发圆柱形锂离子电池。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数下跌，黑色系多数下跌，焦炭跌逾4%，锰硅跌逾3%，焦煤跌近3%；基本金属多数下跌，沪铝、工业硅、沪镍跌逾1%，碳酸锂则涨逾4%；能化品多数下跌，纯碱、丁二烯橡胶、玻璃跌逾3%；农产品涨跌不一，苹果、棕榈油涨逾2%，棉纱、玉米淀粉、玉米跌逾1%；贵金属均下跌；集运指数（欧线）跌逾3%；胶合板跌逾4%。

七、债券

1、国债期货收盘涨跌不一，30年及2年期主力合约均涨0.04%，10年期主力合约跌0.04%，5年期主力合约跌0.01%。

2、中证转债指数收盘涨0.99%，万得可转债等权指数收盘涨1.51%。逾九成转债上涨，其中，“N洛凯转”涨57.30%，“N英搏转”涨46.42%，此外利元转债、精测转债、祥源转债分别涨20%、16.71%、12.77%。跌幅方面，8只可转债跌幅超2%，新星转债、天路转债、城地转债、汽模转2、孩王转债跌幅居前，分别跌14.12%、4.21%、4.21%、4.17%、2.93%。

3、农发行182天、3年、5年期金融债中标收益率分别为1.4014%、1.7230%、1.8265%，全场倍数分别为4.56、3.51、3.94，边际倍数分别为1.44、1.66、1.13。

八、外汇

1、周一在岸人民币对美元16:30收盘报7.1899，较上一交易日下跌251个基点。人民币对美元中间价报7.1786，调贬353个基点。

2、中国外汇交易中心公布数据显示，11月8日当周三大人民币汇率指数全线下跌，CFETS人民币汇率指数报99.56，环比跌0.21；BIS货币篮子人民币汇率指数报105.46，环比跌0.15；SDR货币篮子人民币汇率指数报93.83，环比跌0.12。

3、越南央行行长：准备向市场出售美元以保持汇率稳定，在美联储降息后，汇率波动加剧，管理外汇市场是一项具有挑战性的任务。