金融街下午茶（2024.11.8）

一、宏观

1、国家主席习近平将赴秘鲁出席亚太经合组织第三十一次领导人非正式会议并对秘鲁进行国事访问、赴巴西出席二十国集团领导人第十九次峰会并对巴西进行国事访问。

2、十四届全国人大常委会第十二次会议表决通过了全国人大常委会关于批准《国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案》的决议。

十四届全国人大常委会第十二次会议审议通过近年来力度最大的化债举措：增加地方政府债务限额6万亿元，用于置换存量隐性债务，为地方政府腾出空间更好发展经济、保障民生。6万亿元地方政府债务限额一次报批，分三年实施。按此安排，2024年末地方政府专项债务限额将由29.52万亿元增加到35.52万亿元。财政部拟定了2024年地方政府专项债务限额调整方案（草案）。

财政部部长蓝佛安表示，从2024年开始，我国将连续五年每年从新增地方政府专项债券中安排8000亿元，专门用于化债，累计可置换隐性债务4万亿元。再加上这次全国人大常委会批准的6万亿元债务限额，直接增加地方化债资源10万亿元。同时也明确，2029年及以后到期的棚户区改造隐性债务2万亿元，仍按原合同偿还。债务置换后将大幅节约地方利息支出，五年累计可节约6000亿元左右。

3、十四届全国人大常委会第十二次会议闭幕。会议经表决，通过学前教育法、新修订的文物保护法、新修订的矿产资源法、能源法、新修订的反洗钱法等的决定；决定免去李小鹏的交通运输部部长职务，任命刘伟为交通运输部部长。

4、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，11月8日以固定利率、数量招标方式开展了122亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据显示，当日171亿元逆回购到期。

5、央行：2024年三季度末，金融机构人民币各项贷款余额253.61万亿元，同比增长8.1%，前三季度人民币贷款增加16.02万亿元；人民币房地产贷款余额52.9万亿元，同比下降1%，其中，人民币房地产开发贷款余额13.79万亿元，同比增长2.7%，增速比上年末高1.2个百分点，前三季度增加6385亿元，个人住房贷款余额37.56万亿元，同比下降2.3%。

6、国家统计局公布《中国统计年鉴2024》显示，2023年末全国人口140967万人，比上年末减少208万人。全年出生人口902万人，人口出生率为6.39‰。人口自然增长率为-1.48‰，较2022年下降0.88‰。在出生人口数量上，广东作为2023年唯一一个出生人口突破百万的省份，已经连续6年保持出生人口全国第一。

国家统计局公布《中国统计年鉴2024》显示，2023年，中国65岁及以上人口数已经达到21676万人，老年抚养比为22.5%。换言之，每4.4名劳动年龄人口就要负担1名老年人。此外，据《2023年度国家老龄事业发展公报》，截至2023年末，中国60周岁及以上老年人口29697万人，占总人口的21.1%。这标志着，中国已经正式步入“中度老龄化”社会。

7、上海市商务委等12部门印发《本市关于更好发挥消费信贷促进消费提质升级作用的实施意见》指出，支持金融机构推出绿色家居消费信贷优惠方案；在依法合规、风险可控前提下，适当放宽汽车消费信贷申请条件；到2026年底，本市商务、文旅、体育、教育、民政等领域推出一批具有引领性的高品质、多元化、融合性的消费新场景。

8、香港金管局将基准利率下调25个基点至5%。香港金管局回应美联储议息决定称，美联储一如市场所料，进一步调低息率，实施较宽松的货币政策，然而，未来的减息步伐取决于美国经济数据，而后者会受财政和经济贸易政策所影响，因此仍有不少变数，加上目前各主要经济体的货币政策环境未必完全同步，环球市场波动的风险值得关注；香港金融市场运作正常，港元汇率稳定，拆息受供求及季节性因素影响。

9、汇丰将港元最优惠贷款利率从5.625%下调至5.375%。中银香港将港元最优惠贷款利率从5.625%下调至5.375%。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】三大指数高开低走，沪指开盘收复3500点。上证指数收跌0.53%报3452.3点，深证成指跌0.66%，创业板指跌1.24%，北证50跌1.25%，科创50跌0.27%，万得全A跌0.37%，万得A500跌0.89%，中证A500跌0.66%。市场成交2.73万亿元，连续三日成交额超2.5万亿。

半导体全天领涨，国芯科技、盈方微等涨停。卫星导航走强，中国卫通、合众思壮等涨停。商业航天题材反复活跃，创远信科30cm涨停。高位股午后局部修复，欧菲光、双成药业涨停。券商高开低走，第一创业跌超8%。房地产领跌，大消费集体调整。本周，上证指数累计涨5.51%，创业板指涨9.32%。

沪深两市主力资金净流出912.7亿元。市场昨日逼空大涨再大幅高开引发抛压，Wind 24个二级行业几乎全部呈净流出态势。部分高容量科技龙头及前期强势股成为资金反复阵地，上海电气、欧菲光、中国长城获大单抢筹。

2、【港股收盘综述】香港恒生指数跌1.07%报20728.19点，周涨1.08%；恒生科技指数跌0.2%报4668.26点，周涨4.11%；恒生中国企业指数跌1.13%报7461.44点，周涨1.62%；恒生香港中资企业指数跌1.93%报3819.64点，周涨0.1%，大市成交2330.96亿港元。南向资金净卖出额为30.43亿港元。地产股下挫，融创中国跌逾9%，龙湖集团跌逾5%领跌蓝筹。部分科网股走低，网易跌逾5%，通报高管贪腐；微博跌逾3%，通报9起员工舞弊案件。个股方面，小鹏汽车涨逾14%，P7+大定超3万台创纪录。

3、Wind数据显示，下周将有1只新股发行，其中沪市主板有1只，合计发行约5000.0万股，预计合计募资5.31亿元。

4、上交所副总经理王泊表示，宣布设立六年来，科创板积极引导资本向“硬科技”企业和新质生产力集聚。目前，科创板共支持577家公司上市，IPO募资总额超9100亿元。54家上市时未盈利企业、8家特殊股权架构企业、7家红筹企业、20家第五套标准上市企业等特殊类型企业实现上市，发展势头良好。

5、深交所：经深圳证券交易所理事会批准，终止东方证券承销保荐有限公司深圳证券交易所会员资格。

6、天弘基金发布公告称，天弘中证A500指数基金成立。募集期间净认购金额为38.95亿元，募集有效认购总户数高达10.04万户，刷新此前广发中证A500指数基金超9万户认购的年内最高纪录。

7、中芯国际联席CEO赵海军在业绩会上表示，第四季度预计将新释放3万片12英寸月产能，但由于新增产能验证需要时间，加之第四季度是传统淡季，预计第四季度整体产能利用率和出货将有所下降，希望通过产品组合优化提升平均销售单价以保证收入端不会受影响，做到环比持平到略有增长，同时使毛利率相对平稳。

8、上汽集团公告称，2024年10月整车产量41.66万辆，同比下降13.74%；销量40.19万辆，同比下降18.22%。其中，新能源汽车产量16.53万辆，同比增长60.45%；销量15.71万辆，同比增长51.08%。

9、吉利寻求超过20亿欧元贷款为沃尔沃卡车交易再融资。

10、百度准备推出一款内置人工智能助手的眼镜，成为Meta雷朋眼镜的中国竞争对手，而Meta雷朋眼镜在人工智能硬件领域已取得罕见的成功。消息人士透露，百度计划在下周于上海举行的年度百度世界大会上展示该产品。

11、网易集团内部发布邮件通报，Battle事业部与KK事业部原负责人向某等人，在职期间涉嫌舞弊贪腐违法，已被公安机关刑事立案，并依法采取刑事强制措施，与案件相关的多名外部涉案人员已同步被公安机关依法采取刑事强制措施；与本次舞弊贪腐违法相关的27家公司，已被网易公司列入永不合作主体清单。

12、知情人士称，顺丰控股最早将于下周开始评估投资者对其在香港第二上市的兴趣。

13、台积电：10月净营收3142.4亿元台币，同比增29.2%，环比增24.8%。

14、Wind数据显示，央行公开市场本周净回笼13158亿元，为连续两周净回笼；下周公开市场将有843亿元逆回购到期，下周五还有14500亿元MLF及800亿元国库现金定存到期。

三、行业

1、中国物流与采购联合会和京东集团联合发布的2024年10月份中国电商物流指数为115点，较上月回升0.6点。分项指数中，总业务量指数、农村业务量指数、物流时效指数、履约率指数、库存周转率指数、人员指数和成本指数有所上升，满意率指数、实载率指数有所下降。

2、中国乘联分会公布，10月中国售出228万辆乘用车，同比增长11.2%；10月狭义乘用车市场零售226.1万辆，同比增长11.3%；10月新能源车国内零售渗透率52.9%，连续第四个月突破50%；10月特斯拉中国出口27795辆。

3、自第一届进博会以来，七届进博会上海国资分团累计达成意向采购金额超过196亿美元。本届进博会上海交易团国资分团采购交易订单数和金额再创新高，已达成意向采购订单136笔，意向采购金额28.37亿美元，上汽集团、东方国际、上实集团、上海电气等7家企业意向采购金额超过1亿美元。

4、杭州多家银行从11月8日起将首套房贷利率上调至3%，与二套房贷利率保持一致。该调整仅影响新发放贷款客户，对存量房贷客户无影响。此次调整可能是银行的统一行为，其他城市如广州、南京、苏州、长沙等地近期也纷纷上调首套房贷利率至3%。

5、雄安新区住房管理中心发布通知称，缴存职工在雄安新区范围内购买家庭自住住房申请住房公积金贷款时，按照现行住房公积金贷款房屋套数认定标准，认定为首套及二套住房的，最低首付款比例均执行20%。

6、华为常务董事余承东透露，鸿蒙智行智界新S7确实要来了，和史上最强大的Mate一起发布。

四、海外

1、世界知识产权组织公布的数据显示，2023年全球专利申请数量为355万件，比上年增长2.7%，创历史新高。在经济持续增长的印度，专利申请数量增长了15.7%。中国的申请数量继续排在第1，同比增长3.6%，达到164万件。其次是美国（51万件）、日本（41万件）等国。

2、韩国央行行长李昌镛称，需要1-2周时间来评估美国大选结果的影响。韩国财长崔相穆表示，韩国股市、债市、货币市场相对稳定，韩国将采取措施以防市场波动扩大，在美国政府换届之际，韩国将努力实现可持续增长。

3、第40届阿联酋阿布扎比石油和天然气国际会议暨展会于阿布扎比国家会展中心闭幕。为期四天的展会共吸引来自172个国家和地区的205139名参与者，创下历史新高。据主办方介绍，此次活动是其40年历史上最成功的一届，通过多个战略伙伴关系达成了超过100亿美元的跨部门交易。

4、法国9月贸易帐逆差82.66亿欧元，为2023年10月以来最大逆差，前值从逆差73.71亿欧元修正为逆差77.18亿欧元。其中，进口568.53亿欧元，前值从570.28亿欧元修正为570.08亿欧元；出口485.87亿欧元，前值从496.57亿欧元修正为492.9亿欧元。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘多数上涨，日经225指数收盘涨0.3%报39500.37点，万得日本七武士指数涨1.06%，权重股方面，RECRUIT涨4.11%，中外制药涨2.75%，日立涨2.09%，丰田汽车跌3.6%。韩国综合指数跌0.14%报2561.13点，本周累计涨0.74%，权重股方面，韩国锌业跌8.03%，NaverCorp跌2.84%，浦项制铁跌2.44%。澳洲标普200指数涨0.84%报8295.1点，本周累计涨2.17%。新西兰标普50指数涨1.5%报12770.33点，本周累计涨1.68%。

2、两位熟悉内情的消息人士称，贝莱德公司正与对冲基金千禧管理公司（Millennium Management）就战略合作事宜进行早期谈判，可能涉及收购该对冲基金的少数股权。

3、第七届进博会上海市医疗保障局集中签约仪式暨医保政策政企交流会在国家会展中心（上海）顺利举行。本次签订采购意向的产品主要包括国家组织药品集中采购和本市高值医用耗材集中采购的部分外资企业中选产品，意向采购金额总计约21.6亿元。礼来、强生等外资医药企业分别与上药控股、市药事所签订采购意向书。

4、通用汽车宣布，将于2025年1月停止生产汽油动力的凯迪拉克XT4 SUV车型，并将把其位于堪萨斯州费尔法克斯的装配厂生产线调整为电动汽车生产。通用汽车正在对费尔法克斯装配厂进行3.9亿美元的投资，以准备生产下一代雪佛兰Bolt电动车。作为这一转型计划的一部分，通用汽车已决定在本月停止生产雪佛兰Malibu轿车。

5、奥迪正寻求通过裁减非生产类工作岗位，在中期内缩减其员工队伍。裁员将集中在所谓的“间接工作岗位”上，公司目标是裁员约15%。仅在德国，这将影响到4500个间接工作岗位。

6、索尼：第二财季合并销售额29056亿日元，同比增3%；归属公司股东净利润3385亿日元，同比增69%；每股摊薄收益55.74日元，上年同期32.35日元；预计全财年销售额为127100亿日元，较此前预期上调1%；预计全财年归属公司股东净利润9800亿日元，与此前预期持平。

7、铠侠控股向日本金融厅提交了一份证券登记声明，称其目标是在2024年12月至2025年6月期间在东京证券交易所进行IPO，目标市值超1万亿日元。

8、丰田汽车墨西哥子公司将在墨投资14.5亿美元，增产丰田新款Tacoma皮卡及其混动车型。

六、期货

1、国内商品期市收盘涨跌不一，农产品涨跌不一，菜籽涨逾5%，菜油涨逾3%，棕榈油涨逾2%，红枣跌逾2%，菜粕跌近2%；基本金属多数上涨，氧化铝涨近4%，沪镍涨近3%，沪铝涨逾2%；能化品多数上涨，对二甲苯、PTA、短纤涨逾1%，丁二烯橡胶则跌逾3%；黑色系多数下跌，铁矿石、线材、硅铁跌逾1%；贵金属均上涨，沪银涨逾1%；集运指数（欧线）涨逾3%。

2、商务部发布2025年化肥进口关税配额总量、分配原则及相关程序，2025年化肥进口关税配额总量为1365万吨。其中，尿素330万吨；磷酸氢二铵690万吨；复合肥345万吨。

3、委内瑞拉副总统罗德里格斯表示，在该国首都加拉加斯举办的俄罗斯-委内瑞拉高级政府间委员会（CIAN）第18次会议上，委俄两国签署能源合作协议，将联合开发天然气田。罗德里格斯称，委内瑞拉和俄罗斯在能源、交通、采矿、旅游、教育等领域签署了17项双边合作协议。通过合作，委内瑞拉有望在短时间内首次成为天然气出口国。

七、债券

1、国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.14%；10年期主力合约涨0.04%；5年期主力合约涨0.03%；2年期主力合约涨0.06%报102.62元，续创历史新高。

2、中证转债指数收盘跌0.16%，万得可转债等权指数跌0.09%。其中，龙净转债、天路转债、远信转债分别跌8.14%、7.06%、6.09%。涨幅方面，城地转债、盟升转债、世运转债分别涨15.02%、14.19%、6.95%。

3、财政部20年期国债“24特别国债05(续3)”加权中标收益率为2.3031%，全场倍数3.53，边际倍数5.05。

4、进出口行1年、2年期金融债中标收益率分别为1.41%、1.6143%，全场倍数分别为2.18、3.88，边际倍数分别为2.22、1.4。

5、上海发改委下达2024年节能减排专项资金和超长期特别国债资金安排计划（第九批），资金安排计划共4项，其中，安排节能减排专项资金16672.755万元、超长期特别国债2712.945万元。

6、韩国聘请澳新银行、瑞穗和野村为其发行首批澳元债券。

八、外汇

1、在岸人民币对美元16:30收盘报7.1648，较上一交易日下跌45个基点。人民币对美元中间价报7.1433，调升226个基点，本周累计调贬298个基点。

2、日本表示，上一个季度曾经两度干预外汇市场，鉴于近期日元再度疲软，外界猜测日本可能酝酿采取更多举措。周五发布一份截至9月为止季度的每日细分数据，日本财务省于7月11日和12日都进入市场，分别动用3.17万亿日元和2.37万亿日元来支撑日元。

日本财务大臣加藤胜信：不会对外汇水平发表评论，重要的是货币以稳定的方式反映基本面，将对过度的波动采取适当措施，外汇市场上已经出现了单边和剧烈的波动，将以高度紧迫感密切关注外汇走势，包括由投机者驱动的走势。