金融街下午茶（2024.10.18）

一、宏观

1、外交部发言人华春莹宣布：应俄罗斯联邦总统普京邀请，国家主席习近平将于10月22日至24日赴俄罗斯喀山出席金砖国家领导人第十六次会晤。

习近平总书记在安徽合肥滨湖科学城，察看近年来安徽省重大科技创新成果集中展示，同现场科研人员和企业负责人亲切交流。习近平说，推进中国式现代化，科技要打头阵。科技创新是必由之路。党中央非常重视和爱惜科技人才。“人生能有几回搏”，大家要放开手脚，继续努力，为实现科技自立自强贡献聪明才智。

国家主席习近平近日在安徽考察时强调，安徽要全面贯彻新发展理念，发挥多重国家发展战略叠加优势，在打造具有重要影响力的科技创新策源地、新兴产业聚集地、改革开放新高地、经济社会发展全面绿色转型区上持续发力，在深度融入新发展格局、推动高质量发展、全面建设美好安徽上取得新的更大进展，奋力谱写中国式现代化安徽篇章。

国家主席习近平近日就组建中国资源循环集团有限公司作出重要指示强调，中国资源循环集团有限公司要完整、准确、全面贯彻新发展理念，深入落实全面节约战略，坚持循环利用、变废为宝，坚持创新驱动、开放合作，着力畅通资源循环利用链条，打造全国性、功能性的资源回收再利用平台，推动国民经济循环质量和水平持续提升，为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业作出积极贡献。

2、中国第三季度GDP同比增长4.6%，预期增长4.6%，第二季度增速为4.7%。前三季度国内生产总值949746亿元，按不变价格计算，同比增长4.8%。分季度看，一季度国内生产总值同比增长5.3%，二季度增长4.7%，三季度增长4.6%。

中国9月社会消费品零售总额同比增长3.2%，预期增2.3%，前值增2.1%。前三季度，中国社会消费品零售总额353564亿元，同比增长3.3%。

中国前三季度固定资产投资（不含农户）378978亿元，同比增长3.4%，与预期及前值一致。其中，民间固定资产投资191001亿元，下降0.2%。从环比看，9月份固定资产投资（不含农户）增长0.65%。

中国9月规模以上工业增加值同比增长5.4%，比8月加快0.9个百分点；环比增长0.59%。

中国前三季度居民人均可支配收入30941元，比上年同期名义增长5.2%，扣除价格因素，实际增长4.9%；全国居民人均消费支出20631元，比上年同期名义增长5.6%，扣除价格因素影响，实际增长5.3%。

中国前三季度城镇调查失业率平均值为5.1%，同比下降0.2个百分点。9月份，全国城镇调查失业率为5.1%，环比下降0.2个百分点。全国企业就业人员周平均工作时间为48.8小时。

3、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，10月18日以固定利率、数量招标方式开展了1084亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据显示，当日942亿元逆回购和900亿元国库现金定存到期。

Wind数据显示，全口径计算，本周央行公开市场净回笼3015亿元，下周将有9944亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期427亿元、683亿元、6424亿元、1326亿元、1084亿元，周五还有50亿元央票互换到期。

4、工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六大行以及招商银行均宣布下调存款挂牌利率，最高下调幅度为25个基点。另外，部分银行大额存单也同步调整。

5、央行行长潘功胜表示，预计年底前视市场流动性情况，择机进一步下调存款准备金率0.25-0.5个百分点，预计21号公布的贷款市场报价利率（LPR）也会下行0.2-0.25个百分点。

潘功胜表示，进一步健全货币政策框架，目标体系方面将把物价合理回升作为重要考量。执行机制方面，会持续丰富货币政策工具箱，发挥好结构性货币政策工具作用，在公开市场操作中逐步增加国债买卖。人民银行已与财政部建立了联合工作组，不断优化相关制度安排。

6、国家金融监督管理总局局长李云泽在2024金融街论坛年会上介绍，鼓励金融资产投资公司支持创新，新一批18家投资试点已成立相关基金，规模约2500亿元。支持符合条件的保险机构新设证券投资基金，目前多家保险公司提出相关申请。

7、央行副行长陆磊在2024金融街论坛年会上表示，加快推进中国人民银行法、金融稳定法等法律的修订。陆磊表示，将完善中国特色货币政策框架，包括货币政策的目标以及执行机制、传导机制等，逐步淡化对数量目标的关注，健全市场化利率形成、调控和传导机制，更加注重发挥利率等价格型调控机制的作用，丰富货币政策工具箱，同时要考虑前瞻性指引，实时关注金融市场流动性价格变化背后的预期因素，健全政策与市场的沟通机制，提高货币政策透明度、规则一致性与可预期性。

8、国家统计局：中国的人口结构有新的变化，其中一个变化是16-59岁劳动力年龄人口数量在减少，会影响总体的劳动力市场的供求关系。所以需求在增加，供给在下降，这样来讲，总量的就业形势就相对比较稳定。从今后的情况来看，这种状况还是会继续发挥作用。所以就业总量虽然有压力，但是保持总体稳定的支撑基础是扎实的。

9、香港金融管理局联同银行业推出多项措施，从资金及银行产品和服务方面，进一步支持中小企持续发展，其中包括将逆周期缓冲资本（CCyB）比率由1%下调至0.5%；容许银行提早实施《巴塞尔协定三》下对中小企贷款较优惠的资本要求，借此释放银行的资本；16家活跃于中小企贷款的银行已经在其贷款组合中预留总共超过3700亿港元的中小企专项资金，便利中小企客户获得所需融资。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数涨2.91%报3261.56点，深证成指涨4.71%，创业板指涨7.95%，北证50涨10.3%，科创50涨11.33%，万得全A涨3.8%，万得A500涨3.7%，中证A500涨3.68%。A股全天成交2.13万亿元，午后量能显著飙升。本周沪指累涨1.36%，深成指涨2.95%，创业板指涨4.49%。

大盘午后重温国庆前后火爆行情单边飙升，创业板指一度涨近12%后尾盘有所回落。盘面上，经过午间休息发酵，市场下午开启推土机式单边走高。科技股全线井喷，寒武纪、中芯国际双双20cm。尾盘指数遭获利资金兑现回吐部分涨幅，全天近5100股飘红。

沪深两市主力资金净流入271.6亿元，为10月以来首次净流入。市场午后大涨，资金大幅回补节后踏空仓位；科技及券商仍是心头好，超百亿资金涌入半导体行业，中芯国际获超23亿资金抢筹。

2、【港股收盘综述】三大指数早盘短暂盘整，午后单边走强，大市成交额回暖，半导体、内资券商等前期热门板块王者归来。恒生指数收涨3.61%报20804.11点，周跌2.11%；恒生科技指数涨5.77%报4600.85点，周跌2.86%；恒生国企指数涨4.07%报7471.95点，周跌1.95%。大市成交2590.56亿港元，南向资金净卖出31.02亿港元。恒生行业指数全线上涨，科技、非必需消费、医疗保健指数涨幅居前。电子半导体、内资券商、金融科技股爆发，中芯国际放量涨超16%，成交额超170亿港元；比亚迪电子涨超12%；中国金融投资管理暴涨超115%，申万宏源香港涨36%，多只内资券商股涨超10%。

3、下周将有2只新股发行。其中，10月21日发行的是创业板强达电路，拟发行1884.4万股，预计募资5.31亿元；10月25日发行的是沪市主板健尔康，拟发行3000万股，预计募资7.91亿元

4、央行行长潘功胜表示，央行提供股票回购、增持再贷款有特定指向性，信贷资金不能违规进入股市是底线。

5、央行与证监会印发《关于做好证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）相关工作的通知》，向参与互换便利操作各方明确业务流程等内容。委托特定的公开市场业务一级交易商（中债信用增进公司），与符合行业监管部门条件证券、基金、保险公司开展互换交易。互换期限1年，可视情展期。互换费率由参与机构招投标确定。可用质押品包括债券、股票ETF、沪深300成分股和公募REITs等，折扣率根据质押品风险特征分档设置。通过这项工具获取资金只能投向资本市场，用于股票、股票ETF投资和做市。目前获准参与互换便利操作证券、基金公司20家，首批申请额度超两千亿元。即日起央行将根据参与机构需求正式启动操作，支持资本市场稳定发展。

央行的两项创新政策工具之一，即证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）的操作细则出炉，首期操作额度5000亿。互换操作将由央行通过公开招投标确定SFISF操作的互换费率和中标结果，并为SFISF国债或互换央票实施专项额度管理，放宽相关经营性指标。同时，质押率原则上不超过90%，中债信用增进公司进行盯市管理，补仓线设置不低于75%。

6、央行等三部门印发通知，设立股票回购增持再贷款。上市公司应当符合《上市公司股份回购规则》第八条规定的条件，且不是已被实施退市风险警示的公司。主要股东增持的上市公司不得为已被实施退市风险警示的公司。主要股东原则上为上市公司持股5%以上股东，具备债务履行能力，且最近一年无重大违法行为。申请贷款的上市公司和主要股东应当开立单独的专用证券账户，专门用于股票回购和增持。该专用证券账户只允许开立一个资金账户，且应当选择贷款机构为第三方存管银行。

7、证监会主席吴清表示，允许合法合规减持，但坚决打击违规、绕道减持。对近期发现的违规行为，已要求回购、差价上交，负一定责任。进一步深化资本市场改革，研究制定深化资本市场改革方案，深化资本市场投融资改革。进一步增强政策稳定性、透明度和可预期性，让各类资金都能够发展得越来越好。证监会将坚定不移持续推进市场、机构全方位制度型开放，拓宽境外上市渠道，鼓励外资机构来华投资展业。

8、北京绿交所王乃祥表示，下一步，北京绿色交易所将升级为面向全球的国家级绿色交易所，建设绿色金融和可持续金融中心。

北交所：将深入研究中小企业科技创新的特点和需求，有针对性地评估完善发行上市机制、优化融资并购安排、丰富产品工具体系，支持代表新质生产力发展方向的优质企业上市发展。

9、香港证监会与香港联交所作出联合声明，宣布将优化新上市申请审批流程时间表，以进一步提升香港作为区内领先的国际新股集资市场的吸引力。

10、继前期10只中证A500 ETF之后，又有25只中证A500场外指数基金快速获批。从产品申报到获批历时仅2天。业内人士预计，上述中证A500场外指数基金将很快启动发售，有望为市场引入更多增量资金。

11、网传京东金融出现挤兑现象。对此，京东金融官方回应：京东金融平台不存在网传“挤兑”，相关言论完全失实。京东金融称，用户在京东金融的资金均由持牌金融机构管理，受到法律的监管和保护，各类理财产品都在正常运营中。

12、中国铁塔在港交所发布公告称，前三季度营业收入为724.52亿元，同比增长3.3%；归属于公司股东的利润为81.53亿元，同比增长11.0%。

13、据两位消息人士称，怡宝的母公司华润饮料将通过今年香港第二大IPO筹集6.5亿美元，并将按发行价上限定价。

三、行业

1、工信部：将推出中小企业专精特新发展评价指数，并探索在金融领域应用实施，通过精准“画像”实现精准融资。

2、中国三季度规模以上工业产能利用率为75.1%，同比下降0.5个百分点，环比上升0.2个百分点。分三大门类看，2024年三季度，采矿业产能利用率为74.6%；制造业产能利用率为75.2%；电力、热力、燃气及水生产和供应业产能利用率为74.3%。

3、国家统计局：9月70个大中城市商品住宅销售价格环比降幅总体趋稳、同比降幅扩大；9月，一线城市新建商品住宅销售价格环比降0.5%，降幅扩大0.2个百分点，二手住宅销售价格环比降1.2%，降幅扩大0.3个百分点；一线城市新建商品住宅销售价格同比降4.7%，降幅扩大0.5个百分点，二手住宅销售价格同比降10.7%，降幅扩大1.3个百分点；问卷调查结果显示，9月下旬以来，房地产市场信心增强、预期改善。

中国前三季度房地产开发投资78680亿元，同比下降10.1%，预期降10.3%，前值降10.2%。其中，住宅投资59701亿元，下降10.5%。新建商品房销售面积70284万平方米，同比下降17.1%，其中住宅销售面积下降19.2%。新建商品房销售额68880亿元，下降22.7%，其中住宅销售额下降24.0%。前三季度房地产开发企业到位资金78898亿元，同比下降20.0%。

国家统计局副局长盛来运表示，随着一揽子房地产政策推出和落实，对后期房地产市场持乐观态度。对70个大中城市的房地产中介机构进行调查，房地产从业人员对四季度房地产市场持乐观态度的人数较去年明显增加。从十一黄金周看，新房成交量同比增长102%，二手房成交量同比增长105%。

4、国家移民管理局：三季度，全国移民管理机构累计查验出入境人员1.6亿人次，同比上升30.1%。

5、不同信源透露，国家相关部委拟成立低空经济专管司局。一名知情人士表示，低空经济专管司局的设立已经获得批复，目前正在筹备当中。上述人士称，成立专管单位，更重要的意义在于适应新质生产力的发展需要，可以更好协同各个环节的资源推动产业发展。

6、市场监管总局就关于进一步加强婴幼儿配方乳粉原辅料管理公开征求意见，《征求意见稿》要求婴配乳粉生产企业持续完善原辅料采购验收管理制度；采用干法工艺生产的，原辅料除符合相应食品安全标准外，微生物指标还应符合婴配乳粉产品标准要求。

7、第二届脑机接口大会暨脑机接口产业联盟第四次全会，将于11月16日至17日在湖北武汉举行。本届大会以“脑机互联 共创未来”为主题，邀请相关部委领导，湖北省委省政府领导，脑机接口产业联盟主任委员，以及院士专家、研究机构、知名企业、脑机接口产业联盟会员单位等，加强脑机接口技术与产业交流合作，共话脑机接口产业发展未来。

8、中汽协：9月新能源汽车月度产销创历史新高，分别完成130.7万辆和128.7万辆，同比分别增长48.8%和42.3%；1-9月，新能源汽车产销分别完成831.6万辆和832万辆，同比分别增长31.7%和32.5%。

四、海外

1、欧洲央行调查：2024年的通胀预期为2.4%，2025年和2026年为1.9%，2024年和2026年与此前调查相同，但2025年下调0.1个百分点；实际GDP增长预期基本不变，对2025年的预测小幅下调，在很大程度上反映了2024年下半年增长弱于此前预期的影响；失业率预期维持不变，预计在2024年和2025年平均为6.5%，但在2026年及更长时间内将降至6.4%。

2、欧洲央行管委维勒鲁瓦称，应在2025年比预期更早实现2%的通胀目标；未来降息的步伐必须以“灵活务实”为指导；私人投资和消费放缓以及储蓄率上升为最新的降息提供了合理依据；持续低于目标的风险现在与超过目标的风险同样巨大；在即将召开的会议上拥有“完全的选择权”；必须忠实于使命以及通胀目标的对称性。

3、日本央行行长植田和男：整体金融系统保持稳定；与过去相比，外汇波动对通胀的影响已显著增加；日本央行将仔细审视市场波动对日本经济和价格前景的影响、相关风险以及实现价格目标的可能性；随着宏观供需缺口的改善，工资与物价的良性循环不断增强，中长期的通胀预期将逐步上升。

4、韩国企划财政部发布《最新经济动向》（绿皮书）10月刊，研判近期韩国经济以出口为主持续呈现恢复势头，内需出现缓慢复苏迹象。绿皮书指出，近期物价逐渐趋于稳定，出口和制造业带动经济复苏，设备投资和服务业等内需呈现缓慢复苏迹象。这是政府连续六个月研判内需出现恢复迹象，但与出口复苏速度相异。

5、日本9月核心CPI同比升2.4%，预期升2.3%，前值升2.8%。日本9月全国CPI同比升2.5%，预期升2.5%，前值升3%；环比降0.3%，前值升0.5%。

6、韩国总统府称，韩方一直密切关注朝鲜向俄罗斯派兵的相关动向，未来将继续密切关注事态进展并积极采取措施应对。据悉，朝鲜决定向俄罗斯派出4个旅团规模的特战部队士兵，规模为12000人。目前，朝鲜、俄罗斯方面对此暂无回应。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘涨跌不一，韩国综合指数跌0.59%报2593.82点，本周累计跌0.12%，SK海力士跌4.44%，POSCOFutureM跌1.5%。日经225指数涨0.18%报38981.75点，本周累计跌1.58%，基恩士涨1.78%，三菱日联金融涨1.45%。澳洲标普200指数跌0.87%报8283.2点，本周累计涨0.84%。新西兰标普50指数涨0.43%报12823.89点，本周累计跌0.17%。

2、今年以来，特斯拉FSD（Full-Self Driving，全自动驾驶系统）即将落地中国市场消息不断。对此，多位知情人士透露，中国政府支持其在遵循现有法律法规的前提下，先行先试部分FSD功能，但FSD入华尚未得到监管部门批准，相关评估工作还在进行中。马斯克曾向相关部门提出申请，希望获取部分视频数据用于系统训练，并承诺这些数据可交由相关部门进行严格审核。

3、停止Azure OpenAI个人服务？微软回应：只会影响中国大陆的非企业用户，企业用户仍能继续使用该服务。

4、据知情人士透露，英特尔为附属公司Altera寻找投资者，希望对方能收购（至少）数十亿股的少数股权。如果达成任何持股协议，预计Altera都将获得至少167亿美元估值，那也是英特尔2015年收购时的代价。英特尔可能会考虑让投资者对Altera持有多数股权。

5、谷歌宣布，将把Gemini应用程序团队并入DeepMind研究实验室，继续整合该公司从事人工智能研究的各个小组，旨在精简结构，以 不断加快开发AI的步伐。

6、纽约社区银行旗下的Flagstar银行表示，将裁员约1900人，这家美国地区性贷款机构正努力扭转其陷入困境的业务。

7、知情人士透露，法国巴黎银行新兴市场信贷团队至少解雇了六名员工，该银行两年前才扩大新兴市场信贷业务。

8、知情人士透露，能源巨头BP正考虑出售海上风电业务少数股权。该公司正同美国银行合作，为该业务寻找合作伙伴。知情人士称，BP希望减少开发这些项目所需的巨额投资份额，但仍致力于开发其主要的海上风电项目。

9、极氪宣布，累计交付突破35万台，用时35个月，创纯电新势力最快纪录。

10、丰田汽车表示，计划向日本半导体制造商Rapidus追加投资，为其在2027年前量产下一代半导体的计划提供资金支持。Rapidus此前呼吁现有股东和银行帮助其增加约1000亿日元（约合6.7亿美元）的资本，称其需要近5万亿日元量产2纳米制程芯片。

11、三位熟知内情的人士称，三星推迟了接收阿斯麦芯片制造设备的交付，因为他们尚未为该项目赢得任何重要客户。这家公司正在为其即将在得克萨斯州建立的工厂做准备。

六、期货

1、国内商品期市收盘涨跌不一，能化品多数上涨，烧碱涨逾4%，20号胶涨近3%，橡胶涨逾2%，纯碱、玻璃则跌逾3%；黑色系多数下跌，焦煤跌近4%，焦炭跌逾3%；基本金属涨跌互现，碳酸锂、沪铜、国际铜上涨，沪镍、工业硅跌逾2%，沪锡跌近2%；农产品涨跌不一，鸡蛋涨逾1%，棕榈油、豆二跌近1%；贵金属涨跌互现，沪金涨逾1%；集运指数（欧线）涨逾4%。

2、中国前三季度规上工业原煤产量34.8亿吨，同比增长0.6%，进口煤炭3.9亿吨，增长11.9%；规上工业原油产量15987万吨，增长2.0%，进口原油41239万吨，下降2.8%；规上工业天然气产量1830亿立方米，增长6.6%，进口天然气9908万吨，增长13.0%；规上工业发电量70560亿千瓦时，增长5.4%。

3、中国9月生产粗钢7707万吨，创2023年12月以来新低，环比下降1.09%，同比下降6.1%；生产钢材11731万吨，环比增长5.78%，同比下降2.4%。前三季度，中国累计生产粗钢7.68亿吨，同比下降3.6%；累计生产钢材10.44亿吨，同比下降0.1%。

4、根据农业农村部最新监测显示，进入10月份，部分蔬菜价格较9月有所回落。随着秋季蔬菜逐渐进入上市高峰期，预计蔬菜价格将转入季节性下行通道。

七、债券

1、国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.33%，10年期主力合约跌0.15%，5年期主力合约跌0.1%，2年期主力合约跌0.03%。

2、中证转债指数收盘涨1.05%，万得可转债等权指数涨1.4%。逾九成转债上涨，麦米转2、纵横转债、捷捷转债、精测转债、诺泰转债涨幅居前，分别涨17.82%、14.58%、12.97%、8.94%、8.22%。跌幅方面，8只可转债跌幅超2%，泰瑞转债、东时转债、测绘转债、天创转债、红相转债跌幅居前，分别跌7.62%、5.14%、4.77%、3.16%、2.83%。

3、财政部20年期国债“24特别国债05(续2)”加权中标收益率为2.2986%，全场倍数2.46，边际倍数1.01。

4、进出口行1年、2年期金融债中标收益率分别为1.4127%、1.6078%，全场倍数分别为2.2、3.75，边际倍数分别为5.29、1.54。

5、按照中国人民银行的统一部署，在银行间市场交易商协会指导下，中债信用增进公司即日起代理人民银行开展与证券、基金、保险公司的互换便利业务。符合条件的金融机构可与中债信用增进公司共同推进互换便利具体业务落地。

6、国家外汇管理局局长朱鹤新表示，会同有关部门扩大债券市场高水平对外开放。

7、日本央行表示，将从10月23日起购买500亿日元的公司债券。

8、随着野村控股操纵债券市场丑闻的后遗症不断发酵，知情人士透露，日本一些大型金融机构已停止与该公司交易。知情人士称，至少10家公司因该违规事件而暂停与野村的一些业务活动，其中包括大型寿险公司、信托银行和资产管理公司。知情人士表示，后续如有进展，例如野村详细说明如何防止类似情况重演，这些公司可能会恢复与野村的证券或债券交易。

八、外汇

1、在岸人民币对美元16:30收盘报7.1035，较上一交易日涨198个基点，周跌359个基点。人民币对美元中间价报7.1274，调贬54个基点，本周累计调贬543个基点。

2、国家外汇管理局局长朱鹤新在2024金融街论坛年会上表示，目前外商直接投资有所改善，外资配置人民币资产提升。未来，我国外汇市场稳健运行、国际收支平衡仍是总基调。

朱鹤新表示，研究制定外商直接投资（FDI）外汇便利化中期改革方案，着力提升外商直接投资汇兑便利，优化外汇登记、账户、资金使用等管理要求。