金融街下午茶（2024.10.14）

一、宏观

1、据海关统计，今年前三季度我国货物贸易进出口32.33万亿元，同比增长5.3%；其中出口18.62万亿元，增长6.2%；进口13.71万亿元，增长4.1%。前三季度，我国货物贸易进出口额历史同期首次突破32万亿元，各季度分别进出口10.15万亿元、11万亿元、11.17万亿元，都超过10万亿，这在历史同期也是首次。

中国9月出口（以人民币计价）同比增1.6%，前值增8.4%；进口降0.5%，前值持平；贸易顺差5826.2亿元，前值6493.4亿元。

中国9月出口（以美元计价）同比增长2.4%，前值增8.7%；进口增长0.3%，前值增0.5%；贸易顺差817.1亿美元，前值910.2亿美元。

海关总署：中国从不刻意追求贸易顺差，近期货物贸易顺差扩大的背后，既有我国产业竞争力提升、出口韧性较强的因素，也受到近期全球大宗商品价格下跌拉低了进口值这些因素的影响。

2、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，10月14日以固定利率、数量招标方式开展了195亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据显示，当日无逆回购到期。

3、市场监管总局局长罗文表示，推动将质量信誉作为企业的融资依据。着力推动金融机构将企业的质量能力、质量管理、质量品牌等质量信誉要素，纳入对企业的信贷审批和风险管理模型，尤其要为中小微企业量身定制金融产品和服务，在授信额度、利率、融资期限、还款方式方面实施差异化安排，提高企业的融资可得性和便利度。同时推动股权、基金、债券等融资工具组合发力，每年可以实现质量融资增信授信额度3000亿元，这将全面惠及各类企业。

4、市场监管总局：引导平台企业用流量帮助平台内商户提升品牌知名度、扩大市场交易量；将出台《关于引导网络交易平台发挥流量积极作用、扶持中小微经营主体发展的意见》，鼓励网络交易平台企业合理配置流量资源，重点向农产品经营主体、特色经营主体和新入驻经营主体倾斜，同时结合大型促销等活动加大对平台内企业商户的流量支持，帮助企业商户提高流量利用效率，提升经营管理水平，充分激发平台内经营主体的内生动力和市场活力。

市场监管总局：将会同相关部门在税收、社保、就业、融资等领域出台更有针对性的政策，推动地方政府在场地、成本、培训、招工等方面对个体工商户实施精准帮扶；将加快制修订设备更新和消费品以旧换新相关重点标准的进程，深入实施标准提升行动，加快推进标准的研制进程，重点升级能耗排放技术标准、提升产品质量安全标准、加大回收循环利用标准供给，切实以标准提升牵引设备更新和消费品以旧换新。

市场监管总局：加快推动出台《民营经济促进法》，对民营经济平等对待、平等保护；针对妨碍市场公平准入、限制企业跨区迁移等问题，尽快研究提出切实有效措施，回应经营主体关切；全面清理歧视和区别对待不同所有制、规模和地域企业的各类规定；加快推进《反不正当竞争法》的修订进程，预防和制止不正当竞争行为；大力推进市场秩序综合治理，重点整治侵犯知识产权和商业秘密、制售假冒伪劣商品等违法行为；将加快出台推行服务型执法具体举措，制定行政执法行为规范，更多运用提醒告诫、行政指导等柔性措施。

5、国家金融监管总局表示，要打通小微企业融资的堵点和卡点，优化营商环境，畅通融资渠道，优化无还本续贷政策，帮助经营主体缓解资金周转困难，这项政策适用范围不仅包括小微企业，同时还阶段性地扩大到中型企业。对于服务小微企业等普惠金融领域的一般性、操作性风险，会更多采取政策指导、风险提示、督促整改等柔性包容的监管措施，寓监管于服务，让监管更有温度。

6、工信部表示，将会同相关部门，四季度再推出一批促消费、扩内需的一些具体举措。其中：抓紧下达超长期特别国债支持项目批复和资金，加快已签约的1500亿元技术改造再贷款发放到位；向银行推荐一批新的专项再贷款项目，并提前谋划2025年制造业新型技术改造城市试点；支持空域资源较好、应用场景丰富的优势地区先行先试，因地制宜地打造低空多场景的应用示范体系；出台推动未来产业创新发展的实施意见，大力发展人形机器人、脑机接口、6G等新领域新赛道。目前，工业领域在建和年内开工项目大约有36000个，预计未来3年将拉动投资超过11万亿元。

7、北京统计局：9月份，北京居民消费价格环比下降0.1%，其中，食品价格上涨1.6%，非食品价格下降0.3%；消费品价格上涨0.4%，服务价格下降0.5%；9月份，北京居民消费价格同比上涨0.2%，其中，食品价格上涨3.5%，非食品价格下降0.3%；消费品价格上涨0.3%，服务价格上涨0.2%。

8、香港金发局与上海市金融稳定发展研究中心在“2024 年沪港合作与发展研讨会”上签署合作备忘录。合作备忘录概述了双方在多个关键领域的合作承诺，包括项目合作、人才交流及联合研究项目。此合作伙伴关系旨在充分利用双方的互补优势及专业知识，支持两地金融行业的发展。重点合作领域涵盖经验与资讯共享、以及与国际金融中心、人民币国际化、技术创新及可持续金融等议题相关的联合研究项目。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】三大指数高开高走，均涨逾2%，市场超5000股上涨。上证指数收涨2.07%报3284.32点，创业板指涨2.6%，北证50涨6.61%。

军工股拉升，北方长龙20cm涨停。化债概念股大涨，光智科技、蒙草生态20cm涨停。银行股走强，渝农商行冲击涨停。华为概念股探底回升，荣科科技、银邦股份、福日电子、卓朗科技等10余股涨停。四川本地股异动拉升，四川双马、四川金顶等涨停。光伏概念股午前冲高，新筑股份、金刚光伏、国晟科技、东方日升、晶澳科技等大涨。

沪深两市主力资金净流出47.82亿元。市场在上半场略有分歧后由科技股打消情绪顾虑，Wind 24个二级行业全线上涨。多只华为鸿蒙概念股连续出现接近30%振幅，TMT内部开始轮动向上，领益智造、软通动力获大单抢筹。

2、【港股收盘综述】港股全天宽幅震荡，恒生指数一度跌2.6%随后拉升转涨，午后震荡整理三大指数悉数收跌。恒生指数收跌0.75%报21092.87点，恒生科技指数跌1.43%报4668.18点，恒生国企指数跌0.54%报7579.94点。大市成交回落至2770.73亿港元，南向资金净买入121.7亿港元。医药医疗、大消费、科技板块跌幅居前，安踏体育跌近9%领跌蓝筹，百威亚太、美团跌超5%。内资券商股普跌，国泰君安跌近9%，海通证券、招商证券跌近8%。内房、内银、原材料走强，华润置地涨近6%，农业银行、工商银行涨超3%。化债概念股普涨，中国信达涨超4%。

3、工信部：将联合证监会推出第三批区域性股权市场“专精特新”专板，与北交所签订战略合作协议，进一步畅通专精特新中小企业资本市场融资渠道；会同有关部门聚焦重点产业链，启动“一月一链”中小企业融资促进全国行活动，推动金融机构与链上中小企业开展精准对接。

工信部：加大对独角兽企业金融支持，发挥产融合作平台的作用，支持独角兽企业上市、并购、重组等；前瞻布局未来产业，重点围绕原子级制造、脑机接口、6G等新领域新赛道，发展壮大独角兽企业。

4、中国证券投资基金业协会发布通知称，为帮助行业机构充分了解互联互通机制最新安排，多元化配置资产，中国证券投资基金业协会与香港交易所定于2024年10月17日在深圳共同举办2024年港股通业务培训班。

5、香港政府公布，行政长官根据《证券及期货条例》（第571章），委任黄天佑博士出任香港证监会主席，任期三年，由2024年10月20日至2027年10月19日。

6、据中证金牛座，业内透露，为进一步明确北京证券交易所市场定位把握标准，引导和规范上市申报行为，北交所近期在业内就如何开展拟上市企业创新特征信息披露及论证做出引导，要求保荐机构进行充分审慎核查并发表明确意见。

7、广发基金：自10月14日起，广发纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金联接基金（QDII）F类基金份额调整个人投资者单日单个基金账户申购（含定期定额和不定额投资）及转换转入本基金该类基金份额的业务限额为20万元。

8、百亿私募进化论资产发布公告称，鉴于近期客户资产配置需求的增长，以及公司对当前中国经济和股市前景的信心，为满足投资者需求，公司300指增、500指增及1000指增产品均开放额度，周二（10月15日）为500指增的开放日，周五（10月18日）为300指增、1000指增的开放日。

9、港交所行政总裁陈翊庭表示，现时香港股票市场波动，市场对于资金出入要快的诉求更为强烈，交易所将于明年上半年就本港股票市场应否推行T+1发表白皮书，让市场初步消化后再作理性分析及讨论。陈翊庭强调，转行T+1的主要障碍不在技术问题，并指按照目前港交所现货市场结算平台的系统升级计划，于明年底便可于技术层面支援改行T+1结算。

10、中国信通院与腾讯签署人工智能业务合作协议。本次合作协议的签署旨在围绕人工智能前沿模型、软硬协同、数据资源、人工智能+、安全治理、国际合作等重点方向，在技术创新、标准研制、评估评测、应用示范、产业化推广、咨询交流等方面开展全方位合作。

11、名创优品与美团签订深度战略合作协议，双方以即时零售业务为合作重点，在选址、货盘、运营等方面深度协同和共创，名创优品年内将在美团上线超过800家闪电仓形态的“24H超级店”，服务消费者“线上下单，最快30分钟送达”的即时需求。

12、台积电正计划在欧洲建立更多工厂，重点关注人工智能芯片市场，以扩大其全球业务版图。消息称，台积电已经开始在德国德累斯顿建设第一座晶圆厂，并计划在未来针对不同的市场领域建设几座晶圆厂。

三、行业

1、前三季度我国出口产品结构优化，高端装备出口增长超4成。机电产品出口11.03万亿元，增长8%，占出口总值59.3%。其中，高端装备出口增长43.4%，集成电路、汽车、家用电器出口分别增长22%、22.5%、15.5%。

海关总署：前三季度，我国出口电动汽车、锂电池和光伏产品7578.3亿元，占我国出口总值的4.1%；“新三样”出口市场遍及200多个国家和地区，在全球受到广泛欢迎，部分国家对我国的“新三样”产品加征关税，这是不公平、不合规、不合理的贸易保护主义做法，最终也会影响到全球绿色低碳转型进程。

2、工信部组织开展传统优势食品产区和地方特色食品产业重点培育工作。通过对符合条件的传统优势食品产区和地方特色食品产业加以重点培育，充分挖掘区域资源禀赋，明确发展方向和培育优先级，指导各地因地制宜加快形成地方特色食品产业优势，释放传统产业发展活力，打造特色食品产业集群，营造“百花齐放”发展格局，推进制造强国和健康中国建设。

3、交通运输部规划研究院以交通强国建设试点为牵引，聚焦综合交通运输空间规划、城市群及中心城市交通运输规划、具有中国特色的现代绿色物流体系建设等规划理论方法和技术创新，打造交通空间规划信息系统和决策支撑技术试验平台，有力提升综合交通运输规划能力水平。

4、《广东省推动商业航天高质量发展行动方案（2024-2028年）》提出，到2026年，全省商业航天及关联产业规模力争达到3000亿元，产业发展能级显著提升。掌握大推力可重复回收火箭等一批关键核心技术，培育一批商业航天高新技术企业、专精特新“小巨人”企业、省级专精特新企业，引进和培育10家以上商业航天重点企业，建设5个以上商业航天特色产业集聚区，形成一批典型应用场景解决方案，商业航天新模式新业态加速生成。

5、第136届中国进出口商品交易会将于10月15日至11月4日在广州分三期举办，已有来自209个国家和地区的13.8万境外采购商预注册，此外还有223家全球零售250强和各国各地区大商组团参会，较上届同期增长24%。新参展企业近4600家。拥有国家高新技术、专精特新“小巨人”、制造业单项冠军等称号的企业8000多家，比上届增长超40%。三期分别聚焦“先进制造”“品质家居”“美好生活”题材。

6、继温州闭门会后，中国光伏行业协会再次组织召开防止光伏行业内卷式恶性竞争座谈会，主题是化解出清过剩产能。从《关于召开防止行业内卷式恶性竞争座谈会的通知》邀请函文件来看，骨干光伏企业将共同研讨有序化解供需失衡、出清过剩产能等相关措施。具体议程共三项，第一，商讨关于“反内卷式竞争、反低于成本倾销”等内容的行业自律公约；第二，有序化解供需失衡、出清过剩产能等相关措施；第三，对引导行业健康有序发展的其他建议。

7、工行江苏省分行、工银投资、南京市创新投资集团签署战略合作协议，共同设立总规模60亿元的股权投资基金。至此，南京市与五大AIC全面建立战略合作关系，合作基金总规模达300亿元。该批基金将重点投向“4266”产业体系，推动南京传统产业焕新、新兴产业壮大和未来产业培育，打造发展新质生产力的重要阵地。

8、张家界：对首套、二套购(建)普通自住住房的职工家庭最低首付款比例分别由30%、40%降至20%、30%；保障进城购房农村户口居民权益方面，农村户口居民进城购房，可以办理户口迁移及子女入学手续，原村集体组织成员享受的权益不变，进城购房办理户口迁移后再生育的小孩，按政策规定同等享受原村集体经济组织成员的权益。

9、乘联分会：9月份国内狭义乘用车市场零售销量达210.9万辆，同比增长4.5%，环比增长10.6%；1-9月份累计销量1557.4万辆，同比增长2.2%。

10、中国汽车流通协会：9月，全国二手车市场交易量165.84万辆，环比增长5.89%，同比增长4.19%，交易金额为1063.91亿元。1-9月，二手车累计交易量1421.68万辆，同比增长5.37%，与同期相比增加了72.5万辆，累计交易金额为9392.32亿元。

11、自动驾驶公司小马智行与出行科技企业高德宣布达成合作，小马智行的自动驾驶车辆已接入高德一体化出行平台。

12、辛巴在快手连续发布三条视频宣布回归，携团队单膝跪地向所有用户致敬。他在视频中称，现在是直播电商的至暗时刻，请大家再次相信这个行业的从业者。此前，辛巴与三只羊陷入纠纷，并表示将赔付消费者1亿元。

四、海外

1、韩国央行行长李昌镛对人工智能聊天工具可靠性表示怀疑，称他向ChatGPT询问上周货币政策决定，而ChatGPT回答称，冻结利率是最好的选择，这说明ChatGPT“不可信”。

2、印度央行行长达斯表示，全球金融服务中越来越多地使用人工智能和机器学习，这可能导致金融稳定风险，银行业有必要采取适当的风险缓解措施。

3、新加坡第三季度GDP同比增长4.1%，预估3.8%；环比增长2.1%，预估2%。新加坡金管局预计2024年CPI综合通胀率料为2.5%。新加坡金管局维持货币政策斜率、宽度和中点不变。

4、韩国科学技术信息通信部发布数据显示，今年9月韩国信息通信技术（ICT）出口额同比增长36.3%，为223.6亿美元，连续11个月保持增势，创历年单月第二高纪录。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘多数上涨，韩国综合指数涨1.02%报2623.29点，金融股大涨，KB金融集团涨6.46%，韩亚金融集团涨4.59%。澳洲标普200指数涨0.47%报8252.8点。新西兰标普50指数跌0.61%报12766.75点。 日本股市今日因假期休市。

2、日本经济产业省在东京证券交易所选定的“数字化转型股票”的要求中，增加了使用生成人工智能、强化供应链的人力资源等要求。经济产业省称，将审查这些新要求，作为投资者判断的标准，并鼓励企业做出相应的回应。

3、谷歌已请求加州联邦法官在其上诉期间暂停要求其向更多竞争对手开放应用商店的全面法庭命令。

4、美联航宣布，从2024年10月28日开始，美联航将新增每日香港直飞洛杉矶的航班，同时也提供每日两班飞往旧金山的航班。

5、新加坡政府表示，正寻求阻止德国金融服务巨头安联集团以现有形式收购英康保险多数股权的交易。

6、据知情人士称，韩国现代汽车集团印度分公司33亿美元的首次公开售股(IPO)吸引境内和国际机构投资者的瞩目，据传美国投资公司贝莱德和新加坡政府投资公司(GIC)都已出价竞购股票。消息人士称，这项印度有史以来最大型的首次公开售股的基石投资者认购部分已经完全被分配，印度当地企业和国际投资者各占一半。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，基本金属多数上涨，氧化铝涨停，创纪录新高；能化品多数上涨，玻璃涨逾5%，烧碱、纯碱涨逾2%；农产品多数上涨，苹果、红枣涨逾1%；黑色系多数上涨，焦炭涨逾2%，铁矿石、焦煤涨近2%；贵金属均上涨，沪银、沪金涨逾1%；集运指数（欧线）涨逾10%。

2、华储网发布10月15日中央储备冻猪肉轮换出库竞价交易有关事项，本次出库竞价交易挂牌国产冻猪肉19600吨，具体数量以实际挂牌为准。

3、两位直接知情的消息人士称，俄罗斯农业部上周五在闭门会议上要求出口商，不要用低于底价的价格向国际买家标售小麦。该建议为俄罗斯小麦设定了离岸价格(FOB)每吨250美元的实际价格下限。

4、日本农林水产省公布2024年产大米收获量预期，预计比2023年增加3.4％，达到683.3万吨。与往年的实际收获量相比，这是6年来首次增长。主要原因是在价格高涨的背景下，种植面积比上年增加。

七、债券

1、国债期货收盘多数下跌，30年期主力合约跌0.33%，10年期主力合约跌0.04%，5年期主力合约跌0.02%，2年期主力合约涨0.01%。

2、中证转债指数收盘涨1.53%，万得可转债等权指数涨1.86%。其中，195只可转债涨幅超2%，红相转债、天路转债、科蓝转债、精装转债、赛龙转债涨幅居前，分别涨20%、16.91%、13.79%、11.03%、9.26%。跌幅方面，2只可转债跌幅超2%，欧晶转债、豪鹏转债、嘉诚转债、惠城转债、卡倍转02跌幅居前，分别跌4.25%、2.46%、1.27%、1.1%、1.07%。

3、财政部2年、5年期国债加权中标收益率分别为1.4779%、1.74%，边际中标收益率分别为1.5253%、1.77%，全场倍数分别为2.51、2.47，边际倍数分别为2.72、1.5。

4、农发行91天、3年、5年期金融债中标收益率分别为1.1968%、1.7152%、1.8577%，全场倍数分别为3.95、3、3.4，边际倍数分别为1.43、8.36、2.28。

八、外汇

1、周一在岸人民币对美元16:30收盘报7.0795，较上一交易日跌119个基点。人民币对美元中间价报7.0723，调升8个基点。交易员表示，中国财政部周末发布会公布刺激举措，国内股市表现对汇市市场情绪构成一定影响。