金融街下午茶（2024.6.6）

一、宏观

1、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，6月6日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率1.80%。Wind数据显示，当日2600亿元逆回购到期，因此单日净回笼2580亿元。

2、全国政协十四届常委会第七次会议闭幕，会议以“构建高水平社会主义市场经济体制”为议题协商议政。全国政协主席王沪宁表示，人民政协要深入学习领会，聚焦推进中国式现代化、落实“两个毫不动摇”、完善市场经济基础制度、建设高标准市场体系、健全宏观经济治理体系、构建开放型经济新体制等，深化调研协商，加强民主监督，广泛凝聚共识，积极主动为构建高水平社会主义市场经济体制献计出力。经表决，会议决定增补马晓伟、易会满、曹军为第十四届全国政协委员；任命胡衡庐为第十四届全国政协副秘书长，易会满为经济委员会驻会副主任。

政协第十四届全国委员会常务委员会第七次会议6月6日上午在京闭幕。经表决，会议决定增补马晓伟、易会满、曹军为第十四届全国政协委员；任命胡衡庐为第十四届全国政协副秘书长，易会满为经济委员会驻会副主任，马晓伟为教科卫体委员会副主任，曹军为教科卫体委员会驻会副主任；隋青不再担任民族和宗教委员会驻会副主任。

3、自然资源部发布2024年立法工作计划，出台类立法项目包括：拟报国务院审查的法律草案2部，分别是不动产登记法、国土空间规划法。

4、央行调查统计司党支部发文称，在加快建设金融强国的大局中谋划、部署和推进金融业综合统计高质量发展；夯实和优化国家金融基础数据库核心数据组织枢纽功能，继续优化国家金融基础数据功能，增强数据采集、归集能力，不断推动各类金融数据“颗粒归仓”，实现对各类金融活动的全面覆盖和有效监测；同时，加快推进数据仓库建设，提高数据供给能力，服务各类信息需求。

5、商务部召开新闻发布会，商务部新闻发言人何亚东表示：在相关政策实施的过程中，重点开展了以下三个方面的工作。一是抓机制，牵头建立了推动消费品以旧换新工作协调体系，以及央地联动、政企协同的工作推进机制；二是抓政策，统筹相关税收减免、金融支持、企业让利等优惠政策；三是抓活动，先后举办了18场全国消费品以旧换新行动地方站活动，相继启动2024全国家居焕新消费季、全国家电消费季。

6、《长三角区域协同创新指数2024》显示，长三角区域协同创新指数从2011年的100分增长至2023年的267.57分，2018年以来，长三角区域协同创新指数年均增幅达9.26%，科技创新共同体建设迈向新阶段。

7、中国物流与采购联合会发布数据显示，5月份全球制造业采购经理指数为49.8%，环比下降0.1个百分点。分区域看，亚洲制造业采购经理指数有所下降，但仍连续3个月保持在51%以上；欧洲制造业采购经理指数有所上升，但指数仍在50%以下；美洲和非洲制造业采购经理指数均有不同程度下降，指数均在50%以下。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】三大指数放量走低，小微盘股普跌，题材股多数回调，市场逾4800股下跌，低价股、ST板块上演批量跌停。上证指数收跌0.54%报3048.79点，创业板指跌0.71%，万得全A跌1.18%，万得微盘股指数跌6.51%。市场成交额8472.2亿元。黄金股表现出色，玉龙股份涨停。航运股逆势走强、九丰能源涨停。英伟达概念股走强，工业富联巨量涨停。半导体产业链局部活跃，中晶科技、立昂微涨停。PCB概念股普涨，协和电子4连板。传媒股全线走低，风语筑跌停。商业航天概念股下挫，航天晨光、博云新材跌停。车联网概念大幅走弱，动力新科跌停。

沪深两市主力资金净流出275.48亿元。小微盘股抛压进一步加剧，Wind 24个二级行业主力资金全部呈净流出态势，本周已有三个交易日超4000股下跌；TMT权重在美股刺激下独自起舞，工业富联获近20亿资金重金加持。

2、【港股收盘综述】三大指数早盘冲高，恒生指数早盘一度涨1.5%，随后震荡回落，收盘小幅收涨。恒生指数收涨0.28%报18476.8点，恒生科技指数涨0.86%报3840.66点，恒生国企指数涨0.19%报6555.06点。大市成交1145.63亿港元，南向资金净买入36.86亿港元。能源、有色、半导体板块涨幅居前，华虹半导体涨近8%，中芯国际涨近6%，舜宇光学科技涨超4%，中国海油、紫金矿业涨近4%。蓝筹股方面，阿里健康涨6.5%领涨蓝筹。富士康和英伟达宣布建立尖端计算中心，富士康系爆发，鸿腾精密大涨超18%，富智康集团涨近8%。AI概念普涨，商汤涨超7%。

3、消息称，目前沪市股票程序化交易将重点关注以下两个情形：第一，同一秒内委托后立即撤单，全天累计秒内撤单超过500次；第二，全天撤单笔数占委托笔数的比例超过50%。这两个条件同时满足，将会被交易所重点关注和发函。对此，多家一线量化私募均表示，没有收到前述相关明确规定的通知。

4、近日有消息称，茅台多地暂停企业以平价（1499元）购买茅台酒的申请。对此，不少茅台直营渠道反馈不一，有的称仍可继续申请，有的则表示最近没有计划。分析称，贵州茅台并没有完全停止直营店开发新客户，只是每个省直营店都有自己的配额和销售计划，有的直营店发展客户比较迅速，所以计划额度分配完毕，现在就没有额度满足新客户申请。

5、玖龙纸业将发行一只总价4亿美元的优先永续资本证券，年利率为14%，该公司董事长张茵认购该证券绝大多数，执行董事张成飞（张茵胞弟）及刘晋嵩（张茵之子）亦认购该证券。目前银行贷款年利率4%左右，针对股民质疑利益输送等问题，玖龙纸业工作人员称，定价参考了市场的公开价格，不针对个人观点作回应。

6、中创新航为北汽全新一代电动车研制的OS电池包在成都成功下线。中创新航此次配套北汽项目产品为全球独创One-Stop（OS）磷酸铁锂电池包，系OS新一代快充产品，兼顾高比能与超快充特性，动力稳定充沛，将应用于北汽全新一代电动车多款车型。

7、青岛银行被移出公开市场业务一级交易商名单，对此，该行回应称，去年同业业务相对减少，导致货币市场的交易量及活跃度较往年略显降低，但这一调整并不会对青岛银行的相关业务产生影响，未来，青岛银行将积极贯彻央行宏观调控政策，继续努力争取一级交易商资格。

8、腾讯发布针对腾讯混元文生图开源大模型的加速库，让推理效率大幅提升，生图时间缩短75%。混元DiT模型的使用门槛也大幅降低。用户可以基于ComfyUI的图形化界面，使用腾讯混元文生图模型能力。

9、在COMPUTEX 2024上，富士康科技集团与英伟达宣布将建立先进计算中心。该设施以英伟达GB200服务器为中心，旨在彻底改变富士康的智能制造、电动汽车 (EV) 和智能城市平台。

10、近期国家医保局通报对一心堂药业集团股份有限公司有关负责人的约谈情况。云南省医保局透露，针对国家医保局通报的情况，云南省医保部门将从严监管医保定点零售药店。云南省医保局将研究制定定点零售药店医保基金使用负面清单，组织全省所有医保定点医药机构开展常态化自查自纠，引导组织全省所有定点医疗机构主动发现整改问题，及时退回违规使用的医保基金。

11、美团在港交所公告称，第一季度收入732.76亿元，同比增25%；经调整溢利净额74.88亿元，同比增36.4%。

12、快手发布国内首个效果对标Sora的视频生成大模型“可灵”，现已开放邀测。

13、近日有报道称，小鹏汽车将推增程车型。对此，小鹏汽车方面表示，其在飞行汽车领域采用的是增程解决方案。

14、三名直接知情人士称，亿万富豪李泽楷已重启富卫集团在香港上市的计划。总部位于香港的富卫，IPO估值目标可能高达90亿美元。交易时间表和发行规模尚未确定。富卫发言人称，富卫目前没有有效的上市申请，现阶段尚未做出重新申请的决定。

15、碧桂园在港交所公告称，香港高等法院颁令将呈请聆讯进一步延期至2024年7月29日。

碧桂园集团召开月度管理会议，集团董事会主席杨惠妍再次强调保交房的重要性。她说，普通老百姓买一套房，很多都投入了一辈子的积蓄。我们责无旁贷，必须履行保交房的责任。今年的交付任务非常艰巨。在资源有限的情况下，企业必须上下一心，多方联动推进，争取当地政府和各类政策支持，力求在困境中寻找突破口。

三、行业

1、金融监管总局股份城商司党支部发表《奋力谱写股份制银行、城商行和民营银行监管工作新篇章》文章表示，聚焦银行净息差下降对内源性资本补充能力造成的影响开展认真调研，积极研究补充资本的可行措施，增强资本对风险的抵补能力。

2、近日有私募管理人收到中国证券投资基金业协会发送的通知，称协会决定于6月对相关机构开始现场检查。通知称，检查期间机构有关负责人及工作人员应合理安排时间，确保在岗配合检查，协会将根据现场检查情况决定是否进行延伸检查，如涉及机构关联机构、合作机构、外聘机构等机构及人员的，机构需协调以上机构提供材料、约谈相关人员。

3、有传闻称有关部门将修订商业银行代销私募投资基金相关规定，涉及“商业银行不得代理销售私募投资基金或通过借道其他持牌金融产品的方式变相代理销售私募投资基金”条款，引发行业和市场广泛关注。对此，多家商业银行、信托公司和私募基金人士表均示，未听闻此事，且多数人士表示“不太可能”。

4、中小银行补降存款利率步伐仍在继续。6月伊始，广西、广东等地中小银行便下调活期存款或定期存款利率。此番调整后，3%以上的三年期、五年期定存利率已较为罕见，但相较于国有行、股份行，中小银行的存款利率仍具有一定优势。

5、最高法发布审理预付式消费民事纠纷案件司法解释（征求意见稿），向社会公开征求意见。预付式消费中，收款不退、过期作废、限制转卡、丢卡不补等“霸王条款”让消费者深恶痛绝，意见稿对此问题进行规定，明确几种无效的霸王条款。意见稿同时对“卷款跑路”“套路营销”等行为作出回应。意见稿规定，消费者自付款之日起七日内请求经营者返还预付款本金的，人民法院应予支持，但消费者系在充分了解商品或者服务的信息后支付预付款的除外。意见稿还对不诚信经营行为进行规范，依法保护消费者合法权益，增强消费者对预付式消费的信心，引导经营者将竞争重心转移到提供价低质优的商品和服务上来。

6、自然资源部海洋战略规划与经济司发布《2023年全国海水利用报告》显示，2023年全国现有海水淡化工程156个，工程规模2522956吨/日，比2022年增加了165908吨/日。

7、广东省发布关于人工智能赋能千行百业的若干措施提出，到2025年，全省算力规模超过40EFLOPS，人工智能核心产业规模超过3000亿元。到2027年，全省人工智能产业底座进一步夯实，算力规模超过60EFLOPS，全国领先的算法体系和算力网络体系基本形成；智能终端产品供给丰富，在手机、计算机、家居、机器人等8大门类，打造100款以上大规模使用的智能终端产品，人工智能核心产业规模超过4400亿元；聚焦制造、教育、养老等领域，打造500个以上应用场景，各行各业劳动生产率显著提升。

8、山东胶州市推出房票安置、购房补贴、商品房团购、共有产权人才房等多项激励政策和举措，促进房地产市场高质量发展。其中提到，团购人员购买家庭首套房且收入相对困难的，首付款可按50%缴纳，市住房服务保障中心协调开发企业，剩余50%首付款可缓交1-2年交齐。该项优惠条件为房地产开发企业提供，由开发企业解释并实施。

6、贝壳研究院发布报告显示，2024年5月，百城首套主流房贷利率平均为3.45%，较上月下降12BP；二套主流房贷利率平均为3.90%，较上月下降26BP。值得注意的是，5月首二套主流房贷利率较2023年同期分别回落55BP和101BP，同比保持下降的同时，这也是百城二套房平均利率自2019年以来，首次进入“3字头”。

10、《北京市深化服务业扩大开放提升贸易便利化水平实施方案》（征求意见稿）提出，拟支持开展民营企业低轨卫星出口业务试点；加强与民航局等沟通联动，推进北京“两场”持续恢复、拓展欧美等国际航线，持续提升北京“双枢纽”国际竞争力。对允许列入跨境电商零售进口商品清单的中国国际服务贸易交易会进境展览品（药品除外），在展览结束后进入海关特殊监管区域或保税物流中心（B型）的，符合条件的可按照跨境电商网购保税零售进口商品模式销售。

11、湖北省地方金融管理局局长严宓表示，私募基金是资本市场的重要力量，是创新资本形成的重要载体，经过多年的改革发展，以国务院颁布实施《私募投资基金监管条例》为标志，私募基金行业步入了更加法治化、规范化的轨道。

12、国家能源局等六部门发布关于开展风电和光伏发电资源普查试点工作的通知指出，选择河北、内蒙古、上海、浙江、西藏、青海等6个省（自治区、直辖市）作为试点地区，以县域为单元，开展风电和光伏发电资源普查试点工作。本次普查定位为试点地区全口径的风电和光伏发电资源调查，普查对象包括试点地区的全部风电和光伏发电资源，包括陆上和海上。

13、银华基金发布公告称，旗下银华中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金今日起将管理费年费率由0.5%下调至0.15%，托管费年费率由0.1%调低至0.05%。此次降费后，券商ETF在目前市场同类产品中管理费率最低。

14、蚂蚁集团副总裁、首席技术安全官韦韬表示，隐私计算不同技术路线的安全能力差别非常大，然而由于业界缺乏统一标准进行衡量，新技术由于“讲不清”、“看不懂”，导致产业“不敢用”。当下，隐私计算技术的行业应用停留在比较浅层的阶段，这与技术实际达到的水平之间有着巨大的差异。因此，很有必要对隐私计算技术用一套体系进行度量和评估。

四、海外

1、在企业违约威胁日益加剧的情况下，欧洲央行正在评估该地区大型银行如何向私募股权行业提供贷款。知情人士称，欧洲央行正在深入评估大约十几家大型贷款机构，以确保在借钱给高负债企业时，它们会定出适当的违约概率，这些企业通常由私募股权基金拥有。

2、日本央行总裁植田和男：随着逐步退出大规模货币刺激措施，减少购债是适当的做法。

日本央行审议委员中村豊明：货币紧缩措施有效遏制需求；尖锐、单边的日元贬值加剧了不确定性，对日本经济不利；在应对日元贬值问题上不应轻易采取货币政策措施；很难说在下周的政策会议上缩减购债规模是否为时过早。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘普涨，日经225指数涨0.55%报38703.51点，权重股方面，东京电子、第一三共、瑞萨电子涨超3%，日立涨超2%，丰田汽车、索尼、软银集团、伊藤忠商事涨超1%；澳洲标普200指数涨0.68%报7821.80点；新西兰标普50指数跌0.2%报11973.01；韩国股市因节假日休市。

2、美国联邦监管机构已达成一项协议，允许其对微软、OpenAI和英伟达在人工智能行业的主导地位展开反垄断调查，这是对这项强大技术的监管审查升级的最强烈迹象。知情人士透露，美国司法部与联邦贸易委员会在过去一周达成了这项协议，预计将在未来几天完成。

3、美国波音公司“星际客机”飞船成功发射升空顺利入轨，搭载两名美国宇航员前往国际空间站，但飞船火箭推进系统发现多处氦气泄漏，技术人员正在排除故障，此次载人航天任务仍面临挑战。

4、据知情人士透露，苹果将于下周召开的年度全球开发者大会上宣布对包括Siri在内的软件产品进行一系列生成式人工智能升级。

5、美国联邦航空管理局局长迈克•惠特克将于6月13日在参议院与波音和其他飞机制造商监督委员会作证。

美国参议院小组听证会审查联邦航空局对波音公司的监督。

6、据知情人士透露，黑石集团正从Triton Partners手中收购法国的Seves Group，以寻求在能源转型投资方面发展业务。

7、途牛已重新符合纳斯达克的最低价格要求。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，胶合板主力合约涨停；能化品多数上涨，丁二烯橡胶涨逾4%，20号胶、玻璃涨逾3%；贵金属均上涨，沪银涨逾3%，沪金涨逾1%；基本金属多数上涨，氧化铝涨逾1%；农产品多数上涨，棕榈油、豆二、白糖涨逾1%；黑色系涨跌不一，热卷涨逾1%，焦煤跌逾1%；集运指数（欧线）涨逾2%。

2、中钢协发布数据显示，5月下旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2394.04万吨、生铁2123.93万吨、钢材2461.18万吨，其中，粗钢日产217.64万吨，环比下降1.49%，同比增长3.87%。

3、俄罗斯副总理诺瓦克：欧佩克+协议有助于平衡石油供应和需求；上周达成的欧佩克+协议是正确的，它们为能源市场提供了确定性；有可能迅速对市场形势的发展做出反应。

4、沙特能源大臣表示，沙特阿拉伯将在未来三年内提高石油产量并进一步提高该国的石油出口能力，沙特计划在2027年将石油产量恢复到1200万桶每日至1300万桶每日的水平。

5、摩根大通预计，2025年布伦特原油均价将从2024年的83美元大幅降至75美元，年底将跌至64美元。

七、债券

1、国债期货窄幅震荡收盘多数上涨，30年期主力合约涨0.07%，10年期主力合约涨0.01%，5年期主力合约涨0.01%，2年期主力合约持平。

2、中证转债指数收盘跌0.35%，万得可转债等权指数跌0.94%。其中，76只可转债跌幅超2%，华体转债、正裕转债、中装转2、岭南转债、英力转债跌幅居前，分别跌18.56%、17.12%、14.25%、11.24%、8.37%。涨幅方面，9只可转债涨幅超2%，明电转02、明电转债、科思转债、华钰转债、富仕转债涨幅居前，分别涨8.95%、6.15%、4.53%、4.36%、3.59%。

3、近期DR007加权平均利率持续走低，今日报1.7787%，前一日报1.7887%，为今年2月29日以来的新低，也是3个月以来首次低于央行1.8%的7天期逆回购操作利率。多位市场人士分析，债市杠杆率或已基本探底企稳，但在资金价格的约束下，杠杆率大幅回升的动力有限，目前债券收益率处于低位，加杠杆操作须谨慎。

4、进出口行3年、5年、10年期金融债中标收益率分别为1.9174%、2.0517%、2.3825%，全场倍数分别为5.15、6.79、5.49，边际倍数分别为1.27、5、7.21。

5、国开行3年、10年期金融债中标收益率分别为2.0111%、2.3185%，全场倍数分别为6.07、4.56，边际倍数分别为1.43、8.04。

6、河南省7年期“24河南债19”中标利率2.33%，全场倍数30.35，边际倍数27.86；7年期“24河南债20”中标利率2.33%，全场倍数28.12，边际倍数25.05。

7、宁夏回族自治区10年期“24宁夏债02”中标利率2.39%，全场倍数19.36，边际倍数2.15；10年期“24宁夏债03”中标利率2.39%，全场倍数21.14，边际倍数2.05。

8、5月民营房企发债规模和范围有所增加，连续三个月小幅上升。分析指出，近期民营房企发债“扩容”，一方面是“第二支箭”增信民营房企发债持续推进，助力民营房企成功发行新票据融资；另一方面，房地产政策“组合拳”推出，有利于提升房地产市场活跃度，提升行业信心，金融机构增强房地产投资意愿，加大对当前经营较为稳健的民营房企投资。

9、惠誉评级已将越秀地产的长期发行人违约评级展望自稳定调整至负面，并已确认其评级为“BBB-”。惠誉同时确认越秀地产的高级无抵押评级、其子公司卓裕控股有限公司在越秀地产的担保下发行的中票计划评级以及该计划下存量债券的评级为“BBB-”。

10、香港金管局总裁余伟文在格林威治-香港论坛上表示，目前债券“南向通”仍在起步阶段，现在内地机构投资者只能通过债券南向通投资港元和人民币债券。内地的资产配置机构对于资产分散化配置有很大的需求，这将是香港未来发展的机遇。

八、外汇

1、在岸人民币对美元16:30收盘报7.2473，较上一交易日跌8个基点。人民币对美元中间价报7.1108，调贬11个基点。前一交易日中间价报7.1097，在岸人民币16:30收盘价报7.2465，夜盘收报7.2477。