金融街下午茶（2024.5.20）

一、宏观

1、中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，5月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为3.95%，均维持不变。民生银行首席经济学家温彬认为，短期内政策利率持稳，但存款降息等为后续LPR报价打开一定下行空间。光大银行金融市场部宏观研究员周茂华称，LPR存在下调空间。

2、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，5月20日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日40亿元逆回购到期，因此单日净回笼20亿元。

3、财政部披露，1-4月，全国一般公共预算收入80926亿元，同比下降2.7%，扣除去年同期中小微企业缓税入库抬高基数、去年年中出台的减税政策翘尾减收等特殊因素影响后，可比增长2%左右。分中央和地方看，1-4月，中央一般公共预算收入35250亿元，同比下降6.2%；地方一般公共预算本级收入45676亿元，同比增长0.1%；印花税1358亿元，同比下降17.1%。其中，证券交易印花税339亿元，同比下降52.7%。

4、四部门发布《关于深化智慧城市发展 推进城市全域数字化转型的指导意见》提出，加快推进数据产权、流通交易、收益分配、安全治理等制度建设，促进数据要素高效流通和使用；加强大数据、人工智能、区块链、先进计算、未来网络、卫星遥感、三维建模等关键数字技术在城市场景中集成应用。

5、商务部、中国出口信用保险公司联合印发《关于充分发挥出口信用保险作用扎实推进贸易高质量发展加快建设贸易强国的通知》，指导地方商务主管部门和中信保公司营业机构用足用好出口信用保险政策工具，更大力度支持贸易高质量发展。

6、上海海关：今年前4个月，长三角区域外贸进出口总值达5.04万亿元，规模创历史新高，同比增长5.6%，占全国进出口总值的36.5%。

7、上海市政府印发修订后的《关于切实改善本市农民生活居住条件和乡村风貌 进一步推进农民相对集中居住的若干意见》。其中提出，实施进城镇集中居住支持政策，农民进城镇集中安置地块土地出让起始价，按照拟出让地块所在区域同类用地基准地价的70%确定，安置地块可采取定向方式出让。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】三大指数震荡攀升，沪指创8个月新高，周期股全线走强，有色金属领涨。市场成交额逼近万亿，放量明显。上证指数收涨0.54%报3171.15点，创业板指涨0.59%，万得全A涨0.44%。

贵金属爆发，湖南白银、四川黄金等涨停。基本金属同步大涨，电工合金20cm涨停，章源钨业、北方铜业等涨停。油气股表现出色，通源石油涨逾9%。煤炭股涨幅居前，昊华能源涨逾8%。电力股再度发力，广安爱众涨停。民爆概念股持续发酵，高争民爆、保利联合涨停。家居板块回调明显，美新科技跌逾10%。房地产板块分化，城投控股、我爱我家涨停，锦和商管跌停，天地源触及跌停。

沪深两市主力资金净流出136.37亿元。上周五盘后接连重磅政策刺激下地产股走势不及预期，资金底部区域追高动能依旧不足，科技、消费、新能源轮番作为；板块间维系强制轮动格局，消息及逻辑更顺的周期方向更胜一筹。

2、【港股收盘综述】香港恒生指数涨0.42%报19636.22点，恒生科技指数涨0.55%报4135.38点，恒生中国企业指数涨0.44%报6964.99点，恒生香港中资企业指数涨0.52%报4067.24点，大市成交1564.77亿港元。南向资金净买入额为24.90亿港元。贵金属、有色板块大涨、中国黄金国际涨近8%，五矿资源涨逾7%，江西铜业股份、中国铝业涨逾5%。体育用品股走高，李宁涨逾7%领涨蓝筹，安踏体育涨近3%。汽车股上涨，小鹏汽车涨逾7%，吉利汽车、理想汽车涨逾4%。能源股涨幅居前，中海油田服务涨逾6%。

3、理想汽车公告称，第一季度收入总额为256亿元，同比增加36.4%；净利润为5.911亿元，同比减少36.7%；汽车总交付量为80400辆，同比增长 52.9%。第二季度，公司预计车辆交付量为105,000至110,000辆，同比增长21.3%至27.1%；收入总额为299亿元至314亿元，同比增长4.2%至9.4%。

4、广东证监局发布关于对融信资本采取责令改正措施的决定，经查，截至2023年12月17日，融信资本管理的融信资本卓越1号私募基金持有爱司凯6.53%股份，融信资本卓越1号私募基金于2023年12月18日通过大宗交易方式减持爱司凯股份288万股，减持后融信资本卓越1号私募基金持有爱司凯4.53%的股份。公司在融信资本卓越1号私募基金持有爱司凯股份比例降至5%时，未停止买卖爱司凯股票，超比例减持0.47%，上述行为违反了相关规定。

厦门证监局对厦门铨德私募基金管理有限公司出具警示函，因公司在开展私募基金业务中，将厦门铨德晁玮指数增强私募证券投资基金的投资管理职责委托他人行使，违反相关规定。

5、近日，已有基金公司接到最新要求，对2023年至今公司合规风控情况开展全面自查，自查内容包括公司内部组织架构设置、合规管理体系建设、全面风险管理体系建设、信息系统安全情况、投资者权益保护等方面，自查完成后需要报送相关自查报告。

6、今晚8点，2024天猫618正式启幕。淘天集团表示，今年天猫618被称为“史上最简单实惠的618”，主打极致简单，主要体现为取消预售与低价，例如五折会场回归、百亿补贴全家桶低至2折、88VIP大额券门槛降低等。

7、京东支付与微信支付实现互联互通，成为行业首家同时打通微信个人码和商家码的第三方支付机构。据市场信息显示，京东支付用户超过5亿人，微信支付则超过10亿人。

8、百度回应资深副总裁梁志祥接管公关业务：梁志祥之前便一直主管百度政府关系（GR）和公共关系（PR）业务，原百度公关一号位璩静此前便是向梁志祥汇报工作。

9、苹果首席运营官Jeff Williams拜访台积电，讨论苹果发展自研AI芯片并将包下台积电先进制程产能生产相关芯片等事宜。业内预期，苹果将包下台积电2nm首批产能。

消息称台积电有望使用核电，以缓解当前制造芯片过程中的用电压力。

三、行业

1、国家发改委产业司副司长霍福鹏说，将会同有关方面采取更多务实举措，推动新能源汽车提质、降本、扩量，巩固和扩大产业发展优势。下一步要推动落实汽车以旧换新、新能源汽车下乡、公共领域车辆电动化等政策措施，进一步扩大市场规模。

2、海南省发布《海南省“低慢小”航空器活动区域管理办法（试行）》，提出使用“低慢小”航空器开展海南省内飞行活动，应当遵守反走私、民航等法律法规及其他管理要求；前往海南省管辖海域开展飞行活动的，还应当遵守海警等法律法规及其他管理要求。

3、今年山东加快推进配售型保障性住房建设，通过组织开展住房需求调查，明确保障范围和准入条件，将符合条件人员全部纳入轮候库，以需定建，力争全年开工建设12000套。

4、香港投资管理有限公司行政总裁陈家齐拜访工信部电子信息司，双方围绕RISC-V（第五代精简指令集）应用落地、技术创新和标准制定相关内容展开深入交流。电子信息司史惠康副司长带队参加交流。会议提出，RISC-V的开源开放能带来更多的产品优势并构筑更牢固的产业安全基础，已经成为一种技术发展趋势，需要更多的国家和地区参与并作出贡献。

5、据中国船舶工业行业协会发布数据，1-3月，全国造船完工量1235万载重吨，同比增长34.7%；新接订单量2414万载重吨，同比增长59.0%；截至3月底，手持订单量15404万载重吨，同比增长34.5%。

6、贝壳研究院郑州分院透露，楼市新政后首个周末（5月18-19日），郑州二手房成交量环比上涨约25%，新房带看量环比上涨约84%，新房成交量环比上涨约42%。

7、Kimi推出网页端付费方案，支持6种打赏，最高399元优先使用365天。对于Kimi推出付费方案，月之暗面方面回应称是小范围灰度测试，“在服务高峰期提供更多选择”。

四、海外

1、欧洲央行管委卡扎克斯：欧洲央行降息的步伐必须与欧元区通胀的逐渐放缓相匹配；6月似乎是开始降息的合适时机，但后续措施的决定最好由即将到来的数据决定。

2、伊朗总统莱希及伊朗外长阿卜杜拉希扬在直升机事故中罹难。

3、日本政府汇总的战略方案指出，日本有必要举全国之力研发被称为“软件定义汽车SDV”的智能型汽车。SDV如同智能手机一般可以与外部通信，从而改写软件，在不换车身的前提下，更新驾驶性能和安全性能等。方案提出了到2030年将日本车企SDV的全球市场份额提升至30%的目标。

4、日本央行调查：许多公司表示，如果限制工资额度，他们将无法再雇佣足够的工人；更多企业开始将劳动力成本上升转嫁到销售价格上；大型制造商认为汇率稳定是他们最希望日本央行货币政策实现的最大因素。

5、日本经济团体联合会：初步数据显示今年大企业平均工资增长5.58%。

6、英国人工智能安全研究所将在美国开设办事处，希望在监管这一快速发展的技术方面促进更大的国际合作。英国政府官员表示，该研究所在旧金山的新办事处将于今年夏天开设，届时将招聘一批技术人员，以补充该机构在伦敦的工作，并加强与美国同行的联系。

五、国际股市

1、亚太主要股市收盘全线走高。韩国综合指数收涨0.64%，报2742.14点。权重股方面，LSCorp涨12.28%刷新历史新高，现代汽车涨2.66%，起亚汽车涨1.95%，三星电子涨1.94%，现代制铁涨1.89%。日经225指数收盘涨0.73%，报39069.68点。权重股方面，信越化学工业涨4.16%，三井物产涨2.66%刷新历史新高，本田汽车涨2.49%。澳洲标普200指数收涨0.63%，报7863.70点。新西兰NZX50指数收涨0.31%，报11735.71点。

2、特斯拉韩国为员工提供自愿退休计划。

3、随着618年中购物节的来临，不少手机厂商开启了降价促销活动，苹果也不例外。目前，天猫苹果旗舰店推出限时优惠，5月20日晚8点至5月28日，iPhone 15系列开始降价促销，其中，最新款iPhone 15 ProMax可优惠2050元。

4、亚马逊接近同NBA达成协议，在流媒体服务Prime上转播NBA赛事。

5、美国联邦航空管理局提议对波音飞机发布新的适航指令。

6、LG电子终止与Meta的XR合作，此前双方计划共同开发XR设备。LG目前正在寻找新合作伙伴，为LG计划明年推出的XR设备提供操作系统和软件，亚马逊成为合作候选者。

7、搜狐：第一季度总营收1.39亿美元，同比降14%；归属公司股东净亏损2500万美元，上年同期净亏损1800万美元；预计二季度GAAP净亏损区间为3000万美元-4000万美元。

8、阿斯利康将在新加坡兴建15亿美元的生产工厂。

9、沙特阿美与法国中性原子量子计算机公司Pasqal签署协议，后者将在沙特部署首台量子计算机。

10、商务部公告，不可靠实体清单工作机制决定将参与对台湾地区军售的美国波音防务、空间与安全集团列入不可靠实体清单，并采取以下处理措施：禁止上述企业从事与中国有关的进出口活动；禁止上述企业在中国境内新增投资；禁止上述企业高级管理人员入境；不批准并取消上述企业高级管理人员在中国境内工作许可、停留或者居留资格。

商务部公告，不可靠实体清单工作机制决定将参与对台湾地区军售的美国通用原子航空系统公司、美国通用动力陆地系统公司列入不可靠实体清单；并采取以下处理措施：禁止上述企业从事与中国有关的进出口活动；禁止上述企业在中国境内新增投资；禁止上述企业高级管理人员入境；不批准并取消上述企业高级管理人员在中国境内工作许可、停留或者居留资格。

11、伊朗德黑兰证券交易所董事会成员列萨·阿尤兹卢表示，在伊朗总统莱希遇难的消息公布后，德黑兰证券交易所上午暂时关闭，直至另行通知。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，贵金属均上涨，沪银各合约均涨停，沪金涨近3%；黑色系多数上涨，锰硅涨近7%；能化品全线上涨，纯碱涨逾6%，LPG涨逾4%，苯乙烯涨逾3%；基本金属多数上涨，国际铜、沪铜涨逾5%，沪镍涨逾4%；农产品涨跌不一，棕榈油、豆油涨逾1%，花生跌逾1%；集运指数（欧线）涨近6%。

2、上海黄金交易所公告，近期影响市场运行的不确定性因素较多，市场风险明显加剧，价格波动显著增大，请各会员单位提高风险防范意识，做细做好风险应急预案，提示投资者做好风险防范工作，合理控制仓位，理性投资。

上金所发布通知，2024年5月21日（星期二）收盘清算时起，Au（T+D）、mAu（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）、NYAuTN06、NYAuTN12等合约的保证金比例从9%调整为10%，下一交易日起涨跌幅度限制从8%调整为9%；Ag（T+D）合约的保证金比例从12%调整为13%，下一交易日起涨跌幅度限制从11%调整为12%。

3、海南省人民政府办公厅发布关于进一步加强矿业权管理的通知指出，从严审批采矿权延续项目，加快关停老、小、散矿山；全面加强矿山生态修复，加快建设绿色矿山，加强过程监管，加大动态监测和联合督查力度，实行矿山生态修复阶段验收制度，进一步压实矿山企业“边开采、边治理、边修复”主体责任，确保至2025年所有矿山全部达到绿色矿山标准，推进高质量发展。

4、由于市场供应充足，俄罗斯政府已最终决定取消汽油出口临时禁令。

5、埃克森美孚在一份监管文件中报告，其位于伊利诺伊州的日产量为25万桶原油的乔利特炼油厂周六发生火灾。

七、债券

1、国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.36%，10年期主力合约涨0.22%，5年期主力合约涨0.12%，2年期主力合约涨0.03%。

2、中证转债指数收盘涨0.41%，万得可转债等权指数涨0.56%。其中，晶瑞转债、伟24转债、山河转债分别涨20%、12.24%、11.68%；跌幅方面，正裕转债、广电转债、正丹转债分别跌13.03%、7.07%、5.11%。

3、农发行91天、3年、5年期金融债中标收益率分别为1.4088%、1.9959%、2.1510%，全场倍数分别为2.87、3.35、2.97，边际倍数分别为3.5、2.36、2.27。

4、中金所公告称，2024年超长期特别国债（一期）已招标发行，该国债符合TL2406、TL2409和TL2412合约的可交割国债条件，转换因子分别为0.9155、0.9159和0.9163。

5、据多家招商银行支行，首批30年期的超长期特别国债今日对零售客户开放，暂不对机构客户开放。开放购买时间为5月20日10:00-15:30，购买要求为风险评级在A3级以上。

6、万家基金公告，今日起取消对万家鑫橙纯债基金直销渠道单日单个基金账户单笔或多笔累计金额100万元以上的大额申购 （含转换转入、定期定额投资）申请的限制，本基金代销渠道单个基金账户单日申购 （含转换转入、定期定额投资）业务限额仍为1000万元（不含1000万元）。

7、根据软银集团提交的一份文件，该公司计划出售5500亿日元的7年期债券，年利率暂定为2.65-3.25%，将于5月31日最终确定。软银集团驻东京发言人称，该债券主要面向个人投资者。

八、外汇

1、在岸人民币对美元16:30收盘报7.232，较上一交易日下跌78个基点。人民币对美元中间价报7.1042，较上一交易日调升3个基点。 市场人士也表示，市场重估美联储紧缩政策，数据仍起关键指引作用，本周若美国数据续偏弱，美元或进一步承压，有利于人民币。