金融街下午茶（2024.3.13）

一、宏观

1、国务院新闻办公室定于3月18日（星期一）上午10时举行新闻发布会，国家统计局新闻发言人、总经济师、国民经济综合统计司司长刘爱华介绍2024年1-2月份国民经济运行情况，并答记者问。

2、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，3月13日开展30亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。Wind数据显示，当日有100亿元逆回购到期，因此单日净回笼70亿元。

3、央行日前召开2024年度社团管理工作座谈会，央行副行长陆磊指出，要加强能力建设，发挥专业优势。整合资源形成合力，围绕做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章贡献智慧；加强横向交流，共建我国金融业高端智库，共享各金融领域专家库，开展合作研究，实现优势互补。

4、央视新闻发表评论文章称，当前社会预期偏弱，而改善预期，离不开营造稳定透明可预期的政策环境。出台的政策好不好，最重要的标尺是企业和群众满意度，对出台收缩性抑制性举措要谨慎，对有悖于高质量发展的政策规定要清理和废止。

5、深圳2024年将继续优化基础设施布局、结构、功能和系统集成，计划完成新型基础设施投资1400亿元。新型基础设施，包括以5G、人工智能、云计算等为代表的信息基础设施，以智能交通、智慧能源等为代表的融合基础设施，以及以科技科教、产业技术创新等为代表的创新基础设施。

6、香港财库局局长许正宇发表网志称，香港是国际资产及财富管理中心，管理资产规模逾30万亿港元，是亚洲最大的对冲基金中心及仅次于中国内地的区内第二大私募基金中心。相关市场报告预计，香港财富管理业务在2022至2027年期间，每年将录得7.6%增长，有机会在2025年底前成为全球最大的业务中心。资产及财富管理最新发展令人鼓舞，投资推广署已委托专业机构进行调查，计划稍后公布结果重点，包括目前在港的家办数量。

7、国务院台办：发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点，台商台企必然是参与者、贡献者，也必将是受益者；将保持政策制定和执行的一致性、连续性，构建力度更大、针对性更强的政策支持体系，强化科技创新引领，优化要素配置保障，助力台商台企锚定现代化产业体系建设方向。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】三大指数早盘弱势整理，午后震荡反弹一度翻红，但未能持久，最终集体收跌。金融、地产跌幅靠前，多模态AI题材活跃。上证指数收跌0.4%报3043.83点，创业板指跌0.57%，万得全A跌0.24%。市场成交额10606亿元，连续3日突破万亿。

汽车产业链走强，北汽蓝谷等涨停。算力概念维持热度，中电兴发等涨停。低空经济概念反复活跃，中信海直等涨停。短剧概念上行，中广天择、掌阅科技涨停。Sora概念崛起，因赛集团、网达软件涨停。保险股大跌，中国太保跌超7%。个股方面，工业富联尾盘跳水，此前一度涨近9%创新高，成交额超百亿。

Wind数据显示，北向资金全天净买入15.67亿元，连续4日累计加仓超220亿元。

2、【港股收盘综述】港股冲高回落，香港恒生指数跌0.07%报17082.11点，恒生科技指数涨0.34%报3656.3点，恒生国企指数跌0.29%报5932.46点，恒生红筹指数涨0.14%报3527.9点，大市成交1204.49亿港元。南向资金净买入额为114.19亿港元。原材料板块表现强势，洛阳钼业涨近8%，2023年归母净利润82.5亿元，同比增长35.98%。紫金矿业涨逾3%。医药股走高，科伦博泰生物涨近15%，荣昌生物涨逾14%，金斯瑞生物科技涨逾10%，信达生物涨逾8%，康方生物涨逾6%。地产股走低，碧桂园跌近5%，称将在“H1碧地01”宽限期内尽最大努力筹措资金。建发国际集团跌近6%，融创中国跌逾4%，万科企业跌逾3%。个股方面，BOSS直聘涨逾20%，2023年净利润10.99亿元，同比大幅增加逾9倍。

3、中证指数有限公司今日将正式发布中证港股通人工智能主题指数和中证香港人工智能主题指数。中证港股通人工智能主题指数和中证香港人工智能主题指数分别从港股通证券、香港市场证券中选取50只为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，为市场提供更丰富的投资标的。

4、部分券商已于本周收到中国证券金融公司通知，为做好暂停转融通借入证券实时可用技术准备工作，现定于2024年3月16日在生产环境组织转融通业务通关测试。

5、有渠道人士透露，白鹭资管旗下群贤二号产品触及止损线，依照合同要求基金将进入清算流程。白鹭资管回应称，公司已积极推进该产品预警止损要素调整工作，公司和投资人做了补充协议，该产品目前即将正常运作。业内表示，近期市场持续反弹，量化策略整体上业绩不如主观策略，有不少知名量化私募旗下的指增产品“完美”错过了这波反弹行情。

6、随着中方航司陆续提交新的中美增班计划，3月底开始，中美航线将大幅增班。据了解，目前中方航司正在执飞中美客运航班的国航、东航、南航、海航、川航和厦航，均已提交了最新的增班计划。

7、京东汽车全国汽车配件供应链基地落户武汉经开区，双方在北京京东集团总部就投资意向进行签约。京东汽车拟在武汉经开区布局汽车配件供应链基地及京东养车连锁门店，计划搭建京东汽车配件溯源体系，建设全国全渠道全车件销售网络平台及数据适配中心。

8、蔚来汽车宣布，蔚来将于3月14日13:30举行长寿命电池战略沟通会。

蔚来推出买车送手机活动，面向2024款车型，会赠送蔚来手机6498元抵用券，如果购买蔚来手机性能版，只需要额外支付1元。

9、小鹏汽车回应“夏珩何涛或退出核心管理层”传闻称，联合创始人夏珩和何涛将以小鹏汽车终身荣誉顾问身份继续支持公司发展。小鹏汽车官网“团队成员信息”一栏显示，公司联合创始人夏珩和何涛已经从“核心管理团队”成员变更为“终身荣誉”。目前，小鹏汽车“核心团队成员”为董事长/CEO何小鹏、总裁王凤英和副董事长/联席总裁顾宏地。

10、小米集团创始人、董事长兼CEO雷军表示，昨天正式官宣，小米SU7将于3月28日发布，预约到店的人一天之内增加10万多人。

小米SU7新配置“BJ7000MBEVR3”现已通过工信部申报，使用宁德时代磷酸铁锂电池与220kW单电机。

小米生态链部门近期提出了“SAN分级管理策略”，并相应做了组织变革。知情人士称，这也是小米生态链模式十年以来的一次最大改革。

11、极氪品牌的一款007型号新能源小汽车大范围交付延迟，不少消费者向极氪提出退款。不少消费者反映，极氪工作人员同意退还已支付的尾款，但对于5000元定金，则明确表示无法退款。

12、据工信部网站披露，赛力斯汽车有限公司旗下某款车型申请对额定载客数量进行扩展，由原来的“6座”（含驾驶席）变更为“5座和6座”。结合目前品牌旗下的产品信息以及工信部信息来看，问界M9将会是那台推出5座版本的车型。

13、消息称，手机生产商DreamSmart已选定投行筹备赴港IPO，估值或超20亿美元。

14、针对中通快递严重积压这一问题，中通快递回复称，目前中通湖北管理中心已驻点网点，保证服务稳定，积压问题可以在两天内解决。

15、国泰航空在港交所公告称，2023年收益944.85亿港元，同比增长85.1%；股东应佔溢利97.89亿港元。

16、台积电3nm已拿下苹果、高通及联发科等大厂订单，业界预期，台积电今年将全力扩增3nm产能，甚至将调配部分5nm产能转至3nm，预计今年底前台积电3nm产能利用率有望突破80%。

台积电对CoWoS设备厂再次启动新一波追单，交机时间预计为今年四季度。此前，台积电自2023年4月重启对CoWoS设备下单，第二、三波追加则分别落在去年6月、10月，之后多是零星增单，本月有新一波的积极追单。市场原先预计2024年底台积电CoWoS月产能将达到3.2万-3.5万片，如今预期或超过4万片。

三、行业

1、中央国家机关政府采购中心发布通知称，乡镇以上党政机关，以及乡镇以上党委和政府直属事业单位及部门所属为机关提供支持保障的事业单位在采购台式计算机、便携式计算机时，应当将CPU、操作系统符合安全可靠测评要求纳入采购需求。

2、商务部等九部门发布《关于推动农村电商高质量发展的实施意见》指出，目标用5年时间，培育1000家左右县域数字流通龙头企业，传统商贸流通企业数字化、网络化、智能化转型取得阶段性进展；打造1000个左右县域直播电商基地，直播电商应用水平进一步提升；培育10000名左右农村电商带头人，农村电商就业创业带动能力进一步提高。

3、国家卫健委表示，近阶段国家和省级短缺药品供应保障工作会商联动机制各单位以保供稳价为重点，加强制度机制建设，强化政策协同和部门联动，不断提升短缺药品分类分级应对处置能力，切实保障群众用药需求。

4、上海市房协召开房地产市场座谈会。保利、华润、招商、中铁建、金地、建发、建工、大华、宝华等11家企业参加会议。企业普遍认为当前上海市房地产市场仍处于调整之中，二手房市场有触底企稳迹象，新房市场交易承压。

5、天津市住房公积金管理中心调整个人住房公积金贷款首付款比例，职工申请个人住房公积金贷款购买家庭首套住房的应支付不低于住房交易价格20%的首付款，购买家庭第二套住房的应支付不低于住房交易价格30%的首付款；自3月18日起施行，有效期5年。

6、最新的企业记录显示，字节跳动已悄然对总部位于上海的存储芯片公司昕原半导体进行投资，成为该公司的第三大股东，持股比例为9.5%。字节跳动发言人证实了这一此前未经报道的投资，并表示这是为了帮助推进该公司虚拟现实头显设备的开发。

抖音房产在今年2月进行新一轮架构调整，抖音房产业务已全面转型为线上业务，CPS（cost per sale，是一种线上房产交易分佣模式）和广告业务成为其主要方向。CPS业务，即通过主播介绍帮助开发商销售房产，从而进行线上分成，目前以新房为主。

7、奇瑞和华为合作推出的智界S7汽车迎来新版本。智界S7申报两个新版本，动力与原版相同，搭载华为150kW+215kW双电机，也就是智界S7Max RS同款四驱动力。

四、海外

1、据美国多家主流媒体测算和报道，拜登锁定2024年美国总统选举民主党总统候选人提名。特朗普则锁定2024年美国总统选举共和党总统候选人提名。

2、美国商务部长雷蒙多：印太经济框架取得重大进展，现在是加速对泰国投资的时候，美国将专注于与泰国的数字贸易，预计将在泰国看到更多的供应链投资，在进行半导体供应链投资时，美国将优先考虑印太地区国家。

3、欧洲央行管委维勒鲁瓦：正在赢得抗通胀的战斗；在通胀达到2%之前，将保持高度警惕；春季降息仍有可能；但更有可能在6月而非4月降息。

欧洲央行管委温施：欧洲央行可以在工资通胀降至3%之前采取行动；由于服务业价格高企且工资上涨，欧洲央行将谨慎行事。

欧洲央行管委卡扎克斯：不确定性仍然很高；欧洲央行将在未来几次会议上做出有关降息的决定；劳动力市场紧张程度仍然很高；通胀几乎已被遏制；欧洲央行没有必要过度推迟降息。

4、日本首相岸田文雄：在与劳工工会和管理层的会议中，将呼吁小型和中型企业提高工资，超过去年水平；日本尚未摆脱通缩问题，希望日本央行在制定货币政策时考虑政府的政策立场，做出全面决策。

5、日本内阁官房长官林芳正：对于工资上涨能够扩散到中小型企业至关重要，看到加薪的势头强劲。

6、日本央行行长植田和男：一旦物价目标在望，将考虑政策调整，春季工资谈判是值得关注的重点；必须审慎考虑是否出现了正向的工资-通胀循环，以决定是否具备了逐步退出刺激措施的条件。

7、韩国反垄断执法机构公正交易委员会发布《跨境电商平台消费者保护对策》，决定联合各部门应对销售假货等损害消费者权益的行为，同时解决国内平台遭受“反向歧视”的问题。

8、韩国贸易部长Cheong In-kyo表示，预计美国将很快宣布对韩国芯片公司的资助，但规模尚不清楚。正在美国访问的Cheong In-kyo表示，有可能在3月底发表上述决定。

9、韩国央行发布数据显示，今年2月外资净增持韩国境内股票债券81亿美元，其中股票净增持55.9亿美元，创下2013年9月以来的单月最高纪录，连续四个月保持净增持势头；债券净增持25.2亿美元，连续两个月净增持。

10、韩国金融监管委员会透露，针对低收入者和小企业的低息贷款计划将扩大，以使更多的人和企业受益。该计划于2022年9月启动，目前向在2023年6月之前获得贷款的人提供年利率在7%以上的低息贷款。另外，1年以内的贷款利率将从目前的5.5%降至5%，同时免除0.7%的担保费用。

11、韩国2月失业率2.6%，预期3.0%，前值3.0%。

12、新加坡金管局调查显示，经济学家将新加坡2024年的GDP预测从2.3%上调至2.4%，预计新加坡2025年的GDP增长率为2.5%。

13、英国至1月三个月滚动GDP环比降0.1%，预期降0.1%，前值降0.3%。1月GDP同比降0.3%，预期降0.3%，前值持平；环比升0.2%，预期升0.2%，前值降0.1%。

14、英国1月季调后商品贸易帐逆差145.15亿英镑，预期逆差150亿英镑，前值逆差139.89亿英镑修正为逆差139.8英镑。对非欧盟贸易帐逆差34.21亿英镑，前值逆差33.19亿英镑；对欧盟贸易帐逆差110.94亿英镑，前值逆差113.86亿英镑。季调后贸易帐逆差31.29亿英镑，预期逆差31亿英镑，前值逆差26.03亿英镑。

15、世界知识产权组织发布统计数据显示，在2023年，中国和美国仍是国际专利体系的两个最大用户，但其提交的跨境专利申请量均同比出现下降。中国的华为技术有限公司、韩国的三星电子和美国的高通公司是2023年产权组织国际专利体系的全球领先用户，同时印度创新者的专利申请活动量增长了近50%。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘涨跌参半，韩国综合指数涨0.44%报2693.57点，个股方面，KB金融集团涨近6%，LG集团涨近5%，现代汽车涨近3%，三星电子、三星物产涨超1%，SK海力士、三星生物制剂跌超1%；日经225指数跌0.26%报38695.97点，个股方面，中外制药跌超3%，第一三共跌近3%，伊藤忠商事、日本电装跌超1%，丰田汽车跌近1%，东京电子涨超2%；澳洲标普200指数涨0.22%报7729.40点；新西兰标普50指数跌0.17%报11809.02点。

2、特斯拉公共政策和业务发展高级主管罗汉·帕特尔称，向东南亚扩张是特斯拉的首要任务。东南亚无疑将成为未来几年电池储能和电动汽车应用的主要增长点。

特斯拉德国格林海德的工厂于周三恢复生产。

3、Meta在官网公布两个全新的24K H100 GPU集群（49,152个），专门用于训练大模型Llama-3。从训练进度来看，估计Llama-3最快将于4月末或5月中旬上线。

4、巴菲特旗下伯克希尔哈撒伟公司最近买入更多Liberty Sirius XM的追踪股，目前持仓超过26亿美元。伯克希尔今年一直在增持Liberty Sirius XM追踪股。一些观察人士判断，这笔交易不像巴菲特的风格，更像是其副手泰德·韦施勒的决定。

5、波音公司的制造问题开始给主要航空公司带来一些动荡。依赖波音新飞机来实现增长计划的航空公司现在正在降低预期，或者争相寻找其他选择。西南航空表示将降低2024年的运力增长预测。美联航表示已就购买更多A321neo飞机事宜与空客进行接洽。

6、短视频平台Rumble首席执行官克里斯·帕夫洛夫斯基（Chris Pavlovski）在社交平台上发布的一封致TikTok首席执行官周受资的信中称，如果字节跳动剥离对TikTok的所有权，Rumble有意加入一个财团，寻求收购并在美国运营TikTok，Rumble准备成为云技术合作伙伴。

7、Covariant正式宣布推出机器人领域的通用基础模型RFM-1。Covariant核心技术是被称为“Covariant Brain”的机器人大脑（软件），主要部署在工业机械臂上。

8、阿迪达斯：去年四季度营收48.12亿欧元，同比降8%；经营性亏损3.77亿欧元；预计2024年销售额将以中位个位数比率增长，下半年销售额增速将达到两位数。

9、日产汽车全额同意工会在2024年春季劳资谈判中提出的加薪18000日元/月要求，较上一年度增加6000日元，创现行人事制度下最高水平，为连续第四年全面满足工会要求。

丰田汽车召开2024年春季工会第四次劳资会议，连续第四年全面接受工会提出的上调薪资和奖金要求。根据职位不同，丰田员工月薪最高涨幅达到28440日元，年度一次性奖金将从上一年的相当于6.7个月工资，提高到相当于7.6个月工资的水平，达到历史最高。

日本制铁将提高工资14.2%，包括定期加薪。

三菱重工宣布，全面满足工会在2024年春季劳资谈判中的加薪要求，加薪幅度为8%。

日本制造业工人工会JAM达成5.32%的涨薪协议。

松下电器同意每月将基本工资提高1.3万日元。

日立同意将基本工资提高13000日元/月。

川崎重工全额同意2024年春季劳资谈判中的工会要求，工资上涨率将达到7.11%，希望通过应对物价上涨和人力资源投资，提高员工积极性。

富士胶片宣布，将实施15000日元/月的基本工资涨薪，包括定期加薪在内的平均工资增长率为5.5%，增长率将创历史新高。

消息称，日本汽车工人的工资涨幅将达到或超过5%。

10、日本消费者厅指出，德国高档汽车厂商梅赛德斯-奔驰公司部分车型的日语目录等所载内容与事实不符，违反日本赠品标示法，从而对该公司日本法人开出12亿3097万日元的罚单，这创下违反赠品标示法罚单的纪录。

11、三星电子发布声明称，关于三星将在其HBM芯片生产中应用MR-MUF（批量回流模制底部填充）技术的传言并不属实。

消息人士表示，三星电子正在与包括Nagase在内的材料制造商就“MUF”芯片制造材料的供应进行谈判。

12、乐高行政总裁Niels Christiansen表示，目前仍然相信乐高在中国具有巨大的长期潜力，希望并期待中国市场将恢复增长，公司会继续在中国全国开设新店，预计今年会新增约40间分店。

13、普华永道澳大利亚已开始一轮裁员，将裁减多达400人，此次裁员占7200名员工逾5%，这是该公司在咨询市场放缓之际希望缩减成本1亿澳元调整措施一部分。

六、期货

1、国内商品期市收盘跌多涨少。农产品涨跌不一，红枣、白糖、棕榈油涨逾1%，苹果跌逾5%；黑色系跌幅居前，焦煤跌近4%，焦炭、铁矿石跌逾2%；基本金属多数上涨，沪镍、国际铜、沪铜涨逾1%；能化品涨跌不一，燃油、原油、低硫燃料油涨逾1%，烧碱、甲醇跌逾1%；贵金属均下跌。

2、财政部会同农业农村部于近日下达中央财政农业生产防灾救灾资金8.3亿元，支持江苏、安徽、河南、湖北、湖南等12省（区）加快做好农作物改种补种、农业及畜牧渔业设施灾损修复等相关防灾减灾救灾工作，为促进夏季粮油生产开好头、起好步提供有力支撑。

七、债券

1、国债期货低开高走收盘多数上涨，30年期主力合约涨0.34%，10年期主力合约涨0.04%，5年期主力合约涨0.03%，2年期主力合约持平。

2、中证转债指数收盘涨0.02%，万得可转债等权指数收盘涨0.08%。其中，19只可转债涨幅超2%，宇瞳转债、新致转债、三羊转债、金诚转债、盟升转债涨幅居前，分别涨4.24%、4.23%、3.81%、3.5%、3.47%。跌幅方面，10只可转债跌幅超2%，岭南转债、中旗转债、新天转债、巨星转债、苏租转债跌幅居前，分别跌3.84%、3.61%、3.6%、2.85%、2.82%。

3、财政部今日在香港特别行政区发行2024年首期人民币国债，发行规模为120亿元，包括2年期30亿元、3年期30亿元、5年期30亿元和10年期30亿元。今年是财政部连续第16年在香港发行人民币国债，在港发行总规模已超过3000亿元。

4、农发行1年、10年期金融债中标收益率分别为1.7285%、2.4655%，全场倍数分别为2.51、4.6，边际倍数分别为3、1.02。

5、山西省财政厅将财政部提前下达的2024年新增政府债务限额318亿元编入年初预算并相应安排支出，支出主要用于交通干道、产业园区、生态环保、农林水利、科教文卫等公益性基础设施建设。山西省未来三年到期债券比较均衡，偿债风险可控。

6、针对“多位债权人到期仍未收到碧桂园旗下债券‘H1碧地01’利息”的市场消息，接近碧桂园人士表示，因销售恢复情况不达预期，资金调拨承压等原因，公司拟定于3月12日到期兑付的21碧地01的0.96亿元利息资金尚未全额到位。根据现有债券合同条款，公司仍有30个交易日的宽限期。公司将在宽限期内通过做好销售、盘活资产、削减不必要的行政管理开支等方式，尽最大努力筹措资金。

7、芝商所首席执行官Terry Duffy表示，其衍生品交易所会考虑在规模达27万亿美元的美国国债市场即将到来的变革之前，寻求监管部门批准清算美国国债交易。当前美国证券监管机构正推进国债市场改革，是几十年来最严厉市场改革的组成部分。

8、阿根廷经济部宣布史上最大的一次国内债务展期，政府将42.6万亿比索（约合504亿美元）2024年到期的地方债券置换为2028年到期的票据。

9、印度证交会主席Buch称，将降低房地产投资信托基金（REITs）和基础设施投资信托基金的最低投资额；印度市政债券表现更加积极，外国投资者对投资信托有巨大兴趣，企业债券将因指数纳入而得到提振。

10、越南政府债券拍卖规模达4.46亿美元，为今年迄今最大规模。

八、外汇

1、周三在岸人民币对美元16:30收盘报7.1945，较上一交易日下跌202个基点。人民币对美元中间价报7.0930，调升33个基点。