金融街下午茶（2024.3.5）

一、宏观

1、十四届全国人大二次会议上午9时在人民大会堂开幕，听取国务院总理李强关于政府工作的报告，审查国务院关于2023年国民经济和社会发展计划执行情况与2024年国民经济和社会发展计划草案的报告及2024年国民经济和社会发展计划草案，审查国务院关于2023年中央和地方预算执行情况与2024年中央和地方预算草案的报告及2024年中央和地方预算草案，听取全国人大常委会副委员长李鸿忠关于中华人民共和国国务院组织法修订草案的说明。

政府工作报告提出今年发展主要预期目标：国内生产总值增长5%左右；城镇新增就业1200万人以上，城镇调查失业率5.5%左右；居民消费价格涨幅3%左右；居民收入增长和经济增长同步；国际收支保持基本平衡；粮食产量1.3万亿斤以上；单位国内生产总值能耗降低2.5%左右，生态环境质量持续改善。

政府工作报告指出，2023年改革开放向纵深推进，新一轮机构改革中央层面基本完成，加强全国统一大市场建设，实施国有企业改革深化提升行动，出台促进民营经济发展壮大政策。

李强在政府工作报告中介绍，一年来加大宏观调控力度，推动经济运行持续好转。围绕扩大内需、优化结构、提振信心、防范化解风险，延续优化一批阶段性政策，及时推出一批新政策，打出有力有效的政策组合拳。财政政策加力提效，加强重点领域支出保障，全年新增税费优惠超过2.2万亿元，增发1万亿元国债支持灾后恢复重建、提升防灾减灾救灾能力。货币政策精准有力，两次降低存款准备金率、两次下调政策利率，科技创新、先进制造、普惠小微、绿色发展等贷款大幅增长。出台支持汽车、家居、电子产品、旅游等消费政策，大宗消费稳步回升，生活服务消费加快恢复。

李强在政府工作报告中提出今年经济社会发展总体要求，按照中央经济工作会议部署，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，着力推动高质量发展，全面深化改革开放，推动高水平科技自立自强，加大宏观调控力度，统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革，统筹新型城镇化和乡村全面振兴，统筹高质量发展和高水平安全，切实增强经济活力、防范化解风险、改善社会预期，巩固和增强经济回升向好态势，持续推动经济实现质的有效提升和量的合理增长，增进民生福祉，保持社会稳定，以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业。

政府工作报告提出，2024年赤字率拟按3%安排，赤字规模4.06万亿元，比上年年初预算增加1800亿元。预计今年财政收入继续恢复增长，加上调入资金等，一般公共预算支出规模28.5万亿元、比上年增加1.1万亿元。拟安排地方政府专项债券3.9万亿元、比上年增加1000亿元。

政府工作报告提出，要突出就业优先导向，加强财税、金融等政策对稳就业的支持，加大促就业专项政策力度。落实和完善稳岗返还、专项贷款、就业和社保补贴等政策，加强对就业容量大的行业企业支持。预计今年高校毕业生超过1170万人，要强化促进青年就业政策举措，优化就业创业指导服务。扎实做好退役军人、农民工等群体就业工作，加强对残疾人等就业困难人员帮扶。

政府工作报告提出，切实保障和改善民生，2024年居民医保人均财政补助标准提高30元。促进医保、医疗、医药协同发展和治理。推动基本医疗保险省级统筹，完善国家药品集中采购制度，强化医保基金使用常态化监管，落实和完善异地就医结算。实施积极应对人口老龄化国家战略。城乡居民基础养老金月最低标准提高20元，继续提高退休人员基本养老金，完善养老保险全国统筹。

全国政协常委会工作报告提出，聚焦中国式现代化目标任务献计出力，实施好中共中央批准的全国政协2024年协商计划，强化专门委员会基础性作用和委员主体作用，发挥界别优势，大兴调查研究，增强对策建议前瞻性和精准度，拓展议政建言深度，提高民主监督实效。

2、十四届全国人大二次会议将于3月6日下午3时举行记者会，邀请国家发改委主任郑栅洁、财政部部长蓝佛安、商务部部长王文涛、央行行长潘功胜、证监会主席吴清就发展改革、财政预算、商务、金融证券等相关问题回答中外记者提问。

3、国家发改委发布2024年国民经济和社会发展计划草案，将加强重大经济金融风险防控，牢牢守住不发生系统性风险的底线，促进房地产市场平稳健康发展，高质量完成保交楼任务，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求；开展“人工智能+”行动，加快氢能等未来能源产业创新发展，持续推进核聚变等前沿技术研究开发；加强国家储备体系建设；深入推进以人为本的新型城镇化。

国家发改委要求，积极扩大有效投资。2024年安排中央预算内投资7000亿元，鼓励和吸引更多民间资本参与国家重大工程和补短板项目建设，推进地方融资信用服务平台整合和统一管理，坚持“项目跟着规划走”、“资金、要素跟着项目走”、“监管跟着资金走”，推动尽快形成实物工作量。

国家发改委发布2024年国民经济和社会发展计划草案，将健全多层次社会保障体系，在全国实施个人养老金制度，推进建立长期护理保险制度，持续开展药品耗材集中带量采购，推动全国社保服务事项标准统一、整体联动、业务协同。

4、2月财新中国服务业PMI为52.5，较1月回落0.2个百分点，预期52.9，显示服务业仍维持扩张但势头放缓。2月综合PMI仍维持52.5不变。

5、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，3月5日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日3840亿元逆回购到期，因此单日净回笼3740亿元。

6、国务院国资委主任张玉卓表示，推进高质量发展是国资国企首要任务。张玉卓用“高、质、量”三个字来讲中央企业今年准备如何推进高质量发展：“高”，就是高水平的协同；“质”，就是质的有效提升；“量”，就是量的合理增长。

国务院国资委主任张玉卓表示，近期启动产业链融通发展共链行动计划，今年将作为一个常态化工作，经常公布一些产业链共融名单，推动各类所有制企业协同发展。从国资监管来讲，主要是要激励企业大胆创新，破除一些影响高质量发展的体制机制障碍，将调整政策，对三家中央汽车企业进行新能源汽车业务单独考核。

7、江苏省统计局发布《2023年江苏省国民经济和社会发展统计公报》，人口总量持续增加。2023年末全省常住人口8526万人，比上年末增加11万人，增长0.1%。

8、成渝地区双城经济圈建设川渝统计联席会议召开，成渝地区双城经济圈发展能级实现新突破，经济总量迈上新台阶。2023年，双城经济圈实现地区生产总值8.2万亿元；经济总量相当于京津冀、长三角的78.5%、26.9%，分别比上年提高1.1个、0.3个百分点，与两大经济区的差距持续缩小。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】沪指震荡攀升，录得四连阳，刷新阶段新高；上证50涨逾1%。银行、汽车涨幅居前，消费电子表现活跃。市场维持交投热度，成交额连续6日达万亿规模。上证指数收涨0.28%报3047.79点，创业板指跌0.06%，万得全A跌0.27%。

新质生产力概念反复活跃，东方精工9天8板。军工股全线崛起，观想科技等涨停。文化传媒股表现尚可，中视传媒、掌阅科技等涨停。AI手机概念受关注，道明光学等涨停。汽车股二次拉升，东风汽车、安凯客车涨停。区块链概念午后发力，御银股份直线涨停。黄金股全天强势，金贵银业触及涨停。多模态AI、CRO、锂矿、机器人、光伏等概念股表现低迷。

Wind数据显示，北向资金全天净买入15.54亿元。

沪深两市主力资金净流出392.58亿元。市场连续万亿成交下分歧加剧，Wind 24个二级行业资金几乎全部呈净流出态势；中小票经历连续反弹后开始掉队，浪潮信息、中兴通讯、紫光股份等AI机构票陷入资金博弈。

2、【港股收盘综述】港股低开低走恒指收盘跌2.61%，京东健康跌超8%领跌蓝筹，恒生科技指数跌4.34%，微博跌超9%，国企指数跌2.63%。医疗保健、科技股、消费股跌幅居前，平安好医生跌超9%，和黄医药跌超8%；京东集团-SW跌超7%，百度集团-SW、美团-W跌超5%；途虎-W跌超10%，高鑫零售跌超7%。全日大市成交1121亿港元，上一交易日为1068.67亿港元。

3、景顺长城基金公司提示：纳指科技ETF（159509）二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值，高溢价买入可能遭受重大损失，请投资者谨慎投资。

4、广汽埃安宣布， AION S MAX星瀚版官降2.3万元。目前，AION S MAX售价区间为14.99-17.99万元，星瀚版为顶配车型，官方售价17.99万元，降价后售价15.69万元，降价后星瀚版标价仅比入门版星耀版贵7000元。

5、大模型初创公司MiniMax估值超过25亿美元。MiniMax正在进行新一轮大规模融资，阿里为其中的核心领投方。据悉，MiniMax此前已完成3轮融资，投资方包括腾讯、米哈游等。

6、英诺赛科考虑约3亿美元香港IPO。

7、据业内人士透露，晶圆代工厂联电、力积电已收到CoWoS的硅中介层订单，使两家公司得以进入AI GPU供应链。

三、行业

1、科学技术部部长阴和俊：在国家重点研发计划项目中，目前已经有1100多项是由40岁以下的青年科学家牵头负责，数量达到了总数的20%以上

2、水利部部长李国英在十四届全国人大二次会议首场“部长通道”上介绍，2023年水利建设全面提速，全国完成水利建设投资11996亿元，比2022年增长10.1%，创历史最高纪录。

3、字节跳动2023年第三季度营收增长约43%，至309亿美元，这表明其广告和电子商务销售较上半年略有加速。2023年前三季度字节跳动营收同比增长40%，达到844亿美元。

四、海外

1、日本经济再生大臣新藤义孝回应“官宣通缩结束”称，现在不考虑宣布任何事情，将会考虑各种指标来做出决策，将努力确保工资增长超过通胀，以防止回归通缩。

日本内阁官房副长官村井英树：日本逐渐出现积极的上升周期，工资增长停滞的问题逐渐得到解决；希望日本央行继续与政府密切合作，引导货币政策以可持续实现物价目标；日本央行此前表示，是否维持宽松的货币政策将取决于当时的经济和价格发展情况。

日本财务大臣铃木俊一表示，媒体报道政府正在考虑宣布结束通缩的说法不实，市场认为政府可能会考虑在日本央行决定负利率政策的同时宣布退出通缩的观点也是不实的。

日本财务省副大臣神田真人：鉴于利率从1.1%上调至1.9%的假设，必须做好应对更高利率环境的准备；必须努力实现2025/26财年的主要预算平衡，以实现负责任的财政管理。

2、韩国2023年第四季度GDP初值同比增2.2%，预期增2.2%，前值增2.2%；环比增0.6%，预期增0.6%，前值增0.6%。

3、韩国产业通商资源部表示，产业部会议审议通过了 “2024年促进外商投资的基本方向和政策”。三大课题分别是开展战略性的招商引资活动、推广外商投资支援制度、优化外商投资环境。为吸引高科技外资企业投资，韩国政府还将现金扶持预算增至2000亿韩元（约合10.8亿元人民币），规模为去年的四倍。

4、日本2月服务业PMI终值为52.9，初值52.5；综合PMI终值为50.6，初值50.3。

5、印度2月服务业PMI为60.6，预期62，前值62；综合PMI为60.6，前值61.5。

6、沙特正在寻求吸引多达800亿美元的私人投资进入旅游业，沙特旅游部长艾哈迈德—哈提卜称，希望私营部门能够占到投资的大多数。他补充说，目标是到2030年筹集600亿至800亿美元。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘多数下跌，韩国综合指数跌0.93%报2649.4点，个股方面，现代汽车、起亚汽车、浦项制铁、LG化学、三星SDI跌超2%，三星电子跌超1%；日经225指数跌0.03%报40097.63点，个股方面，基恩士涨超2%，丰田汽车、三菱日联金融、三井住友金融集团、日本电装涨近2%，索尼跌0.6%。澳洲标普200指数跌0.15%报7724.20点；新西兰标普50指数涨0.25%报11753.02点。

2、产业链人士透露，苹果最新款AI笔记本电脑13英寸MacBookAir由闻泰科技等厂商制造，正在开足马力生产。3月4日晚间，苹果推出搭载M3芯片的AI笔记本电脑新款13英寸和15英寸MacBookAir，起售价分别为为8999元和10499元。

3、特斯拉位于柏林郊外的工厂及周边部分地区因环保人士在工厂纵火而断电。

4、OpenAI：DALL-E API出现错误增加情况，正在进行调查。

5、消息人士透露，Meta已决定拒绝谷歌提议，不会在Quest头盔上上线Android XR平台，而谷歌方面则仍对这项合作保持开放态度。

6、高盛将其在挪威NEL氢能公司的持股比例降至5%以下。

7、FF宣布，FF及其中国子公司以侵犯商业秘密和不正当竞争为由，向中国广东省深圳市中级人民法院对FF前高管、华人运通创始人丁磊（连同其它关联公司）提起诉讼。公司请求法院判令赔偿相应损失，并进一步要求华人运通立即停止侵犯与FF91相关的商业秘密的行为。

贾跃亭表示，经过长期的调查取证和准备，FF正式就丁磊和高合汽车涉嫌盗窃和侵犯FF知识产权、技术数据和商业机密的违法甚至犯罪行为提起诉讼。

高合汽车回应被FF起诉：不存在任何抄袭和侵犯FF公司商业秘密、知识产权的行为，也不存在不正当竞争。

8、礼来公司已与美国韧力公司（National Resilience）和意大利制药公司BSP Pharmaceuticals就注射笔的制剂灌装达成协议。礼来称，它利用广泛的外部合同制造商组合来加快生产。

9、本田汽车：1-2月中国汽车销量146458辆。

10、贝莱德日本有限公司将本田公司的股份从6.02%增持至7.04%。

11、企业分析机构“韩国CXO研究所” 发布报告显示，2023年三星电子员工人均年薪同比下降11.1%，约为1.2亿韩元（约合64.8万元人民币）左右。

12、三星SDI宣布，目标是在2027年量产全固态电池，以满足电动汽车时代的需求。三星SDI去年已在首尔南部水原市研发中心建立了一条全固态电池试验生产线，目前正在生产原型样品。另外，三星SDI将在2029年之前开发并量产寿命超过20年的电池解决方案。

六、期货

1、国内期市收盘涨跌参半，能化品跌幅居前，碳酸锂跌超7%，对二甲苯，PTA跌超2%，原油、燃油、低硫燃料油、乙二醇、聚丙烯、塑料、丁二烯橡胶跌超1%，纯碱涨近5%；贵金属表现亮眼，沪银涨超2%，沪金涨超1%。

2、上海黄金交易所：从3月5日起至12月31日止，Ag (T+D)合约日内短线开仓手续费率为万分之零点七五，主板询价交易所平台、银行间市场的黄金询价掉期远端期限范围TOM（含）至SPOT（含）的手续费率均为百万分之一，主板会员、国际会员参与iPAu99.99合约掉期远端期限范围TOM（含）至SPOT（含）手续费率均为百万分之一。

3、澳大利亚和加拿大考虑在关键矿产供应方面联合开展工作。

七、债券

1、国债期货收盘多数上涨，10年期主力合约涨0.1%，5年期主力合约涨0.03%，2年期主力合约涨0.01%；受超长期特别国债安排的影响，30年期主力合约跌0.32%。

2、中证转债指数收盘跌0.41%，万得可转债等权指数收盘跌0.79%。其中，三羊转债、福蓉转债、湖广转债分别跌6.91%、5.66%、4.14%；涨幅方面，中旗转债、雅创转债、溢利转债、广电转债分别涨7.35%、5.98%、5.29%。

3、国开行1年、3年、5年期金融债中标收益率分别为1.69%、2.1183%、2.2142%，全场倍数分别为2.61、3.2、3.25，边际倍数分别为2.1、1.87、43.67。

4、农发行2年、7年期金融债中标收益率分别为2.0901%、2.4035%，全场倍数分别为3.79、8.73，边际倍数分别为3.03、1。

5、政府工作报告指出，为系统解决强国建设、民族复兴进程中一些重大项目建设的资金问题，从今年开始拟连续几年发行超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，今年先发行1万亿元。

6、全国政协委员、中国外汇交易中心党委书记霍颖励：建议相关部门密切协作，不断完善绿色金融发展政策框架，丰富绿色金融产品和市场体系，为推动经济绿色低碳发展提供特色化的金融供给；持续推动共同分类目录标准落地实施，建议按照标准，在银行间市场对绿债贴标的基础上，扩大贴标范围，推动绿色债券标准与国际接轨，从而有利于吸引更多境外投资者投资国内债券市场。

7、近期万科债务传闻引起市场关注，据悉，当前资本市场持续支持上市房企合理融资需求，3月1日，万科旗下华夏万纬REIT已获中国证监会和深交所的正式受理，仓储物流公募REITs市场又将添新员。此外，销售情况来看，据中指研究院统计，今年前2月，万科销售额为334.5亿元，在百强房企中排名第二，仅次于保利。

八、外汇

1、人民币对美元中间价报7.1027，调贬7个基点。