金融街下午茶（2023.4.28）

一、宏观

1、中共中央政治局4月28日召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作。会议指出，要加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系，既要逆势而上，在短板领域加快突破，也要顺势而为，在优势领域做大做强。要夯实科技自立自强根基，培育壮大新动能。要巩固和扩大新能源汽车发展优势，加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造。要重视通用人工智能发展，营造创新生态，重视防范风险。

会议强调，恢复和扩大需求是当前经济持续回升向好的关键所在。积极的财政政策要加力提效，稳健的货币政策要精准有力，形成扩大需求的合力。要多渠道增加城乡居民收入，改善消费环境，促进文化旅游等服务消费。要发挥好政府投资和政策激励的引导作用，有效带动激发民间投资。

会议指出，要坚持“两个毫不动摇”，破除影响各类所有制企业公平竞争、共同发展的法律法规障碍和隐性壁垒，持续提振经营主体信心，帮助企业恢复元气。各类企业都要依法合规经营。要下决心从根本上解决企业账款拖欠问题。要推动平台企业规范健康发展，鼓励头部平台企业探索创新。

会议强调，要全面深化改革、扩大高水平对外开放。认真落实党和国家机构改革方案，推进国家治理体系和治理能力现代化。要把吸引外商投资放在更加重要的位置，稳住外贸外资基本盘。要支持有条件的自贸试验区和自由贸易港对接国际高标准经贸规则，开展改革开放先行先试。

会议指出，要有效防范化解重点领域风险，统筹做好中小银行、保险和信托机构改革化险工作。要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，因城施策，支持刚性和改善性住房需求，做好保交楼、保民生、保稳定工作，促进房地产市场平稳健康发展，推动建立房地产业发展新模式。在超大特大城市积极稳步推进城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设。规划建设保障性住房。要加强地方政府债务管理，严控新增隐性债务。要继续抓好新冠疫情防控工作。

2、央行：一季度房地产开发贷款增速提升，个人住房贷款增速回落，一季度末，房地产开发贷款余额13.3万亿元，同比增长5.9%，增速比上年末高2.2个百分点，个人住房贷款余额38.94万亿元，同比增长0.3%，增速比上年末低0.9个百分点。

3、央行公告称，为维护月末流动性平稳，4月28日以利率招标方式开展了1650亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日880亿元逆回购到期，因此单日净投放770亿元，本周净投放4260亿元。

Wind数据显示，下周（4月29日至5月6日）央行公开市场将有7270亿元逆回购到期，其中5月4日到期5620亿元（五一假期期间到期的资金全部顺延到5月4日到期）、5月5日到期1650亿元、5月6日无到期资金。

4、财政部办公厅发布关于做好2023年农村综合性改革试点试验有关工作的通知指出，县级人民政府为责任主体，向省级财政部门提出申报，并对申报材料的真实性、准确性、完整性负责，对建设用地和资金来源等合法合规性作出书面承诺，如涉及新增建设用地的，需已履行完成合法合规用地程序；筹集资金应依法合规，不得新增地方政府隐性债务，不得新增村级债务。

5、国税总局发布数据显示，一季度全国新增减税降费及退税缓费3679.8亿元。分批次看，年初延续和优化实施的第一批税费优惠政策新增减税降费1796.9亿元，其中，月销售额10万元以下的小规模纳税人免征增值税政策新增减税1024.3亿元；小规模纳税人征收率由3%降至1%政策新增减税389.9亿元。

6、农业农村部、财政部公布2023年农业产业融合发展项目创建名单，包括50个国家现代农业产业园、40个优势特色产业集群和200个农业产业强镇。要通过引入金融专业力量，进一步细化完善项目投融资方案，充分发挥中央财政奖补资金撬动作用，引导金融和社会资本加大投入。项目建设过程中，要坚决防止耕地“非农化”问题。

7、国家发改委召开生物经济发展部际协调机制工作会议。会议强调，聚焦生物经济重点领域，加快科技基础设施建设、关键核心技术攻关，加强产业生态培育、应用场景构建和对外交流合作；协同推进重点产业培育；积极支持生物技术在医药、农业、能源、环保等领域的应用，推进示范工程引导行业发展，加大产业发展的政策支持力度。

8、商务部部长王文涛在柏林与德国副总理兼经济和气候保护部长哈贝克举行会谈，就落实两国领导人经贸共识、筹备下阶段高层交往经贸议题和成果、深化双边务实合作、为双方企业营造公平公正营商环境以及贸易统计与绿色合作等议题坦诚深入交换意见，并对德方有关出口限制措施表达关切。

9、商务部：中国与白俄罗斯日前举行服务贸易与投资协定第六轮谈判，双方就协定文本及减让表深入交换意见，并拟定下一步工作计划。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数涨1.14%报3323.27点，深证成指涨1.08%，创业板指涨0.76%，北证50跌0.21%，万得全A、万得双创均涨超1%；A股全天放量成交1.12万亿元。本周沪指下探回升涨0.67%，周线级别形成揉搓线；深成指跌0.98%，创业板指跌0.7%，均连跌3周。4月大盘经历连阳上涨后遭遇急杀，沪指月涨1.5%，深成指及创业板指均跌逾3%，连跌3个月。

5天小长假前最后1个交易日，市场意外放量上涨，双创指数尾盘跟上主板涨势。盘面上，AI+方向迅速反包，资金热情高涨，放假、财报及调整利空通通无视，三只游戏ETF罕见同时涨停，申万传媒行业暴涨超8%，创下2008年大牛市以来单日最大涨幅；中字头午后发力助推指数，石化双雄、中国中铁等多只大盘股再创多年新高。新能源则独自舔舐伤口无人问津，隆基绿能再创阶段新低。全天接近4000家公司上涨，年内第二次出现百股涨停，节前市场给投资者派发消费红包。

Wind数据显示，北向资金盘初大幅进场，午后逐级撤退，全天小幅净买入15.85亿元，早盘一度净买入超52亿元；其中沪股通净卖出7.89亿元，深股通净买入23.74亿元，午后也主要以沪股通离场为主。本周北向资金累计净卖出逾65亿元，4月累计净卖出逾45亿元，终结连续5个月加仓势头。

沪深两市主力资金净流入106.96亿元，为4月以来第二次净流入。资金于节前最后一日意外发动攻势，AI+方向仍是不变主题，尾盘出炉的重磅会议也首次在高规格层面提及人工智能，逾百亿资金回补软件与服务行业。

2、【港股收盘综述】港股早盘快速冲高，恒指一度涨超1.6%随后震荡回落，午后维持窄幅震荡，恒指收于日内低点附近。恒生指数收涨报19894.57点，周跌0.9%；恒生科技指数涨1.02%报3901.52点，周跌1.72%；恒生国企指数涨0.4%报6702.15点，周跌0.92%。大市成交1015.11亿港元，南向资金净买入6.67亿港元。能源、大消费、工业板块涨幅居前，海尔智家涨超7%领涨蓝筹，中芯国际涨超4%，中国海油绩后涨超3%。保险股延续涨势，中国人保涨近4%。公用事业板块回调，大唐发电跌超8%。

3、工商银行发布一季报，一季度实现归母净利润901.64亿元，同比增长0.02%；营业收入2184.61亿元，同比下降3.52%；利息净收入1684.12亿元，下降4.79%。

4、建设银行：第一季度经营收入2009.48亿元，同比增加0.9%；归属于股东净利润887.43亿元，同比增加0.26%。

5、中国石油股份：第一季度营业收入7324.71亿元，同比减少6.0%；归属于母公司股东净利润436.24亿元，同比增加12.1%。

6、农业银行：第一季度营业收入1893.65亿元，同比增长2.24%；归属于母公司股东的净利润715.54亿元，同比增长1.75%。

7、中国银行：第一季度经营收入1662.17亿元，同比增加11.82%；股东应享税后利润576.63亿元，同比增加0.5%。

8、交通银行发布一季报，一季度归母净利润246.33亿元，同比增长5.63%；实现净经营收入671.69亿元，同比增长5.47%。

9、中微公司发布一季度报告称，一季度净利润2.75亿元，同比增长134.98%；营业收入12.23亿元，同比增长28.86%。

10、千禾味业发布一季度报告称，一季度净利润1.45亿元，同比增长162.94%；营业收入8.19亿元，同比增长69.81%。

三、行业

1、工信部数据显示，一季度，我国规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入3020亿元，同比增长1.6%；实现利润总额282.8亿元，同比增长55.2%。

2、中央网信办启动为期3个月的“清朗·优化营商网络环境 保护企业合法权益”专项行动，重点治理采用“标题党”歪曲新闻原意、断章取义企业家过往言论和片面解读企业财务报表等方式，干扰企业正常经营等十类网络乱象。

3、中国物流与采购联合会：一季度全国社会物流总额84.3万亿元，同比增长3.9%，比上年四季度增速加快1.3个百分点；其中3月份全国社会物流总额同比增长5.5%，比1-2月份加快2.6个百分点。

4、据中国汽车工业协会整理的国家统计局数据显示，2023年一季度，汽车制造业利润819.4亿元，同比下降24.2%，较1-2月大幅收窄17.5个百分点。

5、一季度河北全省共接待游客1.17亿人次，实现旅游收入1200多亿元，同比分别增长98.3%和121.3%，分别恢复至2019年的98.6%和91.5%水平。

6、华为发布2023年第一季度经营业绩，实现销售收入1321亿人民币，同比增长0.8%，净利润率2.3%。华为称，整体经营结果符合预期，公司继续在研发上加大投入。

华为IPv6+政务云网2.0解决方案正式发布。华为数据通信产品线政企领域总裁程剑表示，IPv6+政务云网会逐步从聚焦政府服务转变为面向普惠化的城市治理，并强化对城市物联感知网络的集成和管理。

四、海外

1、IMF：一些欧洲房地产市场已经开始向下调整，随着各国央行进一步提高利率，这种下降可能会加速；今年欧元区总体通胀率平均为5.3%，明年为2.9%，高于欧洲央行2%目标，各国央行别无选择，只能继续进一步加息。

2、日本央行将基准利率维持在-0.1%不变，将10年期国债收益率目标维持在0%附近，符合预期。日本央行表示，将继续实施量化质化宽松（QQE）和收益率曲线控制（YCC）政策，以达到通胀目标。另外，将对货币政策展开全面评估，计划时间约为一年到一年半。

日本央行：2023财年实际GDP的中值预测为1.4%，1月份预测为1.7%；在本季度报告预测的3年后半期，日本物价可能会持续上涨，同时工资也会上涨期左右转为正值；日本消费者通胀可能在本财年中期降至2%以下。

日本央行5月份将维持月度债券购买规模和频率不变。

3、日本央行行长植田和男：将继续致力于维持YCC，直至实现价格稳定的目标，预计日本CPI在2023财年后半年可能会降至2%以下，预计过早收紧政策的风险更大；在一年半时间内开始退出或正常化货币宽松政策的机会“不为零”。

4、日本政府公布，将从日本当地时间4月29日0时起，解除新冠防疫入境检疫措施。

5、英国房地产网站Rightmove发布数据显示，今年第一季度伦敦房东要求的租金有史以来首次超过每月2500英镑，但涨幅是两年来最慢的。

6、日本3月失业率2.8%，预期2.50%，前值2.60%。

7、日本海事中心统计数据显示，2月亚洲发往欧洲的海上集装箱运输量为97万7862个（按20英尺集装箱换算），同比减少14％，为2020年2月以来首次跌破100万个。

8、韩国今年第一季度汽车出口额同比增长41.1%，为154.2亿美元，其中新能源汽车出口额同比增长68.4%，为60.4亿美元，双双创下历年单季最高纪录。

9、德国第一季度未季调GDP初值同比升0.2%，刷新2021年第一季度以来新低，预期升0.8%，去年第四季度终值升0.3%；环比持平，预期升0.2%，去年第四季度终值降0.4%。

德国4月季调后失业人数增2.4万人，创去年8月来最大增幅，预期增1万人，前值增1.6万人；季调后失业率如期维持在5.6%。

10、欧元区第一季度GDP初值同比升1.3%，预期升1.4%，去年第四季度终值升1.8%；环比升0.1%，预期升0.2%，去年第四季度终值持平修正为降0.1%。

11、法国第一季度GDP同比初值增0.8%，预期增0.9%，2022年四季度终值增0.5%；季环比初值增 0.2%，预期0.20%，2022年四季度终值增0.10%。

法国4月CPI初值同比升5.9%，预期升5.7%，3月终值升5.7%，3月初值升5.6%；环比升0.6%，预期升0.4%，3月终值升0.9%，3月初值升0.8%。

五、国际股市

1、亚太主要股市收盘全线走高，韩国综合指数收涨0.23%，报2501.53点，周跌1.68%；日经225指数涨1.4%，报28856.44点，创去年8月以来新高，周涨1.02%。澳洲标普200指数涨0.23%，报7309.20点，周跌0.3%；新西兰NZX50指数涨0.85%，报12019.84点，周涨0.77%。

2、消息称，美国官员在协调第一共和银行的救援谈判。

3、埃克森美孚：Uaru油田项目获得政府批准，生产计划将于2026年开始。

4、音频社交应用Clubhouse创始人Paul Davison和Rohan Seth在给员工的备忘录中表示，公司将裁员50%以上。

5、美国投行杰富瑞和日本三井住友金融集团发布联合声明称，三井住友计划将在杰富瑞的持股比例最多提高至15%。该集团在2021年时收购杰富瑞股份的4.5%。双方计划未来就公司和投资银行业务机会，以及股票销售、交易和研究方面展开合作。

6、梅赛德斯-奔驰集团第一季度调整后息税前利润54.2亿欧元，同比增2.3%；销售额375.2亿欧元，同比增7.6%；净利润40.1亿欧元，同比增12%。

7、索尼集团第四财季经营利润1284.6亿日元，预估1237.2亿日元。索尼首席运营官表示，本财年目标是销售2500万台PS5。

六、期货

1、国内商品期市收盘涨跌不一，农产品涨跌互现，红枣涨近4%，菜粕涨逾2%，白糖涨近2%，棕榈油、豆油、玉米跌逾1%；黑色系多数下跌，焦煤跌逾3%，焦炭跌逾2%，螺纹钢跌近2%；基本金属多数上涨，沪锡涨逾2%，沪镍涨逾1%；能化品多数下跌，纯碱、LPG跌逾2%；贵金属均下跌。

2、国家发改委：1-3月，石油、煤炭及其他燃料加工业增加值同比下降0.1%；实现主营业务收入15377.1亿元，同比增长2.5%；利润总额17.7亿元，同比下降97.1%。

国家发改委：据快报统计，3月，全国成品油消费量3359万吨，同比增长23.2%；全国天然气表观消费量338.9亿立方米，同比增长9.3%。

3、据国家发改委，自4月28日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别降低160元和155元。全国平均来看：92号汽油下调0.13元；95号汽油下调0.13元；0号柴油下调0.13元。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油，将少花6.5元。

4、上海港完成国内首次海上锚地对国际航行船舶加注保税LNG业务。保税LNG加注地点从港口转移到海上，提高了保税LNG加注的灵活性和经济性。

5、乌克兰计划提高通过“友谊”管道从其领土运往欧洲的俄罗斯石油的关税，希望从8月1日起逐步将每吨石油的关税从目前的13.60欧元提高到21欧元。

七、债券

1、国债期货多数收跌，30年期主力合约跌0.09%，10年期主力合约跌0.02%，5年期主力合约跌0.02%，2年期主力合约接近收平。全周来看，30年期主力合约涨0.51%，10年期主力合约涨0.36%，5年期主力合约涨0.22%，2年期主力合约涨0.08%。

2、中证转债指数收盘涨0.48%，成交额581.75亿元；万得可转债等权指数收盘涨0.53%，成交额692.92亿元；“N智尚转”涨超24%，万兴转债涨20%，亚康转债涨超12%，伊力转债涨超11%，“20广版EB”和北方转债均涨逾7%；天铁转债跌超12%，寿仙转债跌超5%。

3、德国财长林德纳：需要欧盟规则来实现可持续的债务削减，财政规则需要数值基准来削减债务，欧盟机构银行框架稳定。

八、外汇

1、周五在岸人民币兑美元16:30收盘报6.9284，较上一交易日跌53个基点，周跌386个基点。人民币兑美元中间价报6.9240，调贬33个基点，本周累计调贬488个基点。

2、国家外汇管理局：3月，我国国际收支货物和服务贸易进出口规模39353亿元，同比增长2%；其中，货物贸易出口18534亿元，进口15093亿元，顺差3441亿元；服务贸易出口2264亿元，进口3461亿元，逆差1197亿元。

3、国家外汇管理局：3月，中国外汇市场总计成交25.22万亿元人民币（等值3.66万亿美元）；1-3月，中国外汇市场累计成交60.15万亿元人民币（等值8.78万亿美元）。

4、日本财务大臣铃木俊一：日本没有面临金融危机；将与东盟国家讨论加强清迈倡议多边货币互换额度。