金融街下午茶（2023.3.31）

一、宏观

1、中国3月官方制造业PMI为51.9，高于临界点，制造业保持扩张态势，前值52.6。中国3月官方非制造业PMI为58.2，高于临界点，非制造业恢复发展步伐加快，前值56.3。

国家统计局：3月份采购经理指数延续扩张走势，制造业采购经理指数为51.9%，低于上月0.7个百分点；非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为58.2%和57.0%，高于上月1.9和0.6个百分点；三大指数连续三个月位于扩张区间，我国经济发展仍在企稳回升之中。

2、财政部表示，延续和优化实施部分阶段性税费优惠政策，政策的安排具有以下特点：一是坚持稳字当头，保证税费政策的连续性和稳定性，支持保市场主体、保居民就业；二是着力加力提效，深入实施科教兴国战略和创新驱动发展战略，加大科技创新支持力度，助力我国科技自立自强；三是做到固本强基，统筹国内国际两个市场、两种资源，支持煤炭安全稳定供应，保障国家能源安全。

3、商务部表示，各地要充分认识当前外贸形势的复杂严峻，更要看到我国外贸的韧性和潜力；要重点做好政策保障，促进抓订单，培育外贸主体，保障优势产品出口，发展外贸新业态，稳定和提升加工贸易，持续扩大进口，更大力度推动外贸稳规模、优结构。

4、国家税务总局副局长王道树表示，据统计，五年来企业研发投入年均增长25%左右，形成了“政策引导—研发投入—税收减免—进一步加大研发投入”的良好循环。增值税发票数据显示，2021年享受研发费用加计扣除政策优惠的企业销售额比2017年增长1.4倍，年均增幅达24.5%，这一增速高于全部企业的增速9.5个百分点。

5、人社部：失业保险和工伤保险均延续实施，并且由原来的延续12个月延长为延续20个月，各地通过内嵌征缴比例到信息系统，基本上实现降费率“直兑直达”，企业无需申请，零成本享受政策。此次延续实施降费率预计年均减负约1800亿元，不分企业性质、不分行业，包括中小微企业、个体工商户在内的各类市场主体将普遍受益。

6、央行副行长宣昌能表示，要加快完善与数字经济相适应的监管机制，金融监管是保障数字金融稳健运行的基础性的制度安排，监管缺失会加剧非理性的市场行为；目前国际上对加盟货币的加强监管已经逐步形成共识。

7、央行公告称，为维护季末流动性平稳，3月31日以利率招标方式开展了1890亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日70亿元逆回购到期，因此单日净投放1820亿元，已连续五天大额净投放，本周累计净投放8110亿元。

下周央行公开市场将有11610亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期2550亿元、2780亿元、2000亿元、2390亿元、1890亿元，其中周三（4月5日）为清明节法定假期，因此当日到期的2000亿元顺延至周四（4月6日）到期。

8、商务部国际贸易谈判代表兼副部长王受文出席博鳌亚洲论坛年会期间，应约会见来华参会的澳大利亚助理贸易部长埃尔斯。王受文表示，中澳互为重要经贸伙伴。在双方共同努力下，近期两国贸易合作取得一些积极进展。中方高度关注澳加严对中国企业赴澳投资经营的安全审查。国家安全不应被滥用，希望澳方秉持理性、自主原则妥善处理相关个案，增强中国企业开展对澳合作的信心。

9、国务院国资委主任张玉卓在出席博鳌亚洲论坛2023年年会期间会见了香港特别行政区行政长官李家超。张玉卓表示，下一步，国资委将助力香港巩固国际金融、贸易、航运中心和国际航空枢纽地位，发挥产业优势助力香港切实排解民生忧难，支持香港高质量共建“一带一路”、国际创新科技中心建设，不断增强发展动能，为香港更好融入国家发展大局、保持长期繁荣稳定贡献更大力量。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】股指震荡攀升，ChatGPT为首的科技股全面爆发。上证指数收涨0.36%报3272.86点，创业板指涨0.69%，万得全A涨0.66%，万得双创涨1.05%，北证50指数涨0.42%。市场合计成交额9537.9亿元。本周，上证指数涨0.22%，连涨三周；创业板指涨1.23%。

盘面上，人工智能、ChatGPT概念再度爆发，四川长虹、音飞储存等涨停，昆仑万维触及涨停，捷成股份等多股涨超10%。中药板块大涨，佛慈制药、太极集团涨停。零售股强势不减，三江购物四连板。白糖价格屡创新高，南宁糖业涨停。海南本地股表现活跃，海南海药、海峡股份涨停。钠离子电池概念升温，传艺科技涨停。医疗信息化概念反弹，卫宁健康20cm涨停。CRO指数下挫，康龙化成跌超14%，股价创近3年新低。

Wind数据显示，北向资金全天净买入16.74亿元，3月累计净买入超350亿元。

2、【港股收盘综述】港股早盘冲高，恒指一度涨超2%，随后震荡回落回吐盘初大部分涨幅。恒生指数收涨0.45%报20400.11点，月涨3.1%；恒生科技指数涨0.78%报4303.71点，月涨9.65%；恒生国企指数涨0.67%报6968.86点，月涨5.89%。大市成交1405.73亿港元，南向资金净买入6.69亿港元。科技、大消费、电讯涨幅居前，奈雪的茶涨近17%，金山云涨近14%，京东涨超5%，阿里巴巴涨近4%。医药、地产板块走弱，康龙化成、合景泰富集团跌超17%。新股中宝新材首秀跌超35%。

3、中信证券回应“减薪”称，在薪酬以及激励方面，严格按照公司治理结构相关规定，公司董事会、薪酬委员会、职工代表大会共同研究制定薪酬体系；也会考虑按照主管机构的薪酬指引和指导意见来设定薪酬管理办法，未来薪酬体系也会充分体现短期和长期、不同层级包括前台和后台员工不同要求和布局，未来薪酬体系能够使股东、员工满意。

谈及中信证券2023年工作计划，中信证券董事长张佑君表示，目前，中信证券是境内券商中唯一资产规模超万亿元券商，2023年希望能够继续保持中信证券现有的资产规模，同时在现有资产规模基础上略有增长。去年中信证券完成规模达270亿元配股计划，实际上为2023年业务发展打下更加坚实的基础。

4、长城汽车表示，2023年长城汽车销量预期目标160万辆，新能源汽车达到40%的渗透率，净利润预期在60亿元的水平线上。此外，长城汽车表示，目前对美国市场处于市场调研阶段，在欧盟市场布局较快。

5、复星保德信人寿总经理陈国平离职，近日复星保德信人寿曾因10项违规被上海银保监局罚款262万元，是2023年保险业最大单笔罚单，而陈国平本人也因是复星保德信人寿保险资金未独立运作的行为直接负责的主管人员，被警告并罚款10万元。

6、农行回应提前还款问题称，将积极支持刚需和改善性住房的要求，特别是在农行长期稳定的县域地区；同时农行将考虑加大有产业支撑人口支撑地区的个人按揭住房贷款的投放。此外，农行还将加大对年轻人或者新市民的贷款需求的支持力度，做好民生安全保障。

农业银行投资总监姜瑞斌在业绩发布会上表示，美欧银行出现风险事件，对于农行的直接影响非常小。反思这场风波，他指出，银行经营要审慎，不能急功近利。

7、在新华保险2022年度业绩发布会上，公司拟任董事长李全表示，去年9月份市场基本处于低点，公司对权益类资产进行大幅加仓，特别是港股通，公司港股通规模不小，有300多亿元，去年全年港股表现不佳，但公司依然取得约5%的正收益。

8、万科董事会主席郁亮表示，市场既没有“狂飙”，也没有“倒春寒”，新房需求上有天花板，下有保底线；受外部因素影响，短期市场上下起伏是正常现象，比起短期走势，对万科而言更关键是认准大势，行业未来无法再回到对住宅开发过于依赖的阶段，万科将在牢守安全底线的前提下，继续坚持走开发、经营、服务并重的道路。

万科联席总裁、开发经营本部首席合伙人张海称，投资拿地坚持量入为出，最近在研究差异化的投资策略。

9、恒大地产在珠三角微信公众号发文称，恒大3月半个月成交额达50.9亿元，环比增长132%。

10、富力地产于港交所公告称，预计截至2022年12月31日止年度将录得约人民币155亿元的净亏损，与截至2021年12月31日止年度录得的净亏损相若；预期的净亏损主要由于房地产行业经营环境严峻，新冠肺炎疫情致使经济放缓，财务状况影响市场对中国房地产之情绪，导致确认销售下降，加上人民币兑美元贬值导致汇兑亏损，以及投资物业公允价值亏损所致。

11、TVB首场淘宝直播带货2350万创下佳绩之后，昨日举行的第二场再超预期。累计观看690万人次，全场销售额7320万元，是首播的三倍多。根据第三方数据平台飞瓜数据显示，东方甄选近期场均成交额为1000万-2500万。

三、行业

1、2023年全国交通运输工作会议在北京召开。会议强调，要保持战略定力，坚持稳中求进，坚持高质量发展，以更高标准和要求，扎实落实《加快建设交通强国五年行动计划（2023—2027年）》，建成保障有力的综合交通运输体系，拥有世界前列的交通运输实力，形成智慧绿色的交通运输发展方式，构建互联互通的交通运输网络。

2、国家能源局发布《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》提到，推动能源装备智能感知与智能终端技术突破；加快能源装备智能传感与量测技术研发，提升面向海量终端的多传感协同感知、数据实时采集和精准计量监测水平；推动先进定位与授时技术在能源装备感知终端的集成应用，加快相关终端产品研发。

3、财政部：2月全国销售彩票418.1亿元，同比增86%，其中，福利彩票机构销售135.30亿元，同比增加41.48亿元，增长44.2%；体育彩票机构销售282.79亿元，同比增加151.80亿元，增长115.9%。

4、北京银保监局等四部门联合发布通知，正式在北京市启动存量住房“带押过户”模式。通知明确，从3月31日起，居民出售在京住房，买卖双方可以在原按揭贷款抵押权不解除的情况下办理住房所有权转移登记，以切实提升居民住房交易、登记和金融服务水平。

5、杭州市发布征求《关于加快建设基本养老服务体系的实施意见（征求意见稿）》意见的公告，推广智慧养老技术与设备，充分利用人工智能、物联网、机器人等技术，增强养老服务效能，降低老年人使用难度；积极推进智慧服务适老化，加强信息无障碍建设，保留线下服务途径，方便老年人获取服务和福利。

6、河南省商务厅透露，今年前2个月，全省跨境电商进出口额达370.4亿元，同比增长20.5%，其中，2月份进出口额192.8亿元，增幅达26.3%，助力全省外贸“开门红”。

7、3月中国汽车经销商库存预警指数为62.4%，同比下降1.2个百分点，环比上升4.3个百分点，库存预警指数位于荣枯线之上，汽车流通行业处于不景气区间。中国汽车流通协会表示，随着新车密集发布、多个城市春季车展启动、降价补贴政策收紧，汽车价格将趋于稳定，预计4月汽车市场整体企稳，市场需求逐渐恢复，预计乘用车终端销量在150万辆左右。

8、华为再次关于汽车业务发出决策公告，公告由华为创始人、董事长任正非署名发出，再次强调“华为不造车”，“有效期5年”。

9、多所中国香港、澳门、台湾地区的高校近日相继发布通知，宣布将于今年4月1日起暂停使用中国知网部分服务。

四、海外

1、欧洲央行管委Kazaks表示，借贷成本仍需上升，以应对消费价格的高增长，为了降低通胀，有必要继续加息。

2、日本政府：跨太平洋伙伴关系协定成员国达成协议，支持英国加入自贸协定。

3、IMF：维持当前的日本央行政策框架是合适的；日本央行应避免过早退出宽松政策。

4、韩国企划财政部公布的数据显示，由于房地产和证券市场低迷，韩国今年前两月税收收入同比减少了15.7万亿韩元(约121.6亿美元)。由于市场不景气，股票交易税的收入为8000亿韩元，比去年同期减少一半。增值税减少5.9万亿韩元，至13.9万亿韩元，企业税也减少700万亿韩元，至3.4万亿韩元。

5、日本2月失业率2.6%，预期2.40%，前值2.40%。

6、英国去年第四季度GDP终值同比升0.6%，预期升0.4%，初值升0.4%，第三季度终值升1.9%；环比升0.1%，预期持平，初值持平，第三季度终值降0.3%。

英国去年第四季度经常帐赤字24.83亿英镑，预期赤字176亿英镑，前值自赤字194亿英镑修正至赤字127.44亿英镑。

7、法国3月CPI初值同比升5.6%，预期升5.5%，2月终值升6.3%，2月初值升6.2%；环比升0.8%，预期升0.9%，2月终值升1%，2月初值升0.9%。

8、德国3月季调后失业人数增1.6万人，预期持平，前值增0.2万人；季调后失业率为5.6%，预期5.5%，前值5.5%。

五、国际股市

1、亚太股市收盘多数走高，韩国综合指数涨0.97%，报2476.86点，周涨2.56%；日经225指数涨0.93%，报28041.48点，周涨2.4%；澳洲标普200指数涨0.78%，报7177.80点，周涨3.22%；新西兰NZX50指数跌0.41%，报11884.50点，周涨2.62%。

2、特斯拉官微发布海报，配有文字“特别形态，超级加电，倒计时3天”。

3、包括马斯克在内的1748人签署公开信，呼吁暂停训练比GPT-4更强大的人工智能系统至少6个月。有媒体称这是一场巨大的闹剧。与此同时，专注于人工智能技术伦理的AI和数字政策中心（CAIDP）要求美国联邦贸易委员会（FTC）调查OpenAI是否违反了消费者保护规则，认为其推出的AI文本生成工具“存在偏见、具有欺骗性，并且对公共安全构成风险”。

4、马斯克在社交平台上表示，算法（Algorithm）将在美国太平洋时间中午开源，市场猜测可能是推特推荐算法。

5、Netflix削减电影产量，整合电影业务部门。

6、瑞幸咖啡在新加坡的两家新店进入试营业阶段，分别位于有新加坡“银座”之称的乌节路义安城，以及临海购物中心滨海广场。预计4月底，瑞幸咖啡将有8-10家门店陆续在当地开启试营业。

7、维珍航空主席理查德·布兰森向维珍轨道注资1090万美元。

8、法国制药商赛诺菲启动“瘦身”计划，通过分拆将其在印度的消费者保健业务并将其上市。

9、三星正在考虑在日本设立芯片测试生产线。

10、英国竞争与市场管理局（CMA）表示，将对联合健康斥资12.4亿英镑收购医疗技术公司EMIS的交易进行第二阶段调查。CMA拒绝总部位于美国的联合健康提出的补救措施，认为该措施在减轻合并带来的潜在竞争影响方面做得不够。

六、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，黑色系多数上涨，焦炭涨逾2%，焦煤、铁矿石涨逾1%；农产品涨跌不一，菜油涨逾2%，菜粕跌逾1%；能化品多数上涨，塑料、甲醇、聚丙烯涨逾1%；基本金属多数下跌，沪镍跌近2%，工业硅跌逾1%；贵金属均上涨，沪银涨逾1%。

2、财政部：继续对煤炭进口实施零关税，总体上有助于支持国内煤炭安全稳定供应；将持续跟踪煤炭进口零关税政策的实施情况，统筹考虑能源安全稳定供应和绿色低碳发展，更好发挥关税在统筹国内国际两个市场、两种资源中的重要作用，保障国家能源安全。

3、中国3月钢铁行业PMI为48.4%，环比下降1.7个百分点，结束连续3个月环比上升势头，再度回落至50%以下，显示钢铁行业运行仍面临波动。值得关注的是，钢厂对后市预期有所偏紧，原材料采购活动也趋于谨慎。预计4月份，钢材市场需求继续上升，钢厂生产小幅增长。铁矿石价格继续回落，钢材价格冲高动力不强。

4、稳定大豆生产座谈会日前在哈尔滨召开。农业农村部部长唐仁健表示，黑龙江省委省政府对大豆生产高度重视，目前意向种植面积基本稳定，要持续紧盯抓好落实，充分调动农民种豆积极性。加快研发推广高产高油大豆品种，强化产加销衔接，发挥好中储粮等央企作用帮助农民销售大豆，引导优势大豆加工企业到产地布局，提升加工能力。

5、上海市发展和改革委员会4月1日起下调非居民用户天然气销售基准价0.30元/立方米。

6、日本经济产业省：从4月7日起，将禁止向俄罗斯出口钢铁、铝和飞机等商品。

7、印尼总统佐科·维多多表示，由于人们对镍矿生产的担忧，拥有世界上最大镍储量的印尼将加强对镍矿开采环境标准的监控。印尼将命令公司管理苗圃，对枯竭的矿区进行重新造林。发展印尼电动汽车行业是佐科维的目标之一，他一直试图说服马斯克在印尼生产电动汽车或电池。

七、债券

1、国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.08%，5年期主力合约涨0.08%，2年期主力合约涨0.04%。全周来看，10年期主力合约涨0.24%，5年期主力合约涨0.15%，2年期主力合约涨0.09%。

2、中证转债指数收盘涨0.36%，成交金额418.51亿元；万得可转债等权指数收盘涨0.48%%，成交金额440.34亿元。近八成转债上涨，健帆转债涨超7%，华锐转债和龙净转债涨超5%，万兴转债、永和转债和巨星转债涨超4%；蓝盾转债跌超9%，搜特转债跌超5%。

3、财政部公布2023年第二季度国债发行计划，其中储蓄国债部分，4月拟发行两期电子式储蓄国债、5月发行两期凭证式储蓄国债、6月发行两期电子式储蓄国债。

4、进出口行1年、2年、7年期固息债中标利率分别为2.2644%、2.37%、2.9402%，全场倍数分别为5.21、4.53、7.38，边际倍数分别为19.41、1.0、1.19。

5、进出口行上清所托管39个月固息新发债中标利率2.66%，全场倍数3.53，边际倍数2.04。

6、银行间交易商协会发布《关于提示做好2022年年度报告及2023年第一季度财务报表披露工作的通知》称，企业、增进机构应按规则要求披露430定期财务信息；特别产品应按规则要求履行相关信息披露义务。

7、富时罗素表示，将继续把韩国维持在其全球债券指数的观察名单，并把印度维持在新兴市场债券指数的观察名单，令这两个国家获纳入关键市场指标的等待时间延长。

8、日本央行表示，计划在4-6月每月4次购买3500亿-6500亿日元1-3年期日本国债（上一季度为每月4次，购买规模为4250亿-5750亿日元）。

八、外汇

1、人民币兑美元中间价报6.8717，调升169个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8713，较上一交易日上涨68个基点。

2、日本财务大臣铃木俊一：正在考虑央行数字货币措施，包括成立专家小组；预计植田和男领导的日本央行将推行稳健的政策。

3、东盟各国财长和央行行长正式会议在印度尼西亚开幕。会议的首要议题是讨论如何减少金融交易对美元、欧元、日元和英镑的依赖，转向以当地货币结算。会议讨论通过本币交易（LCT）计划减少对主要货币依赖的努力。这是之前已经开始在东盟成员国之间实施的本币结算（LCS）计划的延伸。这意味着东盟跨境数字支付系统将进一步扩大，并允许东盟国家使用当地货币进行贸易。

4、印度贸易部长：印度愿意与面临美元短缺的国家进行卢比贸易。