金融街下午茶（2022.9.23）

一、宏观

1、国家统计局发布报告显示，党的十八大以来，我国固定资产投资总量保持平稳增长，建设规模不断扩大，有效发挥了投资扩大国内需求、稳定经济增长的关键作用。2013-2021年，全社会固定资产投资累计完成409万亿元，年均增长9.4%；全社会固定资产投资总量由2012年的28.2万亿元增加到2021年的55.3万亿元。

2、国务院办公厅发布通知，同意张青松担任货币政策委员会委员，陈雨露不再担任货币政策委员会委员职务。

3、央行公告称，为维护季末流动性平稳，9月23日以利率招标方式开展了20亿元7天期和210亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为2.0%、2.15%。Wind数据显示，今日20亿元逆回购到期，因此当日净投放210亿元。

4、国务院办公厅印发《关于深化电子电器行业管理制度改革的意见》。其中提出，将安全风险较高的锂离子电池、电源适配器/充电器纳入强制性认证管理，将卫星互联网设备、功能虚拟化设备纳入进网许可管理。加大对基础电子产业（电子材料、电子元器件、电子专用设备、电子测量仪器等制造业）升级及关键技术突破的支持力度，支持符合条件的基础电子企业上市融资。

5、国家卫健委通报，9月22日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例175例。其中，本土病例121例（四川43例，贵州43例，黑龙江15例，西藏9例，湖南4例，北京、广东、云南各2例，天津1例），含21例由无症状感染者转为确诊病例（四川13例，黑龙江6例，贵州、云南各1例）。新增本土无症状感染者627例（黑龙江221例，西藏131例，贵州103例，宁夏59例，四川30例，湖北16例，山东12例，天津10例，广西、新疆各8例，河北7例，广东、云南各4例，内蒙古、河南、湖南、陕西各2例，上海、江苏、安徽、重庆、甘肃、青海各1例）。

6、香港特区行政长官李家超表示，自9月26日起机场入境检疫改为0+3，即取消酒店强制检疫，只需3日医学观察；取消来港前核酸检测要求，只需24小时内快测结果。

7、北京市试行存量房交易“连环单”业务并行办理，以提高存量房屋交易效率，支持购房家庭合理住房需求。“连环单”是指在同一时期内，购房家庭先出售名下住房，再次购买住房交易业务。申请“连环单”业务购房家庭应符合以下条件：有同时出售名下住房、购买北京市存量住房需求；出售原住房后，具有北京市商品住房购房资格。

8、北京第三轮集中供地落下帷幕，18宗涉宅用地全部成交，总成交面积约74.8万平方米，总规划建面147.5万平方米，总成交金额500.29亿元。

9、据乘联会初步推算，9月狭义乘用车零售市场在195万辆左右，同比增长23.3%，其中新能源零售在58万辆左右，同比增长73.9%，渗透率约29.7%。

10、国家发改委产业司组织召开智能汽车产业发展形势座谈会。有关专家和单位介绍了自动驾驶、智能座舱等领域技术研发和应用情况，围绕加强产业链协同合作、持续提升新能源汽车智能化水平等进行交流研讨。

11、英国财政大臣沃滕发布政府“迷你预算”，具体措施包括削减国民保险，取消提高公司税收计划，取消额外的所得税税率，同时削减购买房地产的印花税。一揽子减税计划价值450亿英镑。

12、欧元区9月制造业PMI初值为48.5，创27个月来新低，预期48.7，8月终值49.6，8月初值49.7；服务业PMI初值为48.9，预期49，8月终值49.8，8月初值50.2；综合PMI初值为48.2，预期48.2，8月终值48.9,8月初值49.2。

13、德国9月制造业PMI初值为48.3，创27个月新低，预期48.3，8月终值49.1，8月初值49.8；服务业PMI初值为45.4，预期47.2，8月终值47.7，8月初值48.2；综合PMI初值为45.9，预期46，8月终值46.9,8月初值47.6。

14、法国9月制造业PMI初值为47.8，预期49.8，8月终值50.6，8月初值49；服务业PMI初值为53，预期50.5，8月终值51.2，8月初值51；综合PMI初值为51.2，预期49.8，8月终值50.4,8月初值49.8。

15、英国9月制造业PMI初值为48.5，预期47.5，8月终值47.3，8月初值46；服务业PMI初值为49.2，跌破荣枯线，创去年1月来新低，预期50，8月终值50.9，8月初值52.5；综合PMI初值为48.4，预期49，8月终值49.6，8月初值50.9。

16、英国9月Gfk消费者信心指数-49，刷新纪录新低，预期-42，前值-44。英国9月CBI零售销售差值为-20，预期10，前值37。

二、股市

1、【A股收盘综述】上证指数收跌0.66%报3088.37点，深证成指跌0.97%，创业板指跌0.67%，收盘勉力收于2300点上方；万得全A、万得双创分别跌1.11%、1.78%。北向资金小幅净卖出5.06亿元，连续4日净卖出。本周尽管个股表现不佳，但指数并未出现明显下杀，沪指周跌1.22%，深成指和创业板指均跌逾2%。

盘面上，沪深两市早盘经历冲高回落后，下午盘一度在外资点火下全线反攻，三大指数一度全红，随后增量资金未能及时跟进导致再度回落，量能在反扑时出现一定放大，显示在连续阴跌后卖盘衰竭严重，少量资金便能够带动大盘数分钟内拉红。市场全天成交6685亿元，已为本周最高值，减量态势依旧未发生质变，个股全天仍涨少跌多，超4200股下挫。

北向资金小幅净卖出5.06亿元，连续4日净卖出。大象股日内成为中流砥柱，外资整体买卖幅度均不大。贵州茅台遭净卖出3.45亿元居首，阳光电源遭净卖出1.62亿元，其余净卖出均不足1亿元。净买入方面，宁德时代获净买入2.54亿元，其余个股加仓幅度也都不超过1亿元。值得一提的是，招商银行获净买入0.34亿元，结束漫长的连续19日净卖出纪录。

沪深两市主力资金净流出255.27亿元。市场普跌下大权重获场内坚守资金避风流入，中国电信获大幅抢筹，中国移动刷新上市以来高点；新能源上游成日内抛售“重灾区”，天齐锂业、盐湖股份、赣锋锂业均被主力资金大幅减仓。

2、【港股收盘综述】港股震荡走低，香港恒生指数跌1.18%报17933.27点，失守18000点，创近11年低位，周跌4.42%；恒生科技指数跌2.29%报3589.63点，周跌6.97%；恒生国企指数跌1.32%报6114.4点，周跌4.77%；恒生红筹指数跌0.95%报3509.53点，周跌3.58%，大市成交808.11亿港元。医疗股领跌，微创机器人跌逾13%，湖南率先规范手术机器人收费。原材料板块跌幅居前，赣锋锂业跌逾5%。时代电气逆市涨2.87%，拟投资中低压功率器件产业化建设项目。理想汽车涨1.71%，将提前于9月30日正式发布智能豪华六座中大型SUV-理想L8。

南向资金净买入28.15亿港元，中国移动、腾讯控股、中国海洋石油分别获净买入8.65亿港元、5.18亿港元、3.27亿港元。兖矿能源净卖出额居首，金额为1.83亿港元。

3、今日一则关于高频交易的传言影响A股市场。根据该传言，今天开始不允许接入证券系统的反采，无论是主观还是量化涉及到券商高频系统的或席位的暂时不能新接入，预计波动率会下降，成交继续萎缩。一家头部券商相关人士表示，并未收到类似的通知。另外两家券商直接回应称，没有这回事。

4、中国上市公司协会发布报告称，上半年，央企公司实现营业收入合计13.55万亿元，利润总额合计1.17万亿元；15家央企公司得到大股东增持，增持金额合计65.68亿元，金额同比增加118.75%。截至今年6月底，84家中央企业共控股450家上市公司；央企营业收入的67.28%、利润总额的81.39%均来自于上市公司。

5、比亚迪董事长王传福表示，要坚持磷酸铁锂作为动力电池技术路线。国内目前发现很多锂矿，只是开采没那么快，但市场增长很快，出现供应紧张，我国锂资源总体是够的，可以满足全国3亿多台汽车全面电动化需求。

6、蔚蓝锂芯公告称，拟在马来西亚进行锂电池项目建设投资，项目拟总投资2.8亿美元，新建10GWh圆柱锂电池制造项目。

7、ST天润公告称，因涉嫌信息披露违法违规，公司实际控制人赖淦锋遭证监会立案。

8、爱康科技公告称，全资子公司苏州中康电力2022年-2027年预计向江苏中能硅业合计采购45840吨硅料，预计采购总额合计为140.82亿元。

9、消息称受iPhone 14销量不及预期影响，郑州富士康拆除iPhone 14部分产线。富士康内部人士对此表示，有部分iPhone 14产线升级为生产iPhone 14 Pro系列机型，对生产并无太大影响，目前富士康深圳和郑州工厂生产状况火爆。

10、亚太股市主要股指集体收跌，韩国综合指数收盘跌1.81%，报2290点，本周累计跌3.89%；澳洲标普200指数跌1.87%报6574.70点，周跌2.44%；新西兰NZX50指数跌0.72%，报11434.82点，周跌1.26%。日本股市因秋分日休市。

欧市盘中，欧美股市跌幅扩大，美股三大期指均跌超1%，纳指期货跌1.3%；德国DAX指数跌超2%，法国CAC40指数、英国富时100指数均跌1.8%。

11、有消息称纳斯达克交易所正在加强对小盘股公司IPO的审查。纳斯达克中国首席代表郝毓盛表示，受到二级市场低迷影响，美股IPO市场今年开始降温，体量普遍较小，低于1亿美元。预计今年底，美股IPO还是能达到全年200个，但其中包括很多SPAC IPO，也就是空壳上市。

12、高通公司在其首届汽车投资者大会上宣布，汽车业务订单总估值已增长至300亿美元。到2030年，公司汽车业务的潜在市场规模预计将增长至1000亿美元。高通技术公司还与梅赛德斯-奔驰宣布合作，即将推出的梅赛德斯车型将搭载骁龙数字底盘解决方案。

三、商品

1、国内商品期市收盘跌多涨少，化工品领跌，LPG、甲醇跌近3%；纸浆跌近3%；农产品走低，苹果跌近3%，郑棉跌超2%，棉纱跌近2%；燃油涨超2%领涨；贵金属强势，沪银涨近2%，沪金涨0.45%；黑色系普涨，铁矿石、热卷、螺纹钢均涨超1%。

2、国家统计局数据显示，2022年全国夏粮总产量2947.8亿斤，比上年增加28.7亿斤，增长1.0%；其中小麦产量2715.2亿斤，增加25.7亿斤，增长1.0%。

3、中钢协：9月中旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2145万吨、生铁1967.84万吨、钢材2097.89万吨，其中粗钢日产214.5万吨，环比增长2.23%；生铁日产196.78万吨，环比增1.8%；钢材日产209.79万吨，环比增3.51%。

四、债券

1、【债市综述】银行间主要利率债收益率普遍上行2bp左右，唯有1年以内的短券收益率小幅下行；国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.19%，5年期主力合约跌0.1%；银行间流动性整体偏松，月内到期资金利率大致持稳，跨月的14天期利率小幅走高；地产债多数下跌，“20阳城04”跌超56%，“19龙控01”跌近12%。

2、中证转债指数收盘跌0.51%，成交额478.58亿元，本周共计跌0.37%。万得可转债等权指数收盘跌0.92%，成交额480.72亿元。天地转债跌超7%，美联转债跌近5%，国城转债、蓝晓转债和海波转债均跌超4%；泰林转债涨超4%。

3、央行金融市场司撰文指出，2022年8月末，各类债券余额142.3万亿元，规模位居全球第二；公司信用类债券余额32.2万亿元，是仅次于信贷的实体经济融资第二大渠道，融资成本总体低于贷款成本；政府债券余额58.3万亿元，金融债券余额33.4万亿元。下一步，央行将会同有关部门和市场各方，进一步提高债券市场定价的基准性作用和传导功能，助力深化利率市场化和人民币汇率形成机制改革，增强债券市场风险防范功能，夯实债券市场法制基础。

4、香港财经事务及库务局局长许正宇表示，今年首八个月点心债发行额为历年同期的高峰，与此同时由于在岸与离岸人民币市场存在息差，近日内地投资者通过债券通南向通投资香港离岸债券出现增长趋势。2021年共有310亿美元的绿色和可持续债券在香港安排发行，占亚洲绿色和可持续债券市场的三分之一，民企发行人约占九成。

5、新加披交易所集团董事总经理兼中国区主席陈庆认为，随着中国市场对于ESG和可持续投资理念的重视，中国ESG债券也已成为新交所ESG债券的重要组成部分，债券有望成为中新资本市场互联互通的下一个合作领域。

6、韩国财政部：韩国密切关注债券市场，如果有必要，韩国将采取稳定债券市场的措施。

7、财政部91天、182天、7年期国债加权中标利率分别为1.2388%、1.5902%、2.62%，边际中标利率分别为1.2796%、1.6479%、2.64%，全场倍数分别为4.52、2.95、2.64，边际倍数分别为5.74、1.04、1.02。

8、进出口行1年（剩余0.6年）、2年、3年、7年期固息增发债中标收益率分别为1.5024%、2.0793%、2.2519%、2.7665%，全场倍数分别为5.92、4.65、3.78、5.64，边际倍数分别为1.34、1.99、3.95、1.23。

五、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报7.1104，较上一交易日跌294个基点，本周累跌938个基点。人民币兑美元中间价报6.9920，调贬122个基点，本周累计调贬615个基点。交易员指出，市场继续消化美联储升息及日本央行对外汇市场的干预，美元指数维持强势，人民币持续受压。市场持续关注监管层态度、在岸/离岸人民币价差，试图从中找出人民币短期交投区间的线索。

2、美元指数持续走高，升破112关口，最高触及112.34，刷新逾20年高位，涨近1%。

3、韩国外汇管理局同意与韩国国民年基金（NPS）达成200亿美元外汇互换，外汇互换有助于稳定外汇的需求和供应。韩国养老基金将外汇现金持有上限从6亿美元提高至30亿美元。