金融街下午茶（2022.9.7）

一、宏观

1、 今年前8个月我国进出口总值27.3万亿元人民币，同比增长10.1%。其中，出口15.48万亿元，增长14.2%；进口11.82万亿元，增长5.2%；贸易顺差3.66万亿元，扩大58.2%。中国8月出口（以人民币计价）同比增长11.8%，前值增23.9%；进口增长4.6%，前值增7.4%；贸易帐为5359.1亿元，前值6826.9亿元。

按美元计价，前8个月我国进出口总值4.19万亿美元，增长9.5%。其中，出口2.38万亿美元，增长13.5%；进口1.81万亿美元，增长4.6%；贸易顺差5605.2亿美元，扩大56.7%。中国8月出口（以美元计价）同比增长7.1%，预期增13.5%，前值增18%；进口增长0.3%，预期增1.6%，前值增2.3%；贸易顺差793.9亿美元，预期963.7亿美元，前值1012.6亿美元。

2、 央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，9月7日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，今日有20亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期量。

3、 国家卫健委副主任李斌介绍，我国人均预期寿命从74.8岁增长到78.2岁，这是一个历史性的跃升。主要健康指标居于中高收入国家前列，人民群众健康权得到充分保障。

4、 国家卫健委：9月6日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例323例（四川85例，西藏76例，内蒙古57例，广东42例，北京14例，黑龙江14例，海南13例，山东12例，辽宁2例，江西2例，新疆2例，重庆1例，贵州1例，陕西1例，青海1例），含32例由无症状感染者转为确诊病例（海南9例，四川8例，广东6例，内蒙古4例，西藏2例，新疆2例，黑龙江1例）；新增本土无症状感染者1247例（西藏389例，黑龙江179例，青海106例，内蒙古81例，山东80例，辽宁77例，四川72例，广西68例，江西58例，贵州29例，新疆29例，广东18例，河南14例，陕西12例，天津7例，湖北7例，吉林6例，海南6例，甘肃6例，上海1例，浙江1例，安徽1例）。

今日0时至15时，北京新增本土新冠肺炎病毒感染者7例，均为隔离观察人员，其中，昌平区5例、海淀区2例；普通型1例、轻型4例、无症状感染者2例。

上海社会面今日新增1例本土新冠肺炎确诊病例和1例本土无症状感染者。

5、 《深圳经济特区外商投资条例》近日经深圳市人大常委会会议审议通过，拟于今年11月1日起实施。《条例》要求，外商投资准入负面清单以外的领域，按照内外资一致的原则实施管理，外国投资者与内资企业同等条件进入；鼓励和引导外国投资者在国家《鼓励外商投资产业目录》和本市重点发展领域如先进制造业、新兴产业、高新技术、节能环保等领域进行投资。

6、 河南省稳住经济大盘专题工作会议指出，要加大对中小微企业和民营企业的支持力度，千方百计保市场主体，为稳就业提供坚实支撑。要加快促进消费回补，进一步研究出台支持新能源汽车消费的政策措施，积极推动公共领域车辆电动化替代。要支持刚性和改善性住房需求，保持房地产市场平稳发展。

7、 全国工商联发布2022中国民营企业500强榜单。京东集团、阿里巴巴、恒力集团位居前三强，位居前五的民营企业营业收入均超过6000亿元。调研分析报告介绍，民营企业500强的营业收入总额38.32万亿元，同比增长9.13%；资产总额41.64万亿元，同比下降17.92%。总额2454.3亿美元，同比增加85.48%，占全国出口总额的7.3%、增加2.19个百分点。

8、 国家医保局：积极推进国家组织骨科脊柱类耗材集中带量采购，加快开展口腔种植医疗服务收费专项治理和种植牙耗材集中采购，及时平稳推进冠脉支架集采协议期满统一接续，规范开展药品集采接续工作。

9、 国家能源局强调，要进一步推动大型风电光伏基地建成并网，第一批基地项目尽快完成所有项目核准（备案），尽快提交接网申请，加快项目主体建设，按期完成2022年承诺并网目标，加快配套储能调峰设施建设，确保同步建成投产；第二批基地项目尽快完成业主遴选，尽快开工建设。

10、 乘联会：初步统计，8月乘用车市场零售187.9万辆，同比去年增长29%，较上月增长3%；全国乘用车厂商批发209.0万辆，同比去年增长38%，较上月下降2%。

11、 三省一市共建长三角科技创新共同体行动方案（2022-2025年）提出，到2025年，长三角科技创新共同体创新策源能力全面提升，若干优势产业加快迈向世界级产业集群，区域一体化协同创新体制机制基本形成，初步建成具有全球影响力的科技创新高地。

12、 贝壳、中指院、克尔瑞等多家研究机构近日发布月度二手房研究报告，整体来看，8月二手房市场活跃度较7月有所减弱，成交量环比下降但同比连续第二个月增长。部分热点城市实现量价同升，市场有望企稳。

13、 继7月上海二手房成交量突破2万套大关后，刚刚出炉的8月份数据显示，市场热度继续保持，成交量几近持平。其中，改善需求逐渐接过刚需的接力棒，成为支撑市场成交的重要动力。8月份的二手房成交均价为39621元/平方米，与上月基本持平。由于改善需求逐步释放，在成交量微降的情况下，套均总价略有上升。

14、 德国总理朔尔茨表示，德国已准备好推进电价上限，冬季将是挑战，但会渡过难关。意大利部长文件显示，意大利政府可能考虑将供暖温度降低2℃，并将缩短供暖的时间从原计划的两周增加到一个月，以应对俄罗斯天然气供应带来的问题。

15、 英国央行行长贝利：目前通胀主要是由俄罗斯对能源价格的影响造成的，英国经济陷入衰退仍是最有可能的结果。

16、 韩国央行初步核实数据显示，韩国7月国际收支经常项目实现10.9亿美元顺差，同比减少66.2亿美元。其中，货物贸易收支同比减少67.3亿美元，出现11.8亿美元逆差，为自2012年4月以来首次出现逆差。

17、 欧元区第二季度GDP终值同比升4.1%，预期升3.9%，初值升3.9%；环比升0.8%，预期升0.6%，初值升0.6%。欧元区第二季度季调后就业人数环比升0.4%，预期升0.3%，前值升0.3%修正为升0.7%；同比升2.7%，预期升2.4%，前值升2.40%修正为升3.1%。

18、 澳大利亚第二季度GDP同比增3.6%，预期增3.5%，前值增3.3%；环比增0.9%，预期增1%，前值增0.8%。

19、 新华社发文称，美国滥用美元霸权输出通胀冲击全球经济。今年美国联邦储备委员会连续四次加息，其中6月和7月分别加息75个基点，为上世纪80年代初以来最大幅度集中加息。美元因此持续走强，国际资金回流美国，造成不少国家和地区通胀高企、货币贬值，甚至面临债务违约等风险。分析人士指出，为刺激本国经济，美国一度坚持财政、货币政策双“放水”，如今又急速收紧货币政策，其背后是经济形势误判和决策应对失效。美国财政和货币政策依托美元霸权一再扰动全球金融市场，不仅损害美国信誉，还将风险转嫁给其他国家和地区，成为世界经济一大乱源。

二、股市

1、 【A股收盘综述】沪指全天窄幅整理，创业板指相对强势，赛道股回暖，宁德时代涨超4%。半导体、工业母机、光伏、钠离子电池、工业金属等概念抢眼；大消费表现不振，煤炭、油气回调，卫星通信概念下挫。上证指数涨0.09%报3246.29点，收获四连涨；深证成指涨0.42%；创业板指涨1.19%，录得三连涨；科创50指数涨1.33%。市场成交额连续两日超8700亿元；北向资金实际净卖出33.74亿元，连续5日净卖出。

盘面上，汽车零部件反弹，风神股份、神通科技等多股涨停。节能环保强势，中国能建、神雾节能等多股涨停。物流行业大涨，天顺股份、德邦股份、三羊马、普路通涨停。有色金属走强，天山铝业、神火股份、云铝股份涨停。工业母机概念异动，宇环数控、华东重机、明志科技涨停。跨境支付概念午后发力，海联金汇、京北方涨停。空气能热泵概念走高，万和电气涨停。化工股仍局部活跃，华尔泰、西陇科学、龙星化工涨停。卫星通信概念大跌，波导股份、合众思壮、三维通信、通宇通讯跌停。个股方面，拟开展新业务，投资铅炭储能电池和配套板栅项目，北交所股票昆工科技“30CM”涨停。

北向资金净卖出33.74亿元，连续5日净卖出。大消费近期持续疲软，中秋及国庆传统旺季下并未有改善预期，近期走势不佳也与外资持续减仓有一定关联。贵州茅台再遭净卖出10.9亿元，近5日连续被减持累计已超40亿元；其他一线白酒亦同步被减持，五粮液、山西汾酒分别被净卖出1.25亿和0.43亿元。外资在昨日短暂减持后再度加仓格力电器，日内获净买入3.88亿元居两市首位。此外伊利股份获小幅净买入。新能源方面，宁王与迪王双双大涨企稳，外资操作却截然相反。宁德时代获净买入3.25亿元，比亚迪则遭大幅净卖出6.32亿元。其余新能源龙头亦加减仓不一，隆基绿能获净买入3.83亿元，近8个交易日仅有1日小幅减仓。亿纬锂能、赣锋锂业均被小幅净卖出，紫金矿业则获净买入2.77亿元。其他方面，招商银行再遭净卖出3.78亿元，已连续9日净卖出；有色铝日内大涨，中国铝业时隔半年再度登榜，获北向资金加仓2.87亿元。

沪深两市主力资金净流出67.52亿元。宁德时代、比亚迪相继摆脱负面消息影响反弹，两家龙头均获超4亿元资金回流；传统能源轮动至有色铝发力，但化工、煤炭持续性不佳；医药、消费则连续多日调整难有资金光顾。

2、 【港股收盘综述】港股大幅低开，开盘即击穿19000点，随后弱势震荡恒指一度跌2%，尾盘上行明显收窄跌幅。恒生指数收跌0.83%报19044.3点，恒生科技指数跌1.3%报4014.01点，恒生国企指数跌0.65%报6513.22点。大市成交861.3亿港元。教育、消费、科技、金融股跌幅居前，海底捞跌超4%领跌蓝筹；新东方在线跌近10%。铝业股走强，中铝国际涨近10%。SOHO中国涨超11%，创始人潘石屹、张欣夫妻离职。

南向资金净买入8.33亿港元，腾讯控股、比亚迪股份、中国海洋石油分别获净买入3.83亿港元、3.67亿港元、1.93亿港元。快手-W净卖出额居首，金额为4.14亿港元。

3、 中欧基金管理有限公司表示，今日发现网络上有社交账号发布有关中欧基金基金经理葛兰离职的不实信息，中欧基金已对相关账号采取投诉举报处理，并保留进一步追究其法律责任的权利。中欧基金表示，请投资者切勿轻信谣言。

4、 中基协公布最新一批完成备案的私募名单，其中又出现多位公募老将“奔私”身影。成立于去年11月、今年9月6日完成备案的耀承（海南）私募基金管理有限公司，其法定代表人、总经理王瑞海是一名有着超过20年从业经验的资管老兵，还在多家公募都有过任职经历。

5、 知情人士称，宁德时代第三代CTP——麒麟电池将在今年年底就实现量产出货，而不是此前一度宣布的2023年。首批量产电池将于明年第一季度装载于吉利汽车旗下的纯电豪华MPV极氪009系列上市。

6、 恒大全面退出盛京银行。阿里拍卖平台显示，恒大集团（南昌）有限公司持有的盛京银行12.82亿股份（内资股），由沈阳市和平区国有资产经营有限公司、沈阳高新发展投资控股集团有限公司、沈阳锐金资产经营有限公司、北京国锐控股有限公司、北京城环城国际汽车配件城有限公司、山西禹王煤炭气化有限公司、辽宁国科实业有限公司以73.07亿元拍得。至此，恒大集团全面退出盛京银行。

7、 蔚来第二季度收入总额为102.924亿元，同比增长21.8%、环比增长3.9%；归属于蔚来普通股股东的净亏损为27.45亿元，同比增长316.4%、环比增长50.4%。

8、 据供应链业内人士称，由于客户缩减订单，台积电7nm产能利用率将逐步下滑。由于市场需求放缓，台积电决定暂时放缓高雄工厂的扩产进度，预计2023年7nm产线的产能利用率将低于90%。

9、 消息称万国数据考虑在新加坡上市。

10、 亚太主要股市收盘普跌，日经225指数跌0.71%报27430.30点，创7月19日以来收盘新低；韩国综合指数跌1.39%报2376.48点；新西兰NZX50指数跌0.44%报11548.30点；澳洲标普200指数跌1.42%报6729.30点。

11、 特斯拉中国网站信息显示，入门版的后轮驱动的Model 3，以及双电机全轮驱动的Model 3性能版的最新等待时间均为6-10周，较此前的12-16周均缩短6周。双电机全轮驱动的Model Y长续航版目前的预期交付日期为10-14周，较此前的16-20周减少6周。双电机全轮驱动的Model Y性能版的等待时间也减少六周，从12-16周变成了6-10周。后轮驱动的Model Y入门版车型目前的预期交付日期仍为1-4周。

特斯拉获德国租车公司Fleetpool 5000万欧元订单。

12、 谷歌和Facebook形成的线上广告双巨头垄断可能即将瓦解。Appsumer发布的一项研究结果显示，苹果在数字广告方面的势头正在变得越来越好，而谷歌和Facebook则似乎正在失去动力。

13、 电子烟巨头Juul同意支付至少4.39亿美元与美国30多个州达成和解，这是这家陷入困境的电子烟制造商为解决其向未成年用户销售产品的指控而采取的最新举措。

14、 老虎证券第二季度营收5350万美元，同比降11.2%；归属公司股东净亏损90万美元，上年同期净亏损2150万美元。

15、 美国电动汽车制造商Lucid公司的现任和前任员工透露，近几周该公司至少有6名制造领域高管已离职。

16、 俄罗斯联合航空制造集团公司和俄罗斯航空公司在东方经济论坛期间签署购买339架俄产飞机的意向协议。

三、期货

1、国内商品期市收盘跌多涨少，原油系领跌，燃油跌近6%，低硫燃料油跌超4%，原油跌超3%；油脂油料跌幅居前，菜油跌近4%，豆油跌超3%，棕榈油跌近3%；化工品多数下跌，PTA跌超3%，沥青跌近3%；黑色系跌多涨少，焦煤跌超2%，铁矿石跌近2%，但动力煤涨近4%；部分农产品强势，棉纱涨约1.5%，花生、红枣涨超1%，生猪涨近1%。

2、郑州商品交易所副总经理喻选锋表示，推进短纤期货引入仓库交割，努力推进PX、瓶片期货上市，加强PTA期货境外市场拓展。

3、全国煤炭交易中心：严格执行电煤中长期合同价格政策，所有合同须全部按照国家和地方明确的中长期交易价格合理区间或“基准价+浮动价”价格机制签订执行，进口煤应急替代合同和重点贸易商补签合同分别按各自有关价格政策签订执行。

4、中国石油集团董事长戴厚良同俄罗斯天然气工业股份公司总裁米勒举行视频会议，双方就天然气领域广泛合作进行交流。会议期间，双方签署《中俄东线天然气购销协议》相关补充协议。

5、中国海油江苏盐城“绿能港”是国家天然气产供储销体系建设及互联互通重点规划项目，也是全球范围内一次性建设规模最大的液化天然气接收站项目，9月7日上午，其中3座由我国自主设计建造，全球最大的27万立方米液化天然气储罐实现同步升顶。中国海油盐城“绿能港”在2023年底全部投产运行后，液化天然气年处理能力将达600万吨，相当于气态天然气85亿立方米，可供江苏全省民生用气约28个月。

6、河南省将在9月份分批次向市场投放部分政府猪肉储备，与国家投放中央猪肉储备工作形成合力。同时建议养殖场(户)、屠宰企业合理安排生产经营，保持正常出栏节奏，相关企业有序释放猪肉库存，增加市场供应，共同维护市场价格秩序稳定。

7、全国煤炭交易中心：严格执行电煤中长期合同价格政策，所有合同须全部按照国家和地方明确的中长期交易价格合理区间或“基准价+浮动价”价格机制签订执行，进口煤应急替代合同和重点贸易商补签合同分别按各自有关价格政策签订执行。

8、俄罗斯总统普京：如果西方对俄罗斯石油实施价格上限计划，俄罗斯将不会向西方国家供应石油、燃料和天然气。

9、据专家评估，美国的旱情和极端天气对多种粮食作物、水果和蔬菜的产量造成了严重影响。美国农会联合会的数据显示，与去年相比，美国今年农作物产量可能会下降多达三分之一。分析认为，美国玉米产量可能降至2012年以来的最低水平；而硬红冬小麦的收成达到自1963年以来的最低点。

10、新加坡交易所执行副总裁保德胜表示，预计在衍生品生态系统中，能源金属市场和自愿碳抵消市场两个关键领域将具有强劲增长潜力。随着电动汽车需求的激增和能源生产的脱碳化，预计未来20年，钴和锂等能源金属的需求将增长数倍。新加坡交易所正考虑推出一系列能源金属衍生品合约——钴金属、氢氧化钴、碳酸锂和氢氧化锂。

11、消息称欧洲大型铝轧制公司Speira将在德国工厂削减50%的铝产量。

四、债券

1、【债市综述】现券期货震荡略偏弱，银行间主要利率债收益率小幅上行，10年期国开活跃券220210收益率上行0.5bp，10年期国债活跃券220010收益率上行0.76bp，30年期国债活跃券220008收益率上行0.45bp，5年期国开活跃券220208收益率上行1bp；国债期货小幅收跌，10年期主力合约跌0.10%，5年期主力合约跌0.03%，2年期主力合约跌0.01%；银行间资金面基本平衡，隔夜和七天回购加权利率继续小幅攀升；龙光控股债券走强，“20龙控01”涨超18%，“20龙控04”涨超16%。

2、中证转债指数收盘涨0.27%，成交额254.83亿元；万得可转债等权指数收盘涨0.58%，成交额548.92亿元；“N小熊转”涨超32%，“N顺博转”涨超25%，嘉澳转债涨超18%，胜蓝转债涨超12%，鼎胜转债涨逾11%；兄弟转债跌超4%，溢利转债跌超3%，亨通转债跌超2%。

3、财政部28天、63天、1年、5年期国债加权中标收益率分别为0.9549%、1.1837%、1.6269%、2.3363%，边际中标收益率分别为1.0567%、1.2483%、1.6643%、2.3519%，全场倍数分别为3.3、4.81、2.79、4.53，边际倍数分别为1.37、1.43、1.33、1.03。

4、农发行6个月、1年、10年期金融债中标收益率分别为1.35%、1.6477%、2.8916%，全场倍数分别为5.58、2.92、4.08，边际倍数分别为1.5、2.79、8.83。

5、日本央行将在例行操作中增加债券购买。日本央行提出从9月8日起直接购买4750亿日元1-3年期国债，购买4750亿日元3-5年期国债，购买5500亿日元5-10年期国债。

6、标普报告称，将旭辉控股（集团）有限公司的长期发行人信用评级由“BB”下调至“BB-”，展望“负面”，并将其未偿高级无抵押票据评级由“BB-”下调至“B+”。

五、外汇

1、人民币兑美元中间价调贬64个基点，报6.9160，创2020年8月25日以来最低。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.9715，较上一交易日跌230个基点。交易员指出，近期客盘心态也有所变化，投资者需关注结汇及购汇水平，同时也需关注监管层采取进一步措施的可能。

2、中国8月外汇储备30548.81亿美元，环比下降491.89亿美元，黄金储备持平于6264万盎司。外汇局表示，8月，跨境资金流动理性有序，境内外汇供求保持基本平衡。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模下降。

3、俄罗斯总统普京表示，美国破坏了世界经济秩序的基础，美元和英镑已经失去了可信度，俄罗斯正在放弃使用它们。

4、日本财务大臣铃木俊一：外汇市场的快速波动是不可取的，近期的日元汇率在一定程度上呈现快速、单边趋势；正在密切关注日元走软。

日本内阁官房长官松野博一：以高度紧迫感关注外汇走势，对每日的外汇走势不予置评，准备在必要时对外汇市场走势采取适当行动；对近期汇率的快速且单边的走势感到担忧，密切关注汇率变动对日本经济的影响。

5、韩国财政部将于今天下午与约10家主要银行的代表针对外汇市场的情势举行会议。此前，韩元兑美元跌至2009年4月以来的最低点。

韩国财长称，正在密切监控外汇市场单边波动，将在必要时采取措施稳定市场。

韩国央行称，韩元近期走软的速度快于基本面反映的情况；密切关注外汇市场，将积极采取措施。