金融街下午茶（2022.5.31）

一、宏观

1、国务院公布扎实稳住经济一揽子政策措施，提出六个方面33项具体政策措施及分工安排。国务院要求，进一步加大增值税留抵退税政策力度，预计新增留抵退税1420亿元。今年出台的各项留抵退税政策新增退税总额达到约1.64万亿元。

国务院提出，加快财政支出进度，加快地方政府专项债券发行使用并扩大支持范围，加大政府采购支持中小企业力度，将面向小微企业的价格扣除比例由6%-10%提高至10%-20%。继续推动实际贷款利率稳中有降。提高资本市场融资效率，科学合理把握首次公开发行股票并上市（IPO）和再融资常态化；支持内地企业在香港上市，依法依规推进符合条件的平台企业赴境外上市。加快推动交通基础设施投资，支持中国国家铁路集团有限公司发行3000亿元铁路建设债券。稳定和扩大民间投资，出台支持平台经济规范健康发展的具体措施，稳定增加汽车、家电等大宗消费，研究今年内对一定排量以下乘用车减征车辆购置税的支持政策。

2、国家发改委就解读国务院常务会议部署的扎实稳住经济一揽子政策措施有关情况举行发布会。国家发改委表示，下一步将全力推动扎实稳住经济一揽子政策措施尽快落地见效，加大宏观政策调节力度，靠前发力、适当加力，着力打通制约经济循环的卡点堵点，合理扩大有效需求，确保粮食、能源、产业链供应链安全稳定，推动重点领域加快复工达产，做好重要民生商品保供稳价工作，保持经济运行在合理区间。

3、5月份中国采购经理指数有所回升。国家统计局公布数据显示，5月份，制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数同步回升，分别为49.6%、47.8%和48.4%，虽低于临界点，但明显高于4月2.2、5.9和5.7个百分点。数据表明近期疫情形势和国际局势变化等因素对经济运行造成较大冲击，但随着高效统筹疫情防控和经济社会发展成效显现，我国经济景气水平较4月份有所改善。

4、商务部公布数据显示，1-4月，我国服务贸易继续平稳增长，服务进出口总额19074.9亿元，同比增长21.9%；其中服务出口9332.6亿元，增长25.1%；进口9742.3亿元，增长19.1%。

5、央行公告，为维护银行体系流动性合理充裕，5月31日以利率招标方式开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，当日有100亿元逆回购到期，因此完全对冲到期量。

6、国家卫健委通报，5月30日31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例28例（北京16例，上海9例，吉林、四川、云南各1例）；新增本土无症状感染者69例（上海22例，河北15例，辽宁12例，吉林7例，天津5例，新疆4例，北京2例，四川、云南各1例）；累计报告接种新冠病毒疫苗338019.1万剂次。

7、1-4月北京市一般公共预算收入完成2223.0亿元，扣除留抵退税因素后增长4.4%，按自然口径计算下降3.5%。全市一般公共预算支出2823.1亿元，增长8.8%；完成年度预算的39.5%，超过时间进度6.2个百分点。

北京新冠肺炎病例数明显下降。5月31日0时至15时，北京市新增本土新冠肺炎病毒感染者5例，海淀区3例，西城区、昌平区各1例；普通型1例、轻型4例；隔离观察人员4例，社会面筛查人员1例，在昌平区。

8、上海市民政局副局长曾群表示，自6月1日起，除中高风险地区和封控区、管控区外，住宅小区恢复出入，这是全市统一要求，任何单位和个人不得以任何理由限制居住本社区居村民出门回家、复工复产员工上班下班。

9、浙江省发布稳住经济一揽子政策措施，主要包括财政支持、金融支持、扩投资、促消费、稳外贸稳外资、保粮食能源安全、保产业链供应链稳定、保基本民生等8个方面、38条政策措施。

10、广东省发布进一步支持大学生创新创业若干措施，符合条件的自主创业大学生可申请1万元一次性创业资助，以及每年4000-6000元、最长3年租金补贴。

11、雄安新区管理委员会表示，将设立科技企业库、“专精特新”企业培育库、上市企业后备库、孵化载体库四个企业库，并依据企业所属库别分类施策，有效承接北京非首都功能疏解，做强做优数字经济，促进符合产业定位企业高质量发展。

12、四川省出台《关于促进消费恢复发展的若干政策》，从6个方面安排省级财政专项资金进行补助，加大助企纾困力度，加快释放消费潜力。四川省支持各地组织开展汽车促销活动，推出降低汽车贷款利率等“组合优惠套餐”刺激汽车消费。

13、国务院明确，加大对民航等受疫情影响较大行业企业纾困支持力度，增加民航应急贷款额度1500亿元，并适当扩大支持范围，支持困难航空企业渡过难关。支持航空业发行2000亿元债券。统筹考虑民航基础设施建设需求等因素，研究解决资金短缺等问题；同时研究提出向有关航空企业注资具体方案。

14、国务院要求，实施住房公积金阶段性支持政策。受疫情影响的企业，可按规定申请缓缴住房公积金，到期后进行补缴。受疫情影响缴存人，不能正常偿还住房公积金贷款的，不作逾期处理，不纳入征信记录。对因感染新冠肺炎住院治疗或隔离、受疫情影响隔离观察或失去收入来源的人群，金融机构对其存续的个人住房、消费等贷款，灵活采取合理延后还款时间、延长贷款期限、延期还本等方式调整还款计划。

15、工信部联合有关部门印发通知，正式开展新一轮新能源汽车下乡活动，后续还将组织家电、绿色建材下乡等活动，进一步促进大宗商品消费。工信部表示，有信心、有决心、有恒心，全力以赴推动工业经济企稳回升。商务部表示，支持新能源汽车购买使用，破除新能源汽车市场地方保护，深入开展新能源汽车下乡活动，积极支持充电设施建设。名单显示，26家车企参与本轮新能源汽车下乡活动，比亚迪、一汽、上汽、广汽、长城等多家车企及多款车型均在名单之列。

16、财政部、税务总局发布《关于减征部分乘用车车辆购置税的通知》，对购置日期在6月1日至12月31日期间内且单车价格（不含增值税）不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税。

17、工信部公布数据显示，1-4月全国规模以上电子信息制造业增加值同比增长10.7%，增速比一季度下降2个百分点；比同期工业增加值增速高6.7个百分点，但比同期高技术制造业增加值增速低0.8个百分点。

18、交通运输部表示，今年1-4月，完成交通固定资产投资超过9100亿元，同比增长5.7%；下一步将会同有关部门和地方，进一步加大工作力度，采取切实有效的政策措施，全力推进交通基础设施建设。

19、水利部、国家开发银行召开开发性金融支持水利基础设施建设工作推进会。水利部副部长刘伟平要求，要聚焦开发性金融支持水利基础设施建设重点领域，切实做好重大水利工程信贷支撑保障，积极扩大规模化供水等农村供水融资规模，着力提升水利融资能力，确保应贷尽贷。

20、上海市宣布，6月1日起将公立医疗机构开展的核酸单样本检测价格由25元下调至16元，多样本混合检测价格由每人份5元下调至3.5元，抗原检测价格由15元下调至6元；常态化核酸检测点的检测服务免费至6月30日。

21、深圳市住建局发布公告，将对符合规定的商业物业承租人进行租金减免，免收1-3月（共计3个月）租金，4-6月（共计3个月）的租金，按照现租金标准减免50%。

22、网传山东省德州市齐河县出台首套房首付比例1成等稳地产新政，齐河县住建局相关工作人员对此回应称，相关政策文件因为一些原因今天已经废除，需要进一步完善后再重新发布。据悉，此前的文件中包括首套房首付比例降至1成、购新房给成交价1%补贴、人才购首套房补贴20万等多项大力度措施。

23、贝壳研究院数据显示，5月贝壳重点监测的50城二手房增挂牌房源量环比增长12%，二手房供应显著增加。具体来看，东莞5月二手房新增挂牌量环比增长约30%，苏州二手房新增挂牌量超过4月2倍，南京、徐州环比增长超过50%。

24、欧元区5月CPI初值同比升8.1%再创新高，预期7.7%，4月终值7.4%。

25、法国第一季度GDP终值同比上升4.5%，预期5.3%，初值5.3%；环比下降0.2%，预期及初值均为持平。法国5月CPI同比上涨5.2%，预期5%，前值4.8%；PPI上涨27.8%，前值26.5%。

26、阿联酋与以色列签署全面经济伙伴关系协议，协议将在五年内推动双边非石油贸易额超过100亿美元。该项自由贸易协议是以色列与阿拉伯国家之间签署的第一个贸易协议。

二、股市

1、MSCI多只指数样本调整，5月31日盘后正式生效。本次调整，MSCI中国指数新纳入33只中国股票，剔除44只。新纳入33只中国股票包括28只A股标的，5只港股标的和1只B股。从调入股票所属行业来看，本次MSCI中国指数调入股标的中能源和资源板块个股居多，包括亚钾国际、冀中能源等，本次剔除44中国股票中包括21只A股股票，航天发展、荣盛发展及中概股金山软件等均在列。与此同时，MSCI中国A股在岸指数和MSCI全球标准指数成分股也有所调整。

2、【A股收盘综述】沪深股指早盘震荡走升，赛道股提振人气，国务院稳经济33条政策全文在午间发布，多头信心再获提振，午后炒作更加积极，北向资金加速入场，创业板指趁势收复2400点关口，不过宁德时代集合竞价被砸。大市成交0.936万亿元，上日为0.81万亿元。

盘面上，苹果、农业、白酒、宁组合、茅指数、半导体板块领涨，光伏、制药、金融、食品、特高压板块纷纷造好，歌尔股份、鹏鼎控股、东山精密、科沃斯、农发种业、爱旭股份、舍得酒业、保变电气等上板，立讯精密、蓝思科技、五粮液、隆基绿能、贵州茅台、山西汾酒、泸州老窖、牧原股份集体上扬。汽车、锂矿、煤炭、教育、建筑板块休整，比亚迪、长城汽车走软，金龙汽车、浙江建投等热门股跌停，中通客车揽下13连板。上证指数收涨1.19%报3186.43点，创业板指涨2.33%报2405.08点，5月份均录升4%左右。5月份，科创50涨9.3%，万得全A涨5.9%。

机构指出，市场信心回归利于今后行情展开，继续聚焦稳增长、促销费、新能源三大主线。

Wind数据显示，北向资金全天单边净买入138.65亿元，创年内次高；MSCI多只指数样本调整今日盘后生效。北向资金尾盘出现大幅波动，集合竞价净买入近9亿元。广汽集团、圆通速递、中国神华均获大幅买入，集合竞价跳涨近2%，晶晨股份、君实生物、天合光能等科创板白马亦出现跳涨情形。具体来看，招商银行、贵州茅台、东方财富今日分别获净买入7.57亿元、7.28亿元、5.07亿元。比亚迪净卖出额居首，金额为2.63亿元。

沪深两市主力资金净流入49.09亿元。市场在周末机构普遍谨慎下放量突破，内外资及游资齐头并进，白酒、消费电子在各自利好预期加持下带动“茅宁”组合上涨，歌尔股份、五粮液均获净买入超6亿元。

3、【港股收盘综述】港股低开后震荡走高，午后涨势持续扩大，收盘竞价涌入大量资金，三大指数均录得三连阳。恒生指数收涨1.38%报21415.2点，5月涨1.54%；恒生科技指数涨3.02%报4483.6点，5月涨0.26%；恒生国企指数涨2.23%报7416.75点，5月涨1.62%。科技、医药、大消费板块涨幅居前，万国数据涨超10%，百度、快手涨超7%。物业管理、电子烟、电力股爆发，中国电力涨超10%。

今日大市成交2456.02亿港元，为逾2个月新高；南向资金净买入21.21亿港元。快手、青岛啤酒股份、中国海洋石油分别获净买入13.96亿港元、8.21亿港元、4.49亿港元。赣锋锂业净卖出额居首，金额为2.18亿港元。

4、上交所发布《上海证券交易所公开募集基础设施证券投资基金（REITs）规则适用指引第3号——新购入基础设施项目（试行）》，明确基础设施REITs要求。基础设施REITs应当符合相关法律法规，投资运作稳健，会计基础工作规范，上市之日至提交基金变更注册申请之日原则上满12个月，且持有的基础设施项目运营情况良好。明确了基金管理人、基金托管人、持有份额不低于20%的第一大基础设施REITs持有人等主体应当符合的条件。

5、深交所正式发布《公开募集基础设施证券投资基金业务指引第3号—新购入基础设施项目（试行）》。《新购入基础设施项目指引》规范和引导基础设施REITs存续期间新购入基础设施项目及相关扩募、信息披露等事项的业务规则，对于进一步推动基础设施REITs持续发展，有效盘活存量资产，促进投融资良性循环具有重要意义。

6、全国股转公司、北京证券交易所发布《关于进一步优化监管服务 支持受疫情影响严重地区和行业恢复发展若干措施的通知》，结合市场实际推出24条优化自律监管服务的措施，进一步增加监管弹性、提升服务温度。

7、中基协披露，4月证券期货经营机构共备案私募资管产品685只，设立规模265.36亿元，环比减少55.62%，同比减少72.54%。截至4月底，证券期货经营机构私募资管业务规模15.62万亿元（不含社保基金、企业年金），环比增长1.55%。

8、据券商中国，对于6月份市场行情，多数机构仍持偏乐观态度，多家受访私募机构人士在把握市场新强势主线方面，普遍强调疫情修复、新能源仍然是把握个股机会两大主线。

9、据数据宝，万亿市场规模预期下，预制菜板块迎来高景气度。A股市场涉及预制菜概念公司有71家，金龙鱼、通威股份、温氏股份及双汇发展市值超千亿。年内获外资加仓的有永辉超市、龙大美食、金龙鱼等个股。

10、位于杭州湾上虞经济技术开发区的美诺华新建车间发生火灾事故。公司相关人士表示，起火点为堆放溶剂的空车间，非操作车间。资料显示，美诺华过去四年最大涨幅达五倍以上，为新冠大牛股。

11、美团宣布将联合银行等金融机构向上海商家提供免息贷款支持，最高额度为30万元，以缓解受疫情影响商家在复工复产过程中的短期资金周转压力。

12、中国华融挂牌转让华融信托76.79%股权延期至6月7日。据悉，该股权转让项目自4月29日挂牌转让，转让价格为61.52亿元，项目发布最初截止日期为5月30日。

13、鸿海董事长刘扬伟表示，未来三年鸿海将聚焦电动车、低轨卫星、半导体三大领域。其中，鸿海在电动车领域目标为：2025年市占率达5%、产业营收规模达到一万亿新台币、出货量为每年50万-75万台。

14、亚太股市收盘涨跌互现，韩国综合指数上涨0.61%，报2685.90点；日经225指数跌0.33%，报27279.80点；澳洲标普200指数跌1.03%，报7211.20点；新西兰NZX50指数涨1.46%，报11308.34点。

15、法拉利官方回应“加价提车事件”称，调价是因全球原材料、能源及物流等价格上涨导致，涉及国内所有门店下订单未交车所有客户。南京市监局对此表示，合同里提到加价要取得购车人同意，目前已介入调查。

16、知情人士称，华润集团旗下私募股权投资部门华润资本正考虑将新西兰上市的蜂蜜生产商康维他（Comvita）私有化。消息人士称，华润资本已与银行就为这起潜在收购提供融资进行初步谈判。

17、俄罗斯联邦储蓄银行（Sberbank）表示，目前处于正常运行状态，被排除在环球银行间金融通信协会（SWIFT）支付系统之外不会影响其国际结算。

18、伦敦证券交易所表示，俄罗斯天然气工业股份公司证券已被取消在伦敦证券交易所交易。

三、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，能化品多数上涨，乙二醇、原油涨逾3%，短纤涨逾2%；黑色系多数上涨，焦煤涨近3%，焦炭、铁矿石涨逾2%；基本金属全线上涨，沪锡、沪镍、沪铅涨逾1%；农产品多数上涨，生猪涨逾2%，郑棉、棉纱涨近2%；贵金属均下跌，沪银跌逾2%。

2、国务院要求，健全完善粮食收益保障等政策。针对当前农资价格依然高企情况，在前期已发放200亿元农资补贴的基础上，及时发放第二批100亿元农资补贴，弥补成本上涨带来的种粮收益下降。积极做好钾肥进口工作。完善最低收购价执行预案，落实好2022年适当提高稻谷、小麦最低收购价水平政策要求，根据市场形势及时启动收购，保护农民种粮积极性。

3、国务院提出，抓紧推动实施一批能源项目。提高煤炭储备能力和水平，用好支持煤炭清洁高效利用专项再贷款和合格银行贷款。加强原油等能源资源储备能力，谋划储备项目并尽早开工。推进政府储备项目建设，已建成项目尽快具备储备能力。

4、国家发改委表示，目前，我国主要油气企业成品油库存保持高位运行，天然气管存、罐存均处在高位水平，能够有效保障需求。近期已组织上游供气企业和各地基本完成全年及下一个供暖季天然气合同签订，各地签订的供暖季合同量普遍比去年实际供应量有增长，及早为今冬天然气保供做好准备。同时，我国用电用气价格总体平稳。

5、《鄂尔多斯市煤炭增产保供稳价工作实施方案》明确，要把煤炭增产稳供作为当前最重要任务抓紧抓实。各旗区人民政府、市直各有关部门要全力以赴做好煤炭增产保供稳价各项任务，全力保障煤炭持续稳定生产供应。

6、国际能源署署长比罗尔表示，石油市场在夏季可能会变得紧张，柴油、汽油或煤油供应会出现瓶颈，尤其是在欧洲；此次能源危机比20世纪70年代的石油危机“严重得多”，预计会持续更长时间。

四、债券

1、国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.22%，5年期主力合约跌0.19%，2年期主力合约跌0.05%。

2、中证转债指数收盘涨0.25%，成交额912.69亿元；金陵转债涨近20%，山石转债涨超14%，天康转债涨超10%，博杰转债涨超7%，鼎胜转债涨逾5%，朗新转债涨逾4%，节能转债涨近3%，帝尔转债涨近2%；城市转债跌超9%，卡倍转债跌近7%，华钰转债跌逾6%。

3、国务院表示，继续支持和鼓励金融机构发行金融债券，建立“三农”、小微企业、绿色、双创金融债券绿色通道，为重点领域企业提供融资支持。督促指导银行间债券市场和交易所债券市场各基础设施全面梳理收费项目，对民营企业债券融资交易费用能免尽免，进一步释放支持民营企业的信号。

4、中债民企支持工具首单房企凭证成功创设。中债信用增进公司联合上海银行成功创设信用风险缓释凭证（CRMW），助力新城控股发行2022年第一期中期票据10亿元。本期信用风险缓释凭证创设总金额1.3亿元，得到投资者积极参与和踊跃认购。

5、中信固收指出，6月份债券市场面临最大基本面变化是局部疫情扫尾和资金面可能收敛。在经济基本面修复向上，叠加地方债供给压力陡增、资金面逐步收敛多重利空因素下，6月债市面临逆风环境，需要警惕10年国债收益率利率回调和收益率曲线上移风险。

6、国开行3个月、3年、5年、7年期金融债中标收益率分别为1.3535%、2.3979%、2.5803%、2.9115%，全场倍数分别为6.51、3.32、5.94、4.68，边际倍数分别为1.26、1.56、1.79、2.17。

7、农发行上清所托管2年、7年期固息增发债中标收益率分别为2.3053%、2.986%，全场倍数分别为3.78、1.93，边际倍数分别为2.96、2。

五、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.6578，较上一交易日涨70个基点。人民币兑美元中间价报6.6607，调升441个基点。交易员表示，中国PMI数据表现良好，支撑市场信心回暖，继续关注国内疫情走向。