金融街下午茶（2022.5.24）

一、宏观

1、央行、银保监会召开主要金融机构货币信贷形势分析会，研究部署加大信贷投放力度。会议指出，受国内外超预期因素影响，近期经济新的下行压力进一步加大。金融系统要，加大实体经济支持力度，全力以赴稳住经济基本盘。要用好用足各种政策工具，从扩增量、稳存量两方面发力，以适度的信贷增长支持经济高质量发展。要聚焦重点区域、重点领域和重点行业，围绕中小微企业、绿色发展、科技创新、能源保供、水利基建等，加大金融支持力度。要落实政策要求，保持房地产信贷平稳增长，支持中小微企业、个体工商户、货车司机贷款和受疫情影响严重的个人住房、消费贷款等实施延期还本付息。要加快已授信贷款的放款进度。要坚持市场化原则，平衡好信贷适度增长和防范金融风险之间的关系，提升金融支持实体经济的可持续性。

2、央行召开全系统货币信贷形势分析会，部署落实稳定信贷增长工作措施。会议要求，尽快落实国务院常务会议提出的各项金融政策，将今年普惠小微贷款支持工具额度和支持比例增加一倍，引导和支持地方法人金融机构加大贷款投放，优化信贷结构，降低融资成本，进一步加大对中小微企业和个体工商户的支持力度，稳市场主体保就业，与金融机构共同担负起金融支持稳住宏观经济大盘的重任。在落实好已出台政策的同时，抓紧谋划和推出增量政策措施，引导金融机构全力以赴加大贷款投放力度，增强信贷总量增长的稳定性，积极挖掘新的项目储备，聚焦重点区域、重点领域和薄弱环节，加快对接新的有效信贷需求。

3、住建部、财政部、央行发布《关于实施住房公积金阶段性支持政策的通知》，进一步加大住房公积金助企纾困力度，帮助受疫情影响的企业和缴存人共同渡过难关，支持政策实施时限暂定至2022年12月31日。根据政策，一、受新冠肺炎疫情影响的企业，可按规定申请缓缴住房公积金，到期后进行补缴。在此期间，缴存职工正常提取和申请住房公积金贷款，不受缓缴影响。二、受新冠肺炎疫情影响的缴存人，不能正常偿还住房公积金贷款的，不作逾期处理，不作为逾期记录报送征信部门。三、各地根据当地房租水平和合理租住面积，可提高住房公积金租房提取额度，支持缴存人按需提取，更好地满足缴存人支付房租的实际需要。

4、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，5月24日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，今日100亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期量。

5、国家卫健委：5月23日31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例141例（上海58例，北京41例，四川19例，天津16例，陕西4例，辽宁1例，吉林1例，浙江1例）；新增死亡病例1例，为本土病例，在上海；新增本土无症状感染者498例（上海422例，四川24例，河南23例，天津8例，北京7例，吉林7例，浙江3例，江苏1例，福建1例，江西1例，山东1例）。

6、交通运输部部长李小鹏主持召开部务会，传达学习中央有关精神，研究审议《关于进一步加强普通公路勘察设计和建设管理工作的指导意见》等。会议强调，坚决做好疫情防控工作。坚持人民至上、生命至上，坚持“动态清零”，认真做好局部聚集性疫情处置和常态化疫情防控交通运输各项工作。全力以赴保通保畅。持续推动落实保障物流畅通重要举措，紧盯重点区域、重点企业、重点问题和民生保障，统筹疫情防控和保通保畅，促进产业链供应链稳定。一律取消不合理限高等规定和收费。加大交通运输企业纾困解难力度。抓好已出台纾困政策落地，推动帮扶举措见效，研究储备更多帮扶政策，助力运输企业转型，持续优化营商境，加快建设统一开放的交通运输市场。积极扩大交通有效投资。适度超前开展交通基础设施建设，把联网、补网、强链作为建设重点，着力完善综合立体交通网主骨架，统筹推进102项国家重大工程涉及交通项目，加快构建现代化交通基础设施体系。

7、国务院办公厅印发《新污染物治理行动方案》，到2025年，完成高关注、高产（用）量的化学物质环境风险筛查，完成一批化学物质环境风险评估；动态发布重点管控新污染物清单；对重点管控新污染物实施禁止、限制、限排等环境风险管控措施；有毒有害化学物质环境风险管理法规制度体系和管理机制逐步建立健全，新污染物治理能力明显增强。

8、发改委表示，正在牵头制定数据要素基础制度文件。下一步要建立保障权益激活价值的数据产权制度；建立合规高效、场内外结合的数据要素流通交易制度；建立体现效率、促进公平的数据要素收益分配制度；建立安全可控、弹性包容的数据要素安全治理制度。

9、中汽协数据显示，1-4月，汽车销量排名前十位的企业（集团）共销售659.4万辆，占汽车销售总量的85.7%。在汽车销量排名前十位企业中，与上年同期相比，比亚迪销量增速依然最为明显，广汽和奇瑞增速略低，其他企业均呈下降。

10、人社部：截至一季度末，建立年金的企业数量达到12.22万家，同比增加12.09%；一季度全国企业年金养老金产品加权平均收益率为-2.75%，其中固定收益类组合一季度加权平均收益率为0.24%、含权益类组合一季度加权平均收益率为-3.19%。

11、福建省厦门市政务中心透露，厦门户籍的二孩及以上家庭可在全市范围内购买第三套住房（面积180平方米以下），但二孩中有一人需要为未成年人；非厦门市户籍大专及以上学历购房者或家庭持有半年以上劳动合同、工作证明、医社保证明，即可在岛外购房。

12、安徽省宣城市住房公积金管理委员会发布《关于调整住房公积金贷款政策的通知》，宣城市住房公积金缴存职工家庭在本市内购买住房申请公积金贷款的，最高贷款额度调整为50万元。符合人才引进政策最高贷款额度增加10万元，上限60万元。

13、江苏省镇江市首次购买普通住房的商业性个人住房贷款最低首付款比例确定为20%。镇江市公积金管理中心表示，根据最新住房公积金有关政策，首次申请公积金贷款的首付比例为30%；第二次申请公积金贷款的，首付比例由60%调整为40%。

14、安徽黄山：对购买中心城区 (含高新区 ) 新建商品住房、新建非住宅类商品房且足额缴纳契税的，由受益财政分别按应税价格的1%、2%给予购房补贴。

15、海南省发布《关于建立“土地超市”制度的实施意见》明确，统筹将政府已完成收储的土地，符合规划和“净地”要求的批而未供土地（不含划拨供应的基础设施、公共设施用地），依法有偿收回、无偿收回且具备新供应条件的土地（含闲置土地），符合入市条件的农村集体（城中村、城郊村）和农垦经营性建设用地等，纳入“土地超市”。适时搭建土地二级市场交易平台，将符合法定转让条件的供而未用土地和其他土地也纳入“土地超市”。对超过2年仍未落实项目的批而未供土地，将自动纳入“土地超市”。

16、广东湛江：首次申请公积金贷款的，双方缴存最高申请额从50万元提高到了60万元，并放宽了异地贷款条件；对于第二次申请公积金贷款的，单方缴存最高申请额从20万元提高到了25万元，双方缴存最高申请额从40万元提高到了50万元。

17、湖北出台加快消费恢复提振若干措施，6月至12月，实施汽车以旧换新专项行动，对报废或转出个人名下湖北号牌旧车，同时在省内购买新车并在省内上牌的个人消费者给予补贴，所需资金由省级与各市州财政分别负担50%；报废旧车并购买新能源汽车的补贴8000元/辆、购买燃油汽车的补贴3000元/辆。

18、多位中小银行人士透露，近期又有多地监管部门向属地中小银行下发通知，要求今年不能新增理财业务规模。去年下半年，就有多地监管部门下发类似通知。还有多家中小银行人士透露，已多次提交银行理财公司牌照申请材料，目前仍未获批。

19、乘联会：据5月零售目标调研显示，占总体市场约八成左右的厂商同比下滑超过两位数，初步推算本月狭义乘用车零售市场在132万辆左右，同比下降19%。

20、美联储乔治：必须对过高通胀和过大幅度的通胀波动采取行动，预计美联储将在8月前将主要利率提高到2%左右（即6、7月各加息50个基点）；希望看到通胀以一种令人信服的方式下降，政客们很难接受加息的代价，思考联邦债务的可持续性很重要。

21、世界卫生组织表示，没有证据表明猴痘病毒发生了变异，这种在非洲西部和中部流行的传染病病毒通常不会发生变化。

22、欧元区5月制造业PMI初值54.4，创2020年11月以来新低，预期54.9，前值55.5。德国5月制造业PMI初值54.7，预期54，前值54.6。

二、股市

1、【A股收盘综述】沪深股指全天一路下滑，多方毫无还手之力，北向资金单边净卖出，上证指数、科创50分别失守3100点、1000点关口。宁德时代、迈瑞医疗、亿纬锂能、智飞生物普遍低迷，创业板指砸穿多道均线。大市成交0.99万亿元，上日为0.86万亿。盘面上，蓝筹板块、热门赛道跌成一片，比亚迪、隆基绿能、海康威视、药明康德、立讯精密、恒瑞医药、中信建投、北方稀土等纷纷调整。软件、制药、教育、建筑、抗疫板块领跌大市，君实生物、浙江建投跌停。金融、地产、白酒、锂电池、光伏板块低迷，工商银行、农业银行逆市飘红。汽车、煤炭板块冲高回落，长城汽车、长安汽车、上汽、广汽、中国神华、兖矿能源录升。上证指数收跌2.41%报3070.93点，创业板指跌3.82%报2318.07点，科创50跌4.73%，万得全A跌3.19%。机构表示，当前A股进入政策利好频出、盈利悲观预期触底的阶段，短期调整无碍整体向好趋势。

在上周五创下年内净买入新高后，外资连续两日大额流出，且日内均呈单边离场态势。Wind数据显示，北向资金全天净卖出95.49亿元，午后一度净卖出接近110亿元，单日净卖出额创3月15日以来新高；其中沪股通净卖出47.38亿元，深股通净卖出48.11亿元。贵州茅台、恒瑞医药、五粮液分别遭净卖出5.67亿元、4.11亿元、2.85亿元；比亚迪逆势获净买入5.1亿元。

沪深两市主力资金净流出609.32亿元，净流出额位列年内第四。市场连续反弹后遭遇首个获利盘兑现日，各板块皆墨鲜有活口；超130亿资金减仓Wind材料行业，本轮反弹核心比亚迪遭大幅净流出近11亿元。

2、【港股收盘综述】港股低开后短暂冲高转涨，但随后反弹无力转而走弱，全天维持震荡下跌势头。恒生指数收跌1.75%报20112.1点，恒生科技指数跌3.48%报4032.34点，恒生国企指数跌1.98%报6883.14点。医药、科技、博彩板块走弱，金沙中国跌超7%领跌蓝筹；君实生物跌近13%，京东跌超5%。汽车股分化，小鹏汽车绩后跌超9%。

大市成交1136.39亿港元，南向资金净买入9.17亿港元。中国移动、协鑫科技、吉利汽车分别获净买入9.62亿港元、3.28亿港元、2.04亿港元。比亚迪股份净卖出额居首，金额为5.43亿港元。

3、快手在港交所公布，第一季度经调整亏损净额37.22亿元，上年同期为亏损56.5亿元；调整后EBITDA亏损15.5亿元。收入210.67亿元，同比增23.8%；其中，线上营销服务同比增长32.6%，收入达到114亿元。一季度电商交易总额同比增长47.7%至1751亿元。期内，快手应用平均日活跃用户及平均月活跃用户分别同比增长17%及15%至3.455亿及5.979亿。

4、网易一季度净营收为235.558亿元，同比增长14.8%；归属于网易公司股东的净利润为43.940亿元，去年同期为44.392亿元。基于非美国通用会计准则，归属于网易公司股东的净利润为51.176亿元，去年同期为50.807亿元。一季度在线游戏收入172.7亿元，同比增长15.3%。

5、云音乐在港交所公告称，第一季度收入同比增加38.6%至20.7亿元；经调整净亏损1.52亿元，同比收窄46.6%。

6、传百度地图装进汽车事业群，李彦宏把集度汽车预订量写入OKR。对此，百度回应称，此次百度地图的业务战略调整，将更好发挥组织资源优势，支撑百度战略目标的全面达成。

7、金科服务在港交所公告称，佳源国际子公司创源控股拟出售，而金科服务香港拟收购佳源服务4.5亿股普通股，相当于佳源服务所有已发行股份约73.56%。佳源股权构成佳源国际间接持有佳源服务的全部权益。

8、传富士康最大的iPhone代工厂正在展开招聘，提前为苹果iPhone 14的生产做好准备。此前，苹果要求富士康比往年提前两个月招聘更多的员工。富士康方面回应称，不针对任何客户及产品发表评论。

9、亚太主要股市收盘全线走低，韩国综合指数跌1.57%，报2605.87点；日经225指数跌0.94%，报26748.14点；澳洲标普200指数跌0.28%，报7128.80点；新西兰NZX50指数跌0.61%，报11247.03点。

10、空中客车：已与美国军方续签了一份后勤支持合同，合同期限最长五年，潜在价值超过15亿美元。

11、摩根大通计划在未来三年内再聘请约1300名顾问，这是将其财富管理业务的资产增加到1万亿美元战略的一部分。

12、据知情人士称，全球第四大车企Stellantis与三星SDI将宣布，在美国印第安纳州建立一个新的电池工厂，以帮助加快Stellantis的电动汽车生产。两公司将组建一个合资企业，在北美生产锂离子电池。工厂将于2025年投产，最初年产能为23吉瓦时，未来将提高到40吉瓦时。

13、现代汽车公司表示，将在2025年前将在美国的投资增加到100亿美元以上，以推进其加快创新和交通电气化的目标。

14、三星不太可能在今年推出使用LG Display的白色（W）-OLED面板的电视。消息人士称，与新冠疫情的高峰期相比，电视的需求已经下滑，而之前飙升的液晶显示器（LCD）面板又在下降，这意味着三星不急于像之前那样推出W-OLED电视。

市场消息称，三星将在5年内斥资3600亿美元用于芯片和生物技术业务。

15、丰田汽车表示，由于半导体短缺，该公司将6月全球产量目标削减约10万辆至85万辆左右。丰田表示，截至明年3月的本财年全球生产约970万辆汽车目标维持不变。

16、LG新能源计划从2023年10月开始，量产标准尺寸的磷酸铁锂电池，因公司瞄准储能系统市场。LG新能源可能在美国量产磷酸铁锂电池，并以此加强与特斯拉的合作。

三、期货

1、国内商品期市收盘多数下跌，黑色系领跌，焦煤跌逾5%，焦炭跌近5%，螺纹钢、铁矿石跌逾3%；能化品多数下跌，纸浆、玻璃、乙二醇跌逾2%；基本金属多数下跌，沪锡、沪镍跌逾2%，沪铝跌近2%；农产品涨跌不一，花生涨逾2%，红枣、菜粕跌逾4%，豆二跌逾2%；贵金属涨跌不一。

2、国家发改委价格司、价格成本调查中心组织山西、陕西、内蒙古三省区发改委，相关煤炭生产企业，行业协会召开视频会，对开展2021年度煤炭生产成本调查工作进行部署。

3、广州发布《广州市2022年度应对猪价过度下跌实施生猪应急财政补贴工作方案的通知》，经市畜禽养殖备案和持有有效《动物防疫条件合格证》、在猪价过度下跌情形下保持存栏量不减少的生猪养殖场（户），给予一次性应急财政补贴；对保持存栏量不减少的养殖户主，按初次核定数据每头存栏生猪补贴200元

4、德国副总理兼经济和气候保护部长表示，欧盟可能会在“几天内”同意对俄罗斯石油进口实施禁运，但要削弱俄罗斯的资金，可能需要限制全球油价，欧盟委员会和美国正在研究一项关于限制全球油价的提案。

5、印度糖业贸易协会表示，印度并没有禁止糖出口。此前有消息称，印度政府计划将糖出口限制在1000万吨。

四、债券

1、国债期货收盘涨跌不一，10年期主力合约涨0.06%，5年期主力合约涨0.02%，2年期主力合约跌0.02%。

2、中证转债指数收盘跌1.22%，成交额1217.8亿元；国光转债和荣晟转债均跌超11%，交科转债跌超10%，阿拉转债、同和转债、蓝盾转债和胜蓝转债均跌超9%，聚合转债跌逾8%，丝路转债跌逾7%；英联转债涨超34%，盘中二次临停；中矿转债和远东转债均涨超6%，盛路转债涨逾4%。

3、中债民企支持工具推出首单房企信用风险缓释凭证。中债信用增进公司和上海银行联合创设信用风险缓释凭证，助力民营房企新城控股集团股份有限公司发行2022年第一期中期票据。信用风险缓释凭证拟创设总金额不超过1.3亿元，支持新城控股融资总规模不超过10亿元。

4、财政部3年期新发国债中标利率2.24%，边际中标利率2.29%，全场倍数4.97，边际倍数18.02。

5、国开行1年、3年、5年期固息增发债中标收益率分别为1.8349%、2.3711%、2.6079%，全场倍数分别为2.72、4.23、5.34，边际倍数分别为6、1.7、3.97。

6、农发行两期固息增发债中标收益率均低于中债估值。农发行上清所托管2年、7年期固息增发债中标收益率分别为2.2474%、2.897%，全场倍数分别为5.27、3.74，边际倍数分别为4.84、2.5。

五、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.6671，较上一交易日跌37个基点。人民币兑美元中间价报6.6566，调升190个基点。交易员表示，欧银紧缩预期升温，市场对美国经济的担忧限制了美元表现，美元短期恐高位震荡，人民币外部压力消减。