金融街下午茶（2022.5.25）

一、宏观

1、国务院办公厅发布《关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》，提出推动地方政府债务率较高、财政收支平衡压力较大的地区，加快盘活存量资产，稳妥化解地方政府债务风险，提升财政可持续能力，合理支持新项目建设。进一步提高推荐、审核效率，鼓励更多符合条件的基础设施REITs项目发行上市。鼓励具备长期稳定经营性收益的存量项目采用PPP模式盘活存量资产，提升运营效率和服务水平。

2、财政部发布《关于发挥财政政策引导作用支持金融助力市场主体纾困发展的通知》，发挥政府性融资担保机构增信作用。地方各级政府性融资担保机构对符合条件的交通运输、餐饮、住宿、旅游等行业的中小微企业和个体工商户提供融资担保支持，及时履行代偿义务，推动金融机构尽快放贷，不抽贷、不压贷、不断贷；有条件的地方要加大对政府性融资担保机构的资本金补充、担保费补贴等支持力度。

3、国资委发布《关于中央企业助力中小企业纾困解难促进协同发展有关事项的通知》，要求中央企业要及时足额支付账款，助力缓解中小企业资金困难；切实加快减免房租，助力支持服务业小微企业和个体工商户渡过难关；大力实施降费提质，有力支持资金融通，持续加大创新支持。

4、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，5月25日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，今日100亿元逆回购到期，因此当日完全对冲到期量。

5、国家卫健委：5月24日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增本土新冠肺炎确诊病例102例（上海44例，北京41例，天津7例，四川5例，吉林2例，河南2例，江苏1例）；新增本土无症状感染者418例（上海343例，河南28例，天津11例，辽宁11例，北京6例，吉林5例，浙江5例，四川4例，新疆4例，江西1例）。

6、国务院办公厅印发《深化医药卫生体制改革2022年重点工作任务》提出，扩大药品耗材集中带量采购范围，力争每个省份国家和地方采购药品通用名数合计超过350个。国家层面开展一批脊柱类高值医用耗材集中带量采购。对国家组织采购以外用量大、采购金额高的药品耗材，指导各省份至少各实施或参与联盟采购实施1次集中带量采购，提高药品、高值医用耗材网采率。研究完善对抗菌药物等具有特殊性的药品集采规则和使用方案。持续深化审评审批制度改革，加快有临床价值的创新药上市。推动中医药振兴发展，选择部分地区开展医保支持中医药发展试点，推动中医特色优势病种按病种付费。

7、据第一财经，全国多地的医保部门陆续收到了国家医保局抄送的一份函件，明确提出用医保基金支付大规模人群核酸检测费用不符合现行医保政策规定，要求相关地区立即整改。

8、交通运输部发布2021年交通运输行业发展统计公报。2021年完成交通固定资产投资36220亿元，比上年增长4.1%，其中，完成铁路固定资产投资7489亿元；完成公路水路固定资产投资27508亿元，比上年增长6.3%；完成民航固定资产投资1222亿元，比上年增长13.0%。

9、1-4月，全国社会物流总额106.2万亿元，同比增长3.6%。从规模看，社会物流总额超过百万亿，超大市场规模优势依然较为明显，物流需求依托我国完备的产业体系，仍然保持扩张态势。

10、中国信通院：4月国内市场手机出货量1807.9万部，同比降34.2%，其中5G手机1458.5万部，同比降31.9%，占同期手机出货量的80.7%。

11、厦门首套住房商业贷款利率下限调整为不低于相应期限LPR加10个基点。如按照5月20日公布的5年期以上LPR计算，由上月的4.9%下降到目前4.55%。允许房地产开发企业采用商业银行保函替代一半的应留存预售监管资金，支持企业盘活资金。

12、唐山市取消路南区、路北区、高新区范围内的商品住房限购、限售政策；将全市首套房贷利率降至4.25%，二套房贷利率降至5.05%，减轻居民购房还贷压力；将路南区、路北区、高新区降至与其他县（市、区）相同，首套房首付比例为20%，二套房首付比例为30%。

13、欧洲央行管委雷恩：欧洲央行下个月将下调经济预期；欧洲央行拥有充足的货币政策工具；中期通胀预期接近2％水平；欧洲央行应在秋季将利率上调至零；应在7月份加息25个基点。

14、日本政府向国会提交2022财年补充预算案，总额为27009亿日元，其中一部分将用于应对物价高涨问题。

15、新西兰联储上调官方现金利率50个基点至2%，符合市场预期。

二、股市

1、【A股收盘综述】上证指数早盘整理为主，题材炒作多点开花，午后扩大升幅并收复3100点关口，下午将召开的重磅会议提振多方信心。宁德时代尾盘回弹但未能重回400元之上，创业板指翘尾。大市成交0.76万亿元，上日为0.99万亿元。盘面上，特高压、充电桩、汽车、建筑板块午后拉升，大连电瓷、中国西电、安徽建工封板，长城汽车一度接近涨停。油气开采、养殖、零售、航空运输、纯碱、电力、港口、海运、文化传媒板块全天强势，锦州港、北部湾港、日照港、老百姓、大参林、广汇汽车、王府井、百联股份、内蒙华电、巨星农牧等涨停。煤炭板块热度不减，中国神华再创多年新高。动力电池、白酒、石化板块疲软，亿纬锂能、山西汾酒、泸州老窖走软。上证指数收涨1.19%报3107.46点，创业板指涨0.32%报2325.6点，科创50涨0.99%，万得全A涨1.16%。机构普遍认为，目前市场机会远大于风险，重点关注稳增长、新能源主线。

北向资金今日净买入34.09亿元。长江电力获净买入逾2亿元居首，赣锋锂业、中矿资源、亿纬锂能、伊利股份净买入逾1亿元。净卖出方面，白酒股逆势集体遭抛售，贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒分别遭净卖出6.82亿元、3.38亿元、2.28亿元、0.98亿元；此外，宁德时代、圣邦股份净卖出逾2亿元，天赐材料净卖出近2亿元，隆基绿能净卖出0.88亿元。

沪深两市主力资金净流出34.09亿元。市场缩量反弹修正昨日深调，Wind 24个二级行业全线上涨。市场传闻及政策预期全天牵制资金走向，基建、汽车仍是主要猜想方向，中国电建、长城汽车资金净流入分居前二。

2、【港股收盘综述】港股全天宽幅震荡，恒指午前一度转跌，尾盘快速拉升但上冲势头缺乏持续性，尾盘回吐多数涨幅。恒生指数收涨0.29%报20171.27点，恒生科技指数涨0.28%报4043.69点，恒生国企指数涨0.22%报6898.56点。大市成交1034.1亿港元。汽车、消费、能源板块走强，吉利汽车涨超4%领涨蓝筹，长城汽车涨近11%。科技股涨跌不一，快手绩后涨超5%。大发地产午后闪崩收跌66%。

南向资金今日净买入26.9亿港元，连续13日净买入，累计净买入432.21亿港元。中国移动、中国海洋石油、美团-W净买入额位列前三，分别获净买入11.32亿港元、4.25亿港元、3.58亿港元。净卖出方面，中国神华、中芯国际、快手-W分别遭净卖出0.53亿港元、0.42亿港元、0.06亿港元。

3、工信部公布2022年跨行业跨领域工业互联网平台名单（“双跨”平台名单）。此次共28家企业的工业互联网平台入选“双跨”平台名单，包括海尔卡奥斯、航天云网、徐工汉云、东方国信、浪潮工业互联网、用友网络、阿里云、宝信软件、腾讯、华为、工业富联、百度、科大讯飞、京东等。

4、网易CEO丁磊：网易高度重视海外市场和海外游戏开发；目前，网易游戏海外市场营收占比达10%以上；未来，公司希望海外市场占比能达到40%-50%。

5、安集科技公告称，国家集成电路基金拟减持不超过2%股份。

6、迪安诊断公告称，控股子公司研制的猴痘病毒核酸检测试剂盒获得CE认证。

7、亚太股市主要股指收盘涨跌互现，韩国综合指数涨0.44%，报2617.22点；日经225指数跌0.26%，报26677.80点；澳洲标普200指数涨0.37%，报7155.20点；新西兰NZX50指数跌0.67%，报11173.37点。

8、知情人士：美国企业软件制造商甲骨文以283亿美元收购美国医疗保健IT公司Cerner的计划将获得欧盟无条件反垄断许可。

9、微软公司宣布，日本川崎重工已成为其“工业元宇宙”业务的新客户。川崎重工计划让车间工人佩戴微软HoloLens头戴设备来辅助生产、维修和供应链管理。

10、据知情人士透露，日本政府支持的投资基金日本投资公司（Japan Investment Corp.）正在考虑竞购东芝公司。JIC已与这家日本企业集团签署一项保密协议，以便在考虑收购要约时获得详细的财务情况。

11、知情人士称，苹果新款iPhone开发计划受疫情影响而推迟进度，目前苹果公司已告知其供应商加快新款iPhone开发。

12、辉瑞计划在多达45个低收入国家以成本价出售其所有药物组合。该计划将首先在五个非洲国家启动，提供23种治疗癌症、罕见疾病、炎症和传染病的药物，最终将包括辉瑞的所有疗法或疫苗。

三、期货

1、国内商品期市收盘涨跌不一；能化品领涨，低硫燃料油、燃油涨逾3%，纯碱涨逾2%；基本金属领跌，沪锡跌逾3%，沪镍跌逾2%；黑色系多数下跌，焦炭跌逾2%，焦煤跌逾1%；农产品涨跌不一，豆油涨逾1%，红枣跌逾2%，郑棉跌逾1%；贵金属均上涨，沪银涨近1%。

2、发改委：将持续密切关注煤炭市场和价格情况，发现煤炭价格超出合理区间且经提醒约谈拒不改正的，将作为涉嫌哄抬价格线索移交有关部门依法查处。

3、贵州强调要用好国家调整煤矿核增产能政策机遇，下大力提高煤矿规模化水平，坚决淘汰煤矿落后产能，推动大中型煤矿建设，优化煤炭产能布局，强化要素保障，提高煤炭保供能力。要坚持科学谋划、因地制宜发展光伏、风电、水电、抽水蓄能等清洁能源，逐步提高非化石能源比重，建设全国新型综合能源基地。

四、债券

1、【债市综述】银行间主要利率债收益率多数小幅下行，短券表现偏弱，收益率上行1-2bp，10年期国开活跃券220210收益率下行0.15bp，10年期国债活跃券220003收益率下行0.74bp；3年期国开活跃券210218收益率上行1.75bp，2年期国债活跃券220202收益率上行1bp；国债期货10年和5年期小幅收涨，2年期小幅收跌；银行间资金供给稍有收敛，主要回购利率普遍上行，可以跨月的七天期回购利率自低位反弹逾15bp至1.69%附近；地产债走势涨跌不一，“20碧地04”涨超11%，“20融创02”跌超10%。

2、中证转债指数收盘涨0.47%，成交额1120.2亿元；蓝盾转债涨超9%，高澜转债涨超8%，同和转债涨超7%，风语转债和广汇转债均涨超6%，丝路转债涨逾5%，华通转债涨近4%，靖远转债涨近3%；英联转债跌超12%，远东转债跌3%，“永东转2”跌近2%。

3、全国银行间同业拆借中心：截至4月30日，金融债券发行人2021年度报告应披露404家，实际披露361家，发布延迟披露公告20家，未披露23家；金融债券担保机构2021年度报告应披露7家，实际披露4家，未披露3家。

4、民营房企融资正在持续回暖。2022年以来，美的置业、龙湖、旭辉、碧桂园、滨江、金地等已完成约300亿元债务融资工具注册。据Wind统计，1-4月，民营房企成功发行债务融资工具近百亿元。

5、农发行1年、10年期固息增发债中标收益率分别为1.7517%、3.0461%，全场倍数分别为3.83、4.42，边际倍数分别为1.38、6.56。

五、外汇

1、人民币兑美元中间价报6.6550，调升16个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.6737，较上一交易日跌66个基点。交易员指出，人民币走势仍受疫情扰动，短期或围绕6.65一线宽幅震荡，市场关注美联储纪要内容。

2、日本首相岸田文雄：外汇稳定至关重要，不希望外汇快速波动；根据2013年政府与日本央行达成的协议，预计日本央行将稳定实现2%的通胀目标；日本央行不是政府的附属机构。

3、据莫斯科交易所数据，截至当地时间5月25日，美元对卢布汇率跌破56，为自2018年2月以来的最低点。欧元对卢布汇率自2015年6月以来首次跌破58。