金融街下午茶（2022.5.16）

一、宏观

1、中国4月社会消费品零售总额同比下降11.1%，预期下降5.9%，3月下降3.5%；1-4月份，社会消费品零售总额同比下降0.2%。

中国1-4月固定资产投资（不含农户）同比增长6.8%，预期增6.5%；其中，民间固定资产投资同比增长5.3%。从环比看，4月份固定资产投资（不含农户）下降0.82%。

中国1-4月房地产开发投资39154亿元，同比下降2.7%；商品房销售面积39768万平方米，同比下降20.9%；房地产开发企业到位资金48522亿元，同比下降23.6%。

中国4月份发电6086亿千瓦时，同比下降4.3%，上月为增长0.2%，日均发电202.9亿千瓦时。1-4月份，发电2.6万亿千瓦时，同比增长1.3%。

1-4月份全国城镇新增就业406万人，全国城镇调查失业率平均值为5.7%；4月份，全国城镇调查失业率为6.1%，比上月上升0.3个百分点；16-24岁、25-59岁人口调查失业率分别为18.2%、5.3%，31个大城市城镇调查失业率为6.7%。

国家统计局表示，4月份疫情对经济运行造成较大冲击，但这种影响是短期的、外在的，我国经济稳中向好、长期向好的基本面没有改变，转型升级、高质量发展的大势没有改变，稳定宏观经济大盘、实现发展预期目标有利条件较多。现在吉林、上海等地的疫情已经得到有效控制，复工复产有序推进，扩大内需、助企纾困、保供稳价、保障民生等一系列政策措施正在显效，5月份经济运行有望得到改善。面对经济下行压力，有关方面在抓紧谋划增量政策工具，加大相机调控力度，将进一步稳定宏观经济大盘。

2、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，5月16日开展1000亿元中期借贷便利（MLF）操作（含对5月17日MLF到期的续做）和100亿元公开市场逆回购操作，中标利率分别为2.85%、2.10%。Wind数据显示，今日200亿元逆回购到期，5月共有1000亿元MLF到期。

3、国家卫健委通报，5月15日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增本土新冠肺炎确诊病例140例（上海69例，北京39例，四川14例，河南8例，广东5例，浙江2例，辽宁1例，江苏1例，贵州1例），新增本土无症状感染者1019例（上海869例，四川74例，北京15例，河南13例，辽宁10例，安徽8例，青海7例，天津4例，河北4例，湖北4例，吉林3例，黑龙江2例，广东2例，江苏1例，广西1例，贵州1例，云南1例），新增死亡病例4例（均为本土，均在上海）。

4、工信部等11部门启动大中小企业融通创新“携手行动”，提出到2025年，引导大企业通过生态构建、基地培育、内部孵化、赋能带动、数据联通等方式打造一批大中小企业融通典型模式；激发涌现一批协同配套能力突出的专精特新中小企业；通过政策引领、机制建设、平台打造，推动形成协同、高效、融合、顺畅的大中小企业融通创新生态，有力支撑产业链供应链补链固链强链。

5、银保监会党委在《求是》刊登《持之以恒防范化解重大金融风险》一文，指出做好大型企业债务违约监测预警，提前制定接续融资和债务重组预案，妥善应对不良资产反弹；坚持市场化法治化原则，坚决打击逃废债行为，维护区域信用环境和金融秩序；坚持“房住不炒”定位，支持各地从当地实际出发完善房地产政策，支持刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展；配合做好地方政府隐性债务风险防范化解，依法依规支持城投公司合理融资。

6、国家邮政局：1-4月，邮政行业业务收入累计完成4219.7亿元，同比增长6.3%，业务总量累计完成4344.5亿元，同比增长6.0%；4月份，全行业业务收入完成950.9亿元，同比下降4.9%，业务总量完成990.2亿元，同比下降7.4%。

7、湖南衡阳：将职工个人或夫妻双方正常缴存住房公积金，申请住房公积金贷款购买家庭普通自住住房的，最高贷款额度由50万元调整到60万元；对符合国家生育政策，同一对夫妻在2021年5月31日（含）后生育三孩的缴存职工家庭，购买家庭普通自住住房申请住房公积金贷款的，最高贷款额度为80万元。

8、中汽协发布数据显示，4月，汽车企业出口比上年同期略有回落。4月汽车企业出口14.1万辆，环比下降17.2%，同比下降6.6%；1-4月，汽车企业出口72.3万辆，同比增长39.4%。

9、中国信通院透露，由中国信通院牵头，联合中信科移动、中国卫通、华为、中兴等单位立项的IMT-2020卫星无线电接口国际标准报告书主体部分已经完成，标准名称确定为《IMT-2020卫星无线电接口愿景与需求报告书》，这标志着5G卫星国际标准化工作方面取得了重大突破。

10、中国信通院：3月份，国内手机市场总体出货量2146万部，同比下降40.5%；其中，5G手机出货量1618.5万部，同比下降41.1%，占同期手机出货量的75.4%。

11、湖北省正式印发《关于进一步支持中小企业和个体工商户纾困发展若干措施 》，从市场主体实际需求出发，通过加大资金支持、推进减税退税降费、优化融资服务、缓解成本压力、加强用电保障、支持稳岗就业等13项举措，为中小企业和个体工商户稳资金、降成本、拓销路。

12、目前福州的房贷利率相比去年10月顶峰已普遍下降30到50个基点。部分银行房贷利率已重回基准降至5年新低。据悉，目前首套房主流利率已从去年10月的5.3%至5.5%，降至现在的4.9%至5.05%，最低有银行甚至可以做到4.6%。

13、河南安阳提高公积金个人住房贷款额度，夫妻双方一方或单身人员最高贷款额度由40万元上浮至50万元，夫妻双方最高贷款额度由50万元上浮至60万元；放宽贷款条件，缴存人提取住房公积金账户资金后，符合住房公积金贷款条件的，可同时申请住房公积金个人住房贷款。

14、大连：力争到2024年，市属国有企业竞争力、经营绩效进入行业先进水平，培育1至2家资产规模超千亿元企业集团，形成2至3家营业收入超百亿元企业集团，新增2至3家国有控股上市公司，培育成长一批定位清晰、主业突出、行业竞争力强、综合实力领先的国有骨干企业。

15、欧盟委员会预计，乌克兰冲突将使2022年欧元区经济增长降至2.7%，而2月预测为4.0%。2022年欧元区通胀率将达到6.1%，而2月份的预期为3.5%，2023年将降至2.7%，远高于欧洲央行的目标。

16、欧元区3月季调后贸易帐逆差176亿欧元，创历史最大贸易逆差；预期逆差178亿欧元，前值逆差94亿欧元。

二、股市

1、【A股收盘综述】沪深三大股指集体高开，创业板指、深证成指盘初均一度涨超1%，随后逐渐下滑，宁德时代虎头蛇尾并在集合竞价砸出日内低点，迈瑞医疗、爱尔眼科、智飞生物亦低迷。大市成交0.79万亿元，上日为0.76万亿元。盘面上，抗疫、半导体、金融、汽车、白酒、食品板块普遍调整，长安汽车、贵州茅台、隆基绿能、比亚迪、中国平安、以岭药业、五粮液等遭主力净卖出，奥翔药业、普洛药业等跌停。农林牧渔、煤炭板块获热捧，苏垦农发、登海种业、盘江股份等涨停，中国神华、陕西煤业、兖矿能源、牧原股份齐升。地产板块强势，格力地产、福星股份、荣安地产等10余股涨停，万保招金均飘红。上证指数收跌0.34%报3073.75点，创业板指跌1.14%报2331.23点，科创50跌1.41%，万得全A跌0.33%。西南证券表示，市场处于反弹通道，继续关注稳增长板块和通胀链。

北向资金今日单边净卖出78.26亿元。五粮液遭净卖出5亿元，保利发展、阳光电源净卖出近3亿元，宁德时代、伊利股份、中国平安、比亚迪净卖出超1亿元。净买入方面，招商银行净买入2.8亿元，贵州茅台、三一重工、兴业银行净买入逾1亿元。

沪深两市主力资金净流出227.28亿元。资金在指数连续反弹面临压力位附近日趋谨慎，机构重仓股普遍疲软，茅台、宁王均遭净流出超4亿元；医药在周末多重消息发酵下高开低走，近60亿资金撤离制药行业。

2、【港股收盘综述】港股大幅高开，恒指盘初一度涨近1.4%，科技指数一度涨近3%，随后快速回落盘中一度转跌。恒生指数收涨0.26%报19950.21点，恒生科技指数涨0.01%报4039.36点，恒生国企指数涨0.28%报6826.31点。大市成交930.15亿港元。 地产、医药、教育股强势，碧桂园涨超10%领涨蓝筹，龙湖集团、美的置业等多只地产股大幅收涨。科技股涨跌参半，万国数据涨超5%。

南向资金今日净买入19.32亿港元，连续6日净买入。国海洋石油、美团-W、长城汽车净买入额位列前三，分别获净买入5.48亿港元、4.71亿港元、2.81亿港元。净卖出方面，腾讯控股、中芯国际、比亚迪股份分别遭净卖出3.11亿港元、0.69亿港元、0.58亿港元。

3、近期卖爆的同业存单指数基金再次迎来扩容，博时基金、广发基金、易方达基金和银华基金等多只同业存单指数基金同时获批，这也是国内第三批获批的同业存单基金。

4、沧州市政府与伊利集团近日签署战略合作框架协议，伊利集团投资152亿元、年产150万吨乳业产业链项目落户沧州，涉及总存栏24万头的奶牛养殖场，配套发展青贮玉米70万亩和优质苜蓿30万亩。

5、上海机场公告称，4月旅客吞吐量4.26万人次，同比下降98.93%。其中国内吞吐量仅0.83万人次，同比下降99.79%。

6、中国神华公告称，4月商品煤产量2680万吨，同比增长6.3%；煤炭销售量3680万吨，同比下降15.4%。煤炭销售量同比下降的主要原因是外购煤销售量下降。

7、天齐锂业收深交所年报问询函，要求公司结合与银团的贷款修订和展期契约，说明债务重组收益确认的过程、依据及合规性；并说明公司引入IGO增资的具体会计处理、调整资本公积的计算依据及合规性。

8、北陆药业公告称，参股公司世和基因向上交所申报科创板上市并已获受理。公司对世和基因的持股比例为16.38%。

9、亚太股市收盘涨跌互现，日经225指数涨0.45%，创逾一周收盘高位至26547.05点；韩国综合指数跌0.29%，报2596.58点；澳洲标普200指数涨0.25%，报7093点；新西兰NZX50指数跌0.09%，报11157.66点。

10、根据一份内部备忘录，特斯拉将其上海工厂的生产恢复到因疫情停工前的水平的计划推迟至少一周。特斯拉原本计划从5月16日起将其上海工厂的日产量提高到2600辆。但最新的备忘录称，该公司上海工厂本周计划维持一个班次，日产量约为1200辆。

11、特斯拉计划自5月23日起，召回生产日期在2021年10月19日至2022年4月26日期间的部分国产Model 3、Model Y电动汽车，共计107293辆。本次召回范围内的部分车辆在准备直流快速充电时或在直流快速充电期间，信息娱乐系统的中央处理器可能没有充分冷却，导致中央处理器运行速度减慢及中央触摸显示屏显示迟钝。

12、梅赛德斯-奔驰（中国）：召回生产日期在2005年4月28日至2015年8月31日期间的部分进口ML、GL和R级汽车，共计120297辆。

13、Edge浏览器官方宣布，微软在1995年推出的IE浏览器，将于6月16日正式退役，之后其功能将由Edge浏览器接棒。

三、期货

1、国内商品期市收盘多数上涨，黑色系全线上涨，焦煤涨逾6%，焦炭涨逾5%，铁矿石涨近4%；农产品多数上涨，花生涨逾5%，豆二、豆粕涨逾3%；能化品多数上涨，纯碱涨逾3%，低硫燃料油、橡胶涨逾2%；基本金属多数上涨，沪铝涨逾2%，国际铜涨逾1%；贵金属涨跌不一，沪金跌逾1%。

2、国内成品油价迎年内第八涨！发改委消息，自5月16日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别提高285元和270元。全国平均来看：92号汽油每升上调0.22元；95号汽油每升上调0.24元；0号柴油每升上调0.23元。按油箱容量为50L的小型车计算，加满一箱油将多花11元左右。

3、《求是》刊发国家粮食和物资储备局党组文章《完善国家储备体系保障初级产品供给》。文章指出，我国是粮食、能源、矿产资源消费大国，部分品种外采率较高，要将粮食、能源“两个饭碗”牢牢端在自己手里，切实守住安全底线。

4、中国钢铁工业协会副会长骆铁军与淡水河谷铁矿石业务执行副总裁司马盛、全球铁矿石销售总监麦礼仕等举行视频会议，就我国钢铁行业运行与展望、淡水河谷铁矿石生产情况和共同促进铁矿石市场健康发展等进行了交流。骆铁军表示，疫情扩散前的强预期提高了前期的原料价格，在需求低迷和国家保供稳价措施的作用下目前有所下降。今年，国家将继续实行钢铁产量总量控制，粗钢产量将继续减少，预计将进一步促进原料价格回归理性。

5、俄罗斯将从6月1日起将石油出口关税下调至每吨44.8美元。

6、消息人士称，俄罗斯政府正在考虑俄罗斯石油公司Rosneft关于抑制国内金属价格的倡议。俄罗斯石油公司提议规定每年涨价上限为4%，同时对金属和铁矿石征收出口关税。

7、世界铂金投资协会表示，由于对俄罗斯钯金供应的担忧，汽车制造商正加速减少钯金使用，并增加铂金使用。不过，该机构仍预计今年铂金市场将出现大量过剩。

8、乌克兰天然气管道运营商发布的消息显示，5月16日过境乌克兰向欧洲输送的俄罗斯天然气将是4680万立方米，较前一天下降约1/4。

9、沙特能源部长：沙特将在2026年底、2027年初前提高石油生产能力，将产能提高到1320-1340万桶/日；如果市场需要，可以在达到此水平后维持不变；在国内改用天然气和可再生能源发电，每天将释放100万桶石油用于出口。

四、债券

1、【债市综述】现券期货不同期限走势分化，长端偏弱中短端偏强。银行间主要利率债长券走弱中短券偏强，10年期国开活跃券220205收益率上行1.2bp，10年期国债活跃券220003收益率上行1bp，5年期国开活跃券220203收益率下行0.5bp，2年期国债活跃券220005收益率下行1.5bp；国债期货多数小幅收涨，10年期接近收平，5年和2年期小幅收涨；5月MLF等量平价续做，银行间资金面依然宽松无虞，隔夜回购利率继续持稳在1.3%附近；地产债整体向好多数收涨，“19龙控01”涨14%，“21新控01”跌20%。

2、中证转债指数收盘涨0.07%，成交额1543亿元；“N永东转”涨超57%，溢利转债涨超27%，阿拉转债涨超18%，宏丰转债涨近17%，聚合转债涨超16%，丝路转债涨近14%，六只债券均盘中临时停牌，胜蓝转债涨超11%，华钰转债涨逾10%；亚泰转债跌超5%，塞力转债跌逾4%。

3、农发行两期固息增发债中标收益率均低于中债估值。农发行3年、5年期固息增发债中标收益率分别为2.5213%、2.7743%，全场倍数分别为6.08、4.14，边际倍数分别为2.84、1.96。

4、部分券商APP交易页面显示，上交所国债逆回购交易门槛已经调整为1000元，此前是10万元。券商人士表示，《上交所债券交易规则》等部分规则在5月16日施行，债券质押式回购名称调整为债券通用质押式回购，交易的单笔申报数量应当为1000元面额或者其整数倍。

5、消息称，碧桂园、龙湖、美的置业3家民营房企被监管机构选定为示范房企，将在本周陆续发行人民币债券。为吸引投资人，创设机构将同时发行包括信用违约掉期或信用风险缓释凭证在内的信用保护工具，以帮助民营地产商逐步恢复公开市场的融资功能。对此，美的置业、龙湖方面表示消息属实。

五、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7967，较上一交易日跌137个基点。人民币兑美元中间价报6.7871，调升27个基点。交易员指出，宏观经济数据表现对市场情绪构成影响，投资者关注后续稳增长措施及疫情管控政策。

2、5月13日当周三大人民币汇率指数全线走低。外汇交易中心数据显示，5月13日，CFETS人民币汇率指数报100.80，按周跌1.59；BIS货币篮子人民币汇率指数报105.62，按周跌1.75；SDR货币篮子人民币汇率指数报98.97，按周跌1.82。

3、香港金管局：买入58.88亿港元以扞卫联系汇率制度。