金融街下午茶（2022.3.29）

一、宏观

1、央行3月29日开展1500亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，今日200亿元逆回购到期，因此当日净投放1300亿元。

2、国务院办公厅调整央行货币政策委员会组成人员，同意余蔚平、康义担任货币政策委员会委员，邹加怡、宁吉喆不再担任货币政策委员会委员职务。

3、国家卫健委：3月28日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例1228例（吉林1055例，其中长春市622例、吉林市426例；上海96例，其中浦东新区39例；山东12例；辽宁10例，其中沈阳市5例；广东8例，其中深圳市3例；天津7例；福建7例，均在泉州市；河北6例，其中廊坊市5例；黑龙江5例；浙江4例；山西3例；江苏3例；河南3例；湖南3例；陕西3例；安徽2例；江西1例），本土无症状感染者5658例（上海4381例，其中浦东新区2463例、闵行区360例、宝山区304例、黄浦区282例、嘉定区207例、奉贤区115例、长宁区108例；吉林812例，其中吉林市500例、长春市310例；福建124例，其中泉州市122例；河北108例，其中唐山市73例、廊坊市34例；辽宁64例，其中沈阳市36例；山东41例，其中滨州市27例；江苏21例，其中苏州市13例；黑龙江20例；安徽16例，其中芜湖市13例；甘肃11例，均在兰州市；天津10例；广东10例，其中深圳市6例；广西10例；浙江8例；河南8例；云南6例；江西5例；湖南2例；四川1例）。

4、国务院印发“十四五”中医药发展规划。目标到2025年，中医药健康服务能力明显增强，中医药高质量发展政策和体系进一步完善，中医药振兴发展取得积极成效，在健康中国建设中的独特优势得到充分发挥；完善中医药价格和医保政策。在医疗服务价格动态调整中重点考虑中医医疗服务项目。医疗机构炮制使用的中药饮片、中药制剂实行自主定价，符合条件的按程序纳入基本医疗保险支付范围。改善市场竞争环境，引导形成以质量为导向的中药饮片市场价格机制。

5、上海市政府办公厅印发《上海市全力抗疫情助企业促发展的若干政策措施》，支持新冠病毒防控创新产品研发及产业化；实施大规模增值税留抵退税，落实对增值税留抵税额实施大规模退税政策，优先安排小微企业，对小微企业以及按照一般计税方式纳税的个体工商户，存量留抵税额于6月底前一次性全额退还，增量留抵税额自4月1日起按月全额退还；延长一批税收优惠政策，将2021年第四季度实施的制造业中小微企业延缓缴纳部分税费政策再延续实施6个月，延续服务业增值税加计抵减政策。

上海：加大普惠金融支持力度，引导金融机构加大普惠小微贷款投放力度，优先支持困难行业特别是小微企业和民营企业；推动金融机构放宽普惠型小微企业不良贷款容忍度，进一步增加小微企业首贷、信用贷款、无还本续贷，对受疫情影响的困难企业不盲目惜贷、抽贷、断贷、压贷；推动金融机构减费让利和发挥保险风险保障作用。

7、国家能源局印发《2022年能源工作指导意见》，提出稳步推进结构转型，煤炭消费比重稳步下降，非化石能源占能源消费总量比重提高到17.3%左右，新增电能替代电量1800亿千瓦时左右，风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到12.2%左右。

10、“国家职业教育智慧教育平台”正式上线 一期上线三大模块。教育部职业教育与成人教育司司长陈子季介绍，“国家职业教育智慧教育平台”将分为三期建设。3月28日上线的模块是专业与课程服务中心，平台预计6月底完成其他各中心的开发和上线，12月底完成平台各规划功能的开发与上线。本次上线的专业与课程服务中心包括：专业资源库、在线精品课、视频公开课3个模块。

11、生态环境部应对气候变化司司长李高表示，下一步将推动开展碳达峰行动，将碳达峰相关工作纳入中央生态环境保护督察。加快形成减污降碳激励约束机制，推动《减污降碳协同增效实施方案》出台和落实。继续完善全国碳市场，会同有关部门推动《碳排放权交易管理暂行条例》尽快出台，在发电行业碳市场运行良好的基础上，逐步将市场覆盖范围扩大到更多高排放行业。

12、美国参议院再次批准一项向美国半导体芯片制造商提供520亿美元补贴的法案，希望在经过长达数月的讨论后达成妥协。

二、股市

1、【A股收盘综述】上证指数全天窄幅整理为主，创业板指冲高回落，宁德时代、迈瑞医疗均连跌数日。大市成交0.86万亿元，环比略减。盘面上，农业、化肥股获力捧，牧原股份、温氏股份、盐湖股份齐升。煤炭板块持续火热，中国神华、陕西煤业再创阶段新高，兖矿能源续创历史新高。中药股再度活跃，华润三九午后上板。抗疫概念再度发力，中国医药封板，复星医药、九安医疗大涨。苹果、稀土、半导体、大数据板块调整，歌尔股份一度跌停，闻泰科技、立讯精密创阶段新低。房地产板块分化明显，华夏幸福、阳光城跌停，渝开发、美好置业等涨停。上证指数收跌0.33%，创业板指跌0.06%。机构认为，市场近期将以震荡整固为主，板块分化不可避免，短线仍需聚焦抗疫、煤炭、农业、稳增长相关板块。

北向资金今日小幅净卖出3.28亿元。五粮液净卖出3.39亿元居首，顺丰控股净卖出1.34亿元，药明康德、歌尔股份净卖出数千万元。 净买入方面，新能源产业链集体获加仓，宁德时代获大幅净买入11.5亿元，净买入额创近4个月新高，隆基股份、阳光电源净买入逾1亿元；此外，闻泰科技、立讯精密净买入逾2亿元，东方财富、兴发集团、贵州茅台净买入逾1亿元，贵州茅台结束连续12日净卖出。

【A股资金流向】沪深两市主力资金净流出272.17亿元。市场弱平衡并未被打破，一季报业绩确定性交易得到资金认可，磷化工龙头湖北宜化、云天化获抢筹；果链白马再遭利空传闻突袭，歌尔股份、立讯精密、闻泰科技集体遭抛售。

2、【港股收盘综述】港股全天强势震荡，恒生指数收涨1.12%报21927.63点，阿里健康涨超8%领涨蓝筹；恒生科技指数涨2.52%报4607.09点，京东健康绩后大涨近18%；恒生国企指数涨1.58%报7513点。大市成交1251.04亿港元。医药板块涨幅居前，复星医药涨超8%。科技网络股走强，携程集团涨超7%，美团涨近6%。地产股下挫，融创中国跌超17%，建业地产跌近15%，多股跌超10%。

南向资金今日净卖出9.12亿港元。京东集团-SW、小米集团-W、融创中国分别遭净卖出10.46亿港元、2.17亿港元、1.08亿港元。净买入方面，中国海洋石油、腾讯控股、美团-W分别获净买入3.66亿港元、2.75亿港元、2.7亿港元。

3、证监会表示，关注到部分自媒体有关小米代表的产业链IPO政策有重大变化的文章。证监会未对小米产业链相关企业出台IPO限制性政策，也未开展专项排查。证监会坚持市场化、法治化方向，依法依规开展发行上市审核注册工作，依法公平对待各类企业，确保政策预期稳定。希望市场各方不信谣、不传谣，共同营造和维护良好的市场环境。

小米公司发言人发布声明称，近日发现有自媒体针对我司生态链及相关投资业务发布了大量歪曲捏造、毫无根据的不实谣言，经查，该自媒体背后操作者凌建平长期对我司持续进行造谣抹黑，误导公众对我司的认知，损坏我司形象，在此之前，我司已对其提起诉讼，将于近期开庭审理。

4、港交所举行企业日，集团行政总裁欧冠升提出3大关键战略，分别是以中国优势为基础、提升市场活力和为未来发展定位，港交所将会分短、中及长期三步布局。欧冠升表示，目前正在处理的IPO申请约170个。港交所注重以客为本，致力于提升旗下市场的吸引力、深度、活力及多样性，将在企业上市之前主动与企业取得联系，并让不同规模的上市企业都能找到适合的上市选择。

另有市场消息称，香港交易所将于2022年延长衍生品交易时间。

5、睿远基金发布旗下产品2021年年报，“结构性”成为关键词。睿远基金副总经理、基金经理傅鹏博表示，今年以来在基建、地产复苏的预期下，金融和资源品板块涨幅居前，或预示着结构性行情仍将延续。截至2021年末，睿远成长价值混合的“隐形重仓股”包括新宙邦、思摩尔国际、天融信、广和通、巨星科技、三诺生物、迈为股份、梦网科技、海吉亚医疗和高能环境。

6、快手公布2021年财报显示，年度经调整亏损净额188.5亿元，2020年经调整亏损为78.6亿元；收入810.8亿元，同比增37.9%。2021年第四季度，快手应用总流量同比增长57.6%；总收入达244亿元，同比增长35%；快手应用平均日活跃用户和平均月活跃用户分别创下3.233亿及5.780亿的历史新高，同比分别增长19.2%及21.5%。

7、五粮液公告称，经研究，公司初步考虑2021年度现金分红金额不低于115亿元（含税）。根据3月10日披露的2021年经营数据公告，公司预计当年净利润233.5亿元左右。

8、中国银行2021年全年净利润2,165.6亿元，比上年增长12.28%；不良贷款率为1.33%，比上年末下降0.13个百分点；不良贷款拨备覆盖率为187.05%，比上年末提高9.21个百分点。董事会建议派发2021年普通股股息每10股2.21元，派息率30%。

9、安徽交通一卡通控股公司近日公告称，鉴于微信支付手续费不断上涨，将停止提供微信支付服务，用户将可以使用支付宝、银联渠道支付相关费用。微信支付对此回应称，目前ETC记账卡服务在安徽地区仍可正常使用微信支付。

10、碧桂园服务在港交所发布公告称，2021年股东应占利润40.3亿元，同比增幅约50.2%；建议派发2021年末期股息为每股人民币29.95分。

11、在线音频平台喜马拉雅控股向港交所递交上市申请书，拟在主板市场上市，高盛、中金公司、摩根士丹利为联席保荐人。据招股书，公司建议采纳不同投票权架构。

12、达美乐比萨中国特许经营商达势股份递表港交所主板申请上市，美银证券为独家保荐人。今年餐饮企业扎堆赴港IPO，绿茶、捞王、七欣天等品牌已递表港交所。

13、亚太主要股市收盘全线走高，日经225指数涨1.1%，报28252.42点，收复昨日全部失地；韩国综合指数涨0.42%，报2741.07点；澳洲标普200指数涨0.7%，报7464.30点，创1月中旬来收盘高位；新西兰NZX50指数涨0.07%，报11919.67点。

14、美国国际集团（AIG）公布，已经提交分拆旗下寿险与退休业务SAFG上市的申请，预料成为美国今年最大宗首次公开招股活动之一。SAFG上市后将易名为Corebridge Financial。AIG披露，完成IPO后，集团仍持有SAFG逾5成股权。

15、美国司法部批准针对亚马逊、谷歌和苹果的反垄断法案。

16、智利国有Codelco公司高管表示，这家国企正准备向市场出售一些非核心的勘探资产，这也标志着这家国有矿业公司将进行罕见的私有化。

三、期货

1、国内商品期市收盘多数下跌，能化品多数下跌，原油跌逾5%，燃油、低硫燃料油跌逾3%；基本金属多数上涨，沪锡、沪锌涨逾1%，沪镍则跌逾4%；黑色系涨跌不一，焦炭、焦煤涨逾3%，铁矿石上涨，动力煤跌逾2%；农产品多数下跌，豆粕跌近3%，豆二跌逾2%，生猪则涨近3%；贵金属均下跌，沪银、沪金跌逾1%。

2、国家发改委对15家市场主体的煤炭价格指数行为开展审查，目前已完成评审工作。评审发现，煤炭价格指数市场运行不规范的问题较为突出，多数市场主体存在不合规或明显不合规行为，个别存在严重违规行为。对评审结论为“严重违规”或“明显不合规”的，已要求立即暂停相关价格指数发布活动，并限期整改。同时，建议其他编制发布价格指数的市场主体，对照相关要求立即自查自纠、规范行为，发改委将适时对其他重要商品和服务价格指数行为开展评估和合规性审查，促进价格指数市场规范运行。

3、大商所：清明节休市前后对各品种期货涨跌停板幅度和交易保证金水平作出调整，包括自3月31日结算时起，铁矿石品种期货合约涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平调整为11%，投机交易保证金水平调整为13%等。

4、郑商所调整部分期货合约交易保证金标准和涨跌停板幅度。3月31日结算时起，普麦、强麦、早籼稻、粳稻和晚籼稻期货合约的交易保证金标准调整为15%；PTA、菜油、菜粕、甲醇、苹果、尿素和短纤期货合约的交易保证金标准调整为10%，涨跌停板幅度调整为9%。

5、上期所发布2022年清明节期间工作安排，3月31日起螺纹钢、线材、热轧卷板、天然橡胶期货合约的交易保证金比例调整为12%，涨跌停板幅度调整为10%。燃料油、石油沥青期货合约的交易保证金比例调整为17%，涨跌停板幅度调整为15%。

6、国际能源论坛：俄罗斯石油供应可能会减少150万桶/日，准备好迎接未来几个月油价的上涨。

7、哈萨克斯坦能源部：4月份，哈萨克斯坦可能会减产约32万桶/日的石油产量，减产是由于对CPC石油管道进行维修，将把此次减产作为欧佩克+减产补偿的一部分。

8、沙特能源部长：俄罗斯的石油产量约为1000万桶/日，几乎占世界消费量的10%，所以这是一个相当大的贡献，如果没有欧佩克+，油价将更加不稳定。

9、坦桑尼亚总统预计将在液化天然气项目上新增100亿美元的投资。

四、债券

1、【债市综述】银行间主要利率债收益率窄幅波动不足1bp，10年期国开活跃券220205收益率下行0.45bp，10年期国债活跃券220003收益率下行0.5bp；国债期货窄幅震荡涨跌不一，10年期主力合约涨0.01%，5年期主力合约跌0.02%；银行间市场流动性稳中偏松，隔夜回购加权平均利率大幅下行逾20bp至1.7%附近；地产债整体走弱多数下跌，“21碧地02”跌近9%，“15合景02”、“20融创02”跌超6%。

2、中证转债指数收盘跌0.12%，成交额727.67亿元；美诺转债跌超10%，湖广转债和耐普转债均跌超6%，纵横转债、同和转债和飞凯转债均跌超4%，彤程转债跌近3%，海波装在、洪涛转债和常汽转债均跌逾2%；傲农转债涨超8%，华钰转债和荣晟转债均涨超7%，寿仙转债涨逾6%。

3、央行3月29日开展央行票据互换（CBS）操作，操作量50亿元，期限3个月，费率0.10%。本次操作面向公开市场业务一级交易商公开招标，中标机构包括国有大型商业银行、股份制银行、城商行、农商行、证券公司等各类金融机构。

4、交易商协会：优化民企债券注册发行便利，支持符合成熟层企业标准的民企开展债务融资工具多品种统一注册（DFI、TDFI），适用自动储架发行便利，进一步优化民企注册发行阶段主承销商团机制，引入更多机构参与民企债券承销；鼓励更多市场机构综合运用信用风险缓释凭证（CRMW）、信用联结票据（CLN）、担保增信、交易型增信等多元模式，结合民企需求设置针对性增信安排，支持民企债券发行。

5、国开行三期固息增发债中标收益率均低于中债估值。国开行1年、5年、7年期固息增发债中标收益率分别为2.1131%、2.7479%、2.9502%，全场倍数分别为3.21、4.15、5.78，边际倍数分别为2.69、1.73、1.55。

6、农发行两期固息增发债中标收益率均低于中债估值。农发行上清所托管2年、7年期固息增发债中标收益率分别为2.4998%、2.9534%，全场倍数分别为4.95、3.6，边际倍数分别为4.64、1.03。

7、日本央行提出购买2万亿日元债券。日本央行周二提出第二次无限量购买5-10年期国债。此次购债操作将包括以0.25%的收益率购买2031年12月到期债券。日本央行在上午的购债操作中购买2426亿日元的10年期国债。

8、俄罗斯财政部：已将2035年到期欧洲债券的1.02亿美元票息支付款项汇至俄罗斯国家结算托管机构。

五、外汇

1、人民币兑美元中间价报6.3640，调升92个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3722，较上一交易日跌20个基点。交易员指出，在关注资金流向的同时，也需关注疫情下的货币政策空间，以及由此带来的中美利差预期的进一步变化。

2、日本财务大臣铃木俊一：外汇市场的稳定很重要，外汇市场的急剧波动是不可取的。

3、日本央行行长黑田东彦：虽然日本央行的立场没有变化，目前也没有发行央行数字货币的计划，但认为重要的是要做好充分准备，以适当的方式应对环境变化。

4、日本首席货币外交官KANDA：日本财政部和美国财政部将就汇率问题进行密切沟通，将与美国和其他国家合作，以应对外汇波动；外汇的过度和无序外汇波动可能会损害经济、金融稳定，相信日本央行和政府之间没有分歧。