金融街下午茶（2022.3.15）

一、宏观

1、1-2月份我国经济恢复势头向好，主要经济指标均有所回升，为今年一季度开好局奠定了坚实的基础。数据显示，1-2月份，全国规模以上工业增加值同比增长7.5%，比2021年12月份加快3.2个百分点；服务业生产指数同比增长4.2%，比2021年12月份加快1.2个百分点；社会消费品零售总额同比增长6.7%，比2021年12月份加快5个百分点；全国固定资产投资（不含农户）同比增长12.2%，比2021年加快7.3个百分点，其中房地产开发投资增长3.7%；全国城镇新增就业163万人，2月份城镇调查失业率为5.5%。统计局：近期部分地区疫情形势有所趋紧，客观上会对当地经济恢复造成一定影响，但全国疫情防控形势总体稳定，经济运行保持基本平稳；因为疫情的变化还存在一些不确定性，下阶段对经济的影响还需要观察；总的来看，一季度经济运行保持平稳发展的态势仍将延续。

统计局：由于地缘政治的变化，对全球大宗商品价格的影响还是比较明显，国内输入性通胀的压力可能会增加；下阶段，随着各地持续坚持稳字当头、稳中求进，加大对经济运行的保障力度，外部不利影响能够控制在有限的范围内。

统计局：去年以来，受多重因素影响，房地产市场出现一定的下行态势，但今年房地产市场运行状况出现积极变化，下行态势得到减缓，相信房地产市场有基础、有条件平稳发展。

2、央行公开市场MLF增量续做，但利率不变，未及市场预期。央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，3月15日开展2000亿元1年期MLF操作和100亿元7天期公开市场逆回购操作，中标利率分别为2.85%、2.10%，均与上期持平。Wind数据显示，今日100亿元逆回购和1000亿元MLF到期。

3、国家发改委印发《长江中游城市群发展“十四五”实施方案》，提出到2025年，长江中游城市群协同发展取得实质性进展，经济总量占全国比重进一步提升，支撑长江经济带发展、中部地区崛起乃至全国高质量发展能力显著增强；一体化发展格局基本形成，省会城市辐射带动作用进一步发挥，武汉、长株潭等都市圈同城化实现实质性突破，南昌都市圈培育取得积极进展，大中小城市和小城镇发展更加协调，常住人口城镇化率达到67%。

4、国务院国资委透露，1-2月，中央企业实现营业收入5.7万亿元、利润总额3678.7亿元、净利润2821.7亿元，同比分别增长17.6%、20.6%、20.4%，运行质量持续改善，为一季度“开门红”奠定了坚实基础。

5、银保监会：下一步将做好“十四五”规划重点领域和重大项目融资保障；支持适度超前开展基础设施投资；促进中小微企业融资增量、扩面、降价；创新支持国家重大科技任务，更好服务关键核心技术攻关企业和“专精特新”企业；优化重点领域共保体机制，推进新材料、首台（套）保险试点。

6、国家卫健委：3月14日31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例3507例（吉林3076例；山东106例；陕西53例；天津51例；广东48例；福建33例；浙江31例；辽宁24例；江苏20例；河北13例；重庆10例；上海9例；黑龙江7例；甘肃7例；北京6例；广西4例；云南4例；贵州2例；安徽、河南、湖南各1例）；新增本土无症状感染者1647例（吉林991例；河北185例；上海130例；山东107例；广东68例；福建30例；江苏27例；云南24例；甘肃20例；广西19例；安徽11例；辽宁9例；黑龙江8例；浙江7例；天津4例；重庆2例；四川2例；贵州2例；江西1例）。

国家卫健委表示，近期我国多地多点发生本土聚集性疫情，主要为奥密克戎变异株，传播快、隐匿性强。3月以来，疫情发生频次明显增加，感染人数快速增长，波及范围不断扩大，已波及28个省份。疫情防控难度加大，防控形势严峻复杂。

7、央行：2021年末，我国金融业机构总资产为381.95万亿元，同比增长8.1%，其中，银行业机构总资产为344.76万亿元，同比增长7.8%；证券业机构总资产为12.3万亿元，同比增长21.2%。

8、国家能源局：2月份，我国经济持续稳定恢复，全社会用电量持续增长，达到6235亿千瓦时，同比增长16.9%。

9、民航局印发《关于加快成渝世界级机场群建设的指导意见》，提出到2035年，全面建成双核引领、便捷通达、安全可靠、智慧先进、绿色集约、协同高效的成渝世界级机场群，共商共建共享的协同机制更加完善，区域一体化航空市场更加成熟。

民航局：2月份，民航全行业完成运输总周转量同比增长22.6%，已恢复到疫情前2019年同期的63.9%，恢复程度较上月提升了2.9个百分点。其中，旅客运输量恢复到2019年同期的58.1%，同比增长30.7%，恢复程度较上月提升2.9个百分点。

10、上海税务部门依法对邓伦偷逃税案件进行处理，对邓伦追缴税款、加收滞纳金并处罚款，共计1.06亿元。上海市税务部门表示，将高度重视并持续加强文娱领域税收监管，不断加大日常监管力度，深入开展税收综合治理，提示辅导相关从业人员依法纳税，并督促整改。

11、针对当前豆瓣网存在的严重网络乱象，国家网信办指导北京市网信办派出工作督导组，进驻豆瓣网督促整改。

12、美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）表示，该委员会正与中国监管部门保持积极沟通，近期已多次举行会谈，双方致力于达成一份合作协议，以便其能够检查在美注册的中国内地及部分从事内地业务的香港审计师事务所。PCAOB表示愿意与中国政府部门保持合作关系，采用目前其与数十家其他国家或地区之间类似的合作方式开展对相关会计师事务所的检查和调查。

13、欧元区3月ZEW经济景气指数录得-38.7，创2020年3月以来新低，前值48.6；经济现况指数为-21.9，前值为0.6。德国3月ZEW经济景气指数录得-39.3，创2010年以来新低，预期-33，前值-8.1；经济现况指数-21.4，预期-33，前值-8.1。

14、英国至1月三个月ILO失业率为3.9%，预期4%，前值4.1%；2月失业率为4.4%，前值4.6%；2月失业金申请人数降4.81万人，前值降3.19万人。

二、股市

1、【A股收盘综述】三大股指低开后进一步下探，随后出现一波反弹行情，创业板指率先翻红并一度涨超1.5%，但不久指数再度走弱，午后跌幅持续扩大，沪指跌近5%失守3100点，为2020年7月以来首次；创业板指退守2500点。上证指数跌4.95%报3063.97点，创逾两年最大单日跌幅；深证成指跌4.36%，创业板指跌2.55%，科创50跌2.92%，万得全A跌4.74%。市场成交额再破万亿元；北向资金实际净卖出160亿元。权重股重挫，保利发展跌停，紫金矿业、中国太保、中国石油跌超8%，贵州茅台跌超5%。行业方面，煤炭、地产、油气、黄金、钢铁、贸易、基建跌幅靠前。电子身份证概念逆市大涨，远方信息、南威软件、英飞拓、精伦电子涨停。建筑装饰股局部活跃，柯利达、浙江建投、杭州园林、龙建股份涨停。东数西算概念反弹，宁波建工、迪威迅涨停。券商盘中异动，财达证券触及涨停。中俄贸易概念继续调整，天顺股份、锦州港、宁水集团跌停。

北向资金再度单边净卖出160.24亿元，单日净卖出额位居历史第三；3月以来北向资金累计净卖出额已超645亿元，此前月度历史纪录为2020年3月创造的678.7亿元。陆股通活跃股遭大面积抛售，仅招商银行、美的集团获净买入数千万元。权重股遭疯狂出货，贵州茅台再遭净卖出27.06亿元，净卖出额创历史新高，今年以来已累计净卖出超112亿元； 东方财富净卖出12.53亿元，净卖出额亦创历史新高；宁德时代净卖出10.61亿元；此外，恩捷股份、万华化学分别净卖出6.7亿元、5亿元，净卖出额均创历史次高；中国平安净卖出近6亿元，五粮液净卖出5.65亿元，药明康德、立讯精密净卖出超3亿元，紫金矿业、伊利股份净卖出超2亿元，赣锋锂业、分众传媒净卖出超1亿元。

【A股资金流向】沪深两市主力资金净流出602.15亿元。Wind 24个二级行业再度全线下跌，机构重仓股被加速抛售，爱尔眼科午后闪崩，资金净流出超8亿元；新能源赛道坚守资金逆势逞强，华友钴业、天齐锂业获小幅净流入。

2、【港股收盘综述】恒指低开后反弹未果，终收跌5.72%，报18415.08点，6年来首次下破19000点关口。恒生科技指数跌8.1%，报3472.42点，盘中续创历史新低。全日大市成交放大至2861.68亿港元。恒指成份股中，內房股跌幅居前，龙湖集团跌逾15%领跌蓝筹，碧桂园服务跌逾12%，碧桂园跌逾10%。科技股延续昨日重挫行情，阿里巴巴跌近12%，盘中续刷历史新低至71港元/股；腾讯控股跌逾10%，下破300港元/股关口。

南向资金净买入93.85亿港元，连续15日净买入，累计净买入461.77亿港元。腾讯控股、美团-W、李宁分别获净买入57.44亿港元、17.62亿港元、7.79亿港元。净卖出方面，中国移动、赣锋锂业、中国海洋石油分别遭净卖出6.03亿港元、2.87亿港元、1.8亿港元。

3、证监会同意峰岹科技、德龙激光、赛微微科创板IPO注册。

4、昨日招商证券APP因系统故障登上微博热搜后，有投资者表示，今日早盘国信证券交易软件行情一度无法刷新。对此，国信证券投顾表示，退出系统重新登录即可恢复交易。国信证券和招商证券的网上交易软件供应商都是通达信，通达信表示正在研究交易系统问题。

5、腾讯控股知名投资者段永平表示要卖苹果买腾讯。昨日午间，他接连更新两条动态，称“这个礼拜五有一批145的苹果的put到期，很久以前卖的。这笔钱出来可以考虑放一半在腾讯上。”今日早间，段永平再发动态称，“明天准备拿BRKB（伯克希尔）换点，不等了。”

6、爱尔眼科董秘吴士君在朋友圈发文回应称，国家支持社会办医，从来没变。优秀的营利性医院上市融资，利用社会资本扩大服务供给，满足群众的多层次需求，既是健康中国的生力军，也是慈善公益的践行者。受营利性医疗机构上市融资相关传闻影响，爱尔眼科今日跌11.41%。

7、三友化工公告称，计划总投资规模约570亿元，加快发展特色海洋经济，壮大循环经济规模，构建“三链一群”产业布局。

8、特变电工公告称，控股子公司新特能源以其全资子公司新特硅材料公司为主体，在新疆昌吉准东产业园区投资建设20万吨多晶硅项目，总投资约176亿元。

9、粤式火锅连锁餐厅捞王再次向港交所提交主板上市申请，中金公司、华泰国际为联席保荐人。该公司曾于去年9月1日向港交所主板递表，目前该申请已经失效。

10、市场消息称，金山云计划探索在香港上市。

11、中国生物制药公告称，预期2021年归属于母公司持有者应占盈利同比增长超过4倍至约140亿元以上；盈利同比大幅增长主要受惠于集团主营业务表现令人满意，年内新产品、高毛利率产品销售占比上升，使集团整体收入及毛利率同比明显提升。

12、亚太股市收盘多数下跌，韩国综合指数跌0.91%，报2621.53点；日经225指数涨0.15%，报25346.48点，本月至今仍累跌4.45%；澳洲标普200指数跌0.73%，报7097.40点，年内至今累跌4.66%；新西兰NZX50指数跌0.04%，报11801.73点。

13、特斯拉中国官网显示，Model 3高性能版和Model Y长续航、高性能版涨价，Model 3高性能版的价格已调至36.79万元起，较3月10日的34.99元上涨1.8万元；Model Y长续航、高性能版的价格分别为37.59万元和41.79万元，较3月10日的35.79万元和39.79万元分别上涨1.8万、2万元。

14、特斯拉供应链因俄乌冲突面临风险：内部文件显示，马斯克的电动汽车制造企业从俄罗斯铝业公司(Rusal)购买了价值数百万欧元的铝，该公司由受制裁的俄罗斯寡头奥列格·德里帕斯卡（Oleg Deripaska）所创立，特斯拉在2020年底才开始从该公司采购铝。

15、印尼科技巨头GoTo将通过印尼IPO筹集至多17.9万亿印尼盾。

三、期货

1、国内商品期市收盘多数下跌，能化品领跌，低硫燃料油跌逾9%，沥青、燃油、原油跌逾8%；基本金属多数走低，沪锡跌近4%，沪镍则涨逾4%；农产品多数下跌，棕榈油跌近7%，苹果跌逾5%，鸡蛋跌近4%；黑色系多数走低，焦煤跌近6%，硅铁跌近5%，焦炭跌逾4%；贵金属均下跌，沪银跌近3%，沪金跌逾2%。

2、国家统计局：1-2月份，规模以上工业主要能源产品生产均有不同程度增长，与上年12月份比，原煤、原油、天然气生产增速加快，电力生产由降转升。

3、全国平均猪粮比价连续三周处于过度下跌一级预警区间，国家发改委将会同有关部门启动年内第三批中央冻猪肉储备收储工作，并指导各地加快收储。

4、青山集团权威消息人士透露，青山集团已经与期货银行组成的银团达成协议，在镍市场价格回归到某一水平之前，都会保证授信。

5、上期所：近期市场面临的不确定性因素较多，请会员单位和投资者做好风险防范工作，理性投资，共同维护市场平稳运行。

6、据GASCADE数据：俄罗斯的亚马尔-欧洲天然气管道暂停输送。

四、债券

1、【债市综述】降息预期落空且经济数据超预期，现券期货大跌。银行间主要利率债收益率大幅上行5-10bp，中短券上行幅度更大，10年期国开活跃券220205收益率上行5.5bp，5年期国开活跃券210208收益率上行9.5bp；国债期货全线大幅收跌，10年期主力合约跌0.44%，5年期主力合约跌0.40%；银行间市场资金供需整体仍属平衡，主要回购利率波动不大；地产债整体走弱多数下跌，“16融创07”和“21融创01”跌超20%。

2、中证转债指数收盘跌1.64%，成交额865.31亿元；“齐翔转2”跌超10%，泰林转债、利尔转债和朗新转债均跌超7%，华钰转债、塞力转债和天铁转债等7只债券均跌超6%，一品转债跌逾5%，海兰转债跌近4%；美诺转债涨近27%，盘中临停，“N双箭转”涨超13%，横河转债涨逾8%。

3、财政部国债做市支持操作7年期“20附息国债17”券、7年期“21附息国债07”券中标收益率分别为2.6937%、2.7658%。

4、国开行三期固息债中标结果均低于中债估值。国开行1年、3年、5年期固息债中标利率分别为2.0344%、2.59%、2.7356%，全场倍数分别为3.05、3.11、3.12，边际倍数分别为1.44、1.2、1.58。

5、农发行两期固息债中标结果分化，2年期明显高于中债估值，7年期低于估值。农发行上清所托管2年、7年期固息增发债中标收益率分别为2.5853%、3.0118%，全场倍数分别为2.78、3.61，边际倍数分别为2.27、1.43。

6、碧桂园地产集团公告称，3月14日以自有资金提前完成“19碧地01”回售资金5.9亿元及本期债券2022年到期利息2967.70万元，合计61967.70万元的支付。

7、惠誉报告称，将融创中国控股有限公司的发行人违约评级、高级无抵押评级和未偿高级无抵押票据评级由“BB-”下调至“B-”，回收率评级为“RR4”。此外，所有评级均被列入负面评级观察名单。

8、欧盟委员会宣布，禁止国际评级机构为俄罗斯主权债和企业债评级。此举将使俄罗斯政府和企业很难在国际金融市场融资，从而进一步打击俄罗斯经济。

五、外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3800，较上一交易日跌202个基点。人民币兑美元中间价报6.3760，调贬254个基点。交易员表示，中间价大幅低于市场预期，关注监管层态度，人民币出现连续调整。