债市综述（2024.3.18）

1、【债市综述】现券期货多数回暖，10年国债现券收益率降1-2bp，30年期活跃券“23附息国债23”收益率下行2.75bp。国债期货集体收涨，30年期主力合约涨0.37%领先。央行缩量平价续做3月MLF，银行间市场流动性稳势未受影响。

2、上周五，利率衍生品方面，国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.37%报105.94元，10年期主力合约涨0.14%报103.855元，5年期主力合约涨0.07%，2年期主力合约涨0.03%。

3、上周五，信用债方面，交易所债券市场收盘，地产债多数下跌，“22万科06”跌超4%，“20万科08”、“21旭辉01”、“22旭辉01”跌超3%；“20旭辉02”涨超18%。特定债券方面， “H6天广01”跌超51%，“H8泰禾01”跌超32%；“H荣耀12A”涨超80%，“H1金科04”涨超66%。

4、上周五，可转债方面，中证转债指数收盘涨0.33%，万得可转债等权指数收盘涨0.49%。其中，声迅转债、泰坦转债、金诚转债分别涨10.58%、8.12%、7.19%;跌幅方面，广电转债、翔港转债、淳中转债、平煤转债分别跌11.75%、2.5%、2.44%。

5、上周五，货币市场利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期品种上行1.42BP报1.7639%，7天期上行0.88BP报1.8961%，14天期上行0.85BP报2.0166%，1月期上行1.7BP报2.1587%。

6、上周五，Shibor短端品种集体上行。隔夜品种上行2.0BP报1.766%；7天期上行1.0BP报1.89%；14天期上行4.2BP报2.039%；1个月期上行0.1BP报2.101%。

7、上周五，银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001涨2.0个基点报1.77%；FDR007涨5.0个基点报1.95%；FDR014持平报2.0%。

8、上周五，银行间回购定盘利率多数持平。FR001持平报1.88%；FR007持平报2.0%；FR014跌4.0个基点报2.04%。

9、上周五，一级市场方面，进出口行1年、2年、7年期金融债中标收益率分别为1.7800%、2.06%、2.4172%，全场倍数分别为1.82、4.57、5.96，边际倍数分别为1.17、1.08、6。财政部91天期国债“24贴现国债16”加权中标收益率为1.3547%，边际中标收益率为1.433%，全场倍数2.87，边际倍数40.2。

10、上周五，美债收益率多数收涨，2年期美债收益率涨3个基点报4.738%，3年期美债收益率涨3.8个基点报4.514%，5年期美债收益率涨3.9个基点报4.335%，10年期美债收益率涨1.8个基点报4.315%，30年期美债收益率跌0.4个基点报4.433%。

11、上周五，欧债收益率多数上涨，英国10年期国债收益率涨1个基点报4.096%，法国10年期国债收益率涨0.6个基点报2.878%，德国10年期国债收益率涨1.6个基点报2.440%，意大利10年期国债收益率跌0.1个基点报3.693%，西班牙10年期国债收益率涨1个基点报3.239%。