债市综述（2023.8.1）

1、现券期货延续弱势，银行间主要利率债收益率小幅上行，10年期国开活跃券“23国开10”收益率上行0.1bp，10年期国债活跃券“23附息国债12”收益率上行0.5bp，5年期国开活跃券“23国开03”收益率上行1.25bp。国债期货小幅收跌，30年期主力合约跌0.12%，10年期主力合约跌0.07%，5年期主力合约跌0.04%，2年期主力合约跌0.01%。7月最后交易日资金供需总体压力仍有限，非银跨月较轻松；碧桂园地产债券大跌，“20碧地04”跌超24%，“21碧地04”跌超21%；“二永债”成交活跃且收益率普遍明显上行，“21邮储银行二级01”收益率上行6bp，“21建设银行二级01”收益率上行4.5bp。

2、交易所债券市场收盘，地产债多数下跌，碧桂园地产债券大跌。“20碧地04”跌超24%，“21碧地04”跌超21%，“21碧地03”和“20碧地03”跌超20%，“21碧地01”跌超19%，“21碧地02”和“16腾越02”跌超18%，“20旭辉02”跌近13%；“19碧地03”涨超8%，“18远洋01”涨超5%。

3、中证转债指数收盘涨0.14%，万得可转债等权指数收盘涨0.44%。其中，28只可转债涨幅超2%，溢利转债、金农转债、海泰转债、水羊转债、明泰转债涨幅居前，分别涨14.83%、11.03%、10.40%、7.14%、6.9%。跌幅方面，4只可转债跌幅超2%，科伦转债、中银转债、九强转债、新港转债跌幅居前，分别跌3.45%、3.05%、2.66%、2.43%。

4、货币市场利率多数下行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期品种上行42.46BP报1.8798%，创逾一个月新高，7天期上行16.67BP报1.9819%，创逾一个月新高，14天期下行1.31BP报1.984%。

5、Shibor短端品种涨跌不一。隔夜品种上行37.4bp报1.847%，7天期上行13.7bp报1.963%，14天期下行1.8bp报2%，1个月期下行0.1bp报2.065%。

6、银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001涨40.0个基点报1.88%；FDR007涨10.0个基点报1.95%；FDR014持平报2.0%。

7、银行间回购定盘利率表现分化。FR001涨55.0个基点报2.1%；FR007跌3.0个基点报1.97%；FR014持平报2.05%。

8、农发行3年、5年期固息增发债中标收益率分别为2.359%、2.5619%，全场倍数分别为4.42、3.72，边际倍数分别为1.52、1.64。

9、美债收益率多数收涨，3月期美债收益率跌1.13个基点报5.416%，2年期美债收益率持平报4.889%，3年期美债收益率涨0.9个基点报4.533%，5年期美债收益率涨0.3个基点报4.184%，10年期美债收益率涨1.3个基点报3.967%，30年期美债收益率涨0.1个基点报4.011%。

10、欧债收益率集体收跌，英国10年期国债收益率跌1.4个基点报4.301%，法国10年期国债收益率跌0.8个基点报3.020%，德国10年期国债收益率跌0.2个基点报2.487%，意大利10年期国债收益率跌1.3个基点报4.090%。