债市综述（2023.7.3）

1、上周五，现券期货均走暖，银行间主要利率债收益率普遍下行，10年期国开活跃券“23国开05”收益率下行1.01bp，10年期国债活跃券“23附息国债12”收益率下行1.5bp，5年期国开活跃券“23国开03”收益率下行1.5bp，3年期国开活跃券“23国开02”收益率下行2.49bp。国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.30%，10年期主力合约涨0.18%，5年期主力合约涨0.14%，2年期主力合约涨0.05%。半年末流动性整体充裕隔夜回购利率升势温和，跨月后预期较为乐观；地产债多数下跌，“19碧地03”跌超14%；“二永债”成交活跃且收益率大幅下行，“20民生银行二级”收益率下行8.4bp。全周来看，10年期国债期货主力合约涨0.30%，10年期国债活跃券“23附息国债12”收益率下行2bp。

2、上周五，交易所债券市场收盘，地产债多数下跌，“19碧地03”跌超14%，“21碧地01”跌超12%，“15远洋03”、“21碧地04”、“G17龙湖2”、“15远洋05”、“21远洋01”跌超2%；“21碧地02”涨超14%。此外，“21瑞丽债”跌近13%，“22文蓝02”跌超5%，“鹏举08优”涨超619%。

3、上周五，中证转债指数收盘涨0.26%，万得可转债等权指数收盘涨0.4%。其中，26只可转债涨幅超2%，英联转债、全筑转债、万顺转债、火炬转债、深科转债涨幅居前，分别涨20%、17.65%、9.9%、4.29%、3.97%。跌幅方面，14只可转债跌幅超2%，联诚转债、亚康转债、贝斯转债、横河转债、新致转债跌幅居前，分别跌15.73%、6.55%、6.03%、5.85%、5.26%。

4、上周五，货币市场利率多数上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期上行34.1BP报1.4032%，7天期上行27.75BP报2.1816%，创今年4月以来新高，14天期下行4.33BP报2.2174%。

5、上周五，Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行39.8bp报1.484%，7天期上行17.9bp报2.063%，14天期下行4.3bp报2.18%，1个月期上行0.1bp报2.099%。

6、上周五，银行间回购定盘利率多数下跌。FR001涨55.45个基点报1.7545%；FR007跌30.0个基点报2.6%；FR014跌35.0个基点报2.2%。

7、上周五，银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001涨36.0个基点报1.45%；FDR007涨48.0个基点报2.36%；FDR014跌10.0个基点报2.2%。

8、上周五，美债收益率多数收涨，3月期美债收益率跌3.88个基点报5.287%，2年期美债收益率涨6.7个基点报4.939%，3年期美债收益率涨6.8个基点报4.563%，5年期美债收益率涨6个基点报4.195%，10年期美债收益率涨3个基点报3.875%，30年期美债收益率跌0.2个基点报3.900%。

9、上周五，欧债收益率多数收跌，英国10年期国债收益率涨0.8个基点报4.378%，法国10年期国债收益率跌1.9个基点报2.927%，德国10年期国债收益率跌2.5个基点报2.388%，意大利10年期国债收益率跌2.7个基点报4.063%，西班牙10年期国债收益率跌2.4个基点报3.377%。