债市综述（2023.6.30）

1、现券期货整体延续暖势，银行间主要利率债收益率普遍下行，中短券表现略好，长券整体持稳，10年期国开活跃券“23国开05”收益率下行0.21bp，10年期国债活跃券“23附息国债04”收益率上行0.25bp，5年期国开活跃券“23国开03”收益率下行1.25bp，3年期国开活跃券“23国开02”收益率下行1.75bp。国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.11%，10年期主力合约涨0.07%，5年期主力合约涨0.09%，2年期主力合约涨0.04%。季末资金面结构性矛盾未消，存款类机构隔夜和七天回购利率仍稳，非银融入跨月资金成本则继续“水涨船高”，交易所隔夜回购利率一度攀升至7%以上。地产债涨跌不一，“二永债”成交活跃且收益率明显下行。

2、交易所债券市场收盘，地产债涨跌不一，“21碧地01”涨超11%，“19远洋02”涨超7%，“15远洋03”涨超2%；“20旭辉02”跌超18%，“22旭辉01”跌超8%，“21远洋02”跌超4%。此外，“惠沣10次”涨7%，“21实业01”涨近5%，“22文蓝01”跌超3%。

3、中证转债指数收盘涨0.04%，万得可转债等权指数收盘涨0.41%。其中，38只可转债涨幅超2%，联诚转债、全筑转债、横河转债、锋龙转债、润达转债涨幅居前，分别涨20%、20%、9.14%、8.31%、6.04%。跌幅方面，9只可转债跌幅超2%，超达转债、天铁转债、亚康转债、新港转债、英联转债跌幅居前，分别跌10.25%、9.27%、7.12%、5.73%、4.49%。

4、货币市场利率多数下行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期品种下行1.31BP报1.0622%，创今年4月以来新低，7天期上行0.11BP报1.9041%，14天期下行2.02BP报2.2607%，1月期报2.25%。

5、Shibor短端品种涨跌不一。隔夜品种下行2.1bp报1.086%，7天期上行1.7bp报1.884%，14天期下行7.9bp报2.223%，1个月期上行0.2bp报2.098%。

6、银银间回购定盘利率表现分化。FDR001跌1.0个基点报1.09%；FDR007涨1.0个基点报1.88%；FDR014持平报2.3%。

7、银行间回购定盘利率表现分化。FR001持平报1.2%；FR007涨5.0个基点报2.9%；FR014跌5.0个基点报2.55%。

8、国开行上清所托管7年期固息增发债中标收益率2.7152%，全场倍数4.67，边际倍数2。

9、美债收益率多数收涨，3月期美债收益率跌5.28个基点报5.326%，2年期美债收益率涨15.4个基点报4.872%，3年期美债收益率涨16.5个基点报4.495%，5年期美债收益率涨16.4个基点报4.135%，10年期美债收益率涨13.4个基点报3.845%，30年期美债收益率涨9.3个基点报3.902%。

10、欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨6.3个基点报4.369%，法国10年期国债收益率涨10.9个基点报2.945%，德国10年期国债收益率涨10.3个基点报2.413%，意大利10年期国债收益率涨12.1个基点报4.090%，西班牙10年期国债收益率涨11.6个基点报3.401%。