债市综述（2023.1.6）

1、开年强势后现券期货回调，国债期货小幅收跌，银行间主要利率债收益率普遍上行，短券上行幅度较大；地产债多数上涨，“20旭辉02”和“20龙湖04”涨超6%；银行间资金面继续维持宽松，主要回购利率进一步下行，其中隔夜加权利率再度下行逾38bp至0.53%附近，七天期回落至1.36%附近。

2、信用债方面，地产债多数上涨，“20旭辉02”和“20龙湖04”涨超6%，“19远洋01”、“15远洋05”和“21龙湖02”涨超5%，“20世茂04”、“20旭辉01”、“20世茂03”、“20时代09”和“20旭辉03”涨超4%；“21宝龙03”跌超17%，“21碧地03”跌超6%，“21碧地02”跌5%。此外，“熙悦2A2”涨超85%，“21河口01”跌超7%。

3、中证转债指数收盘涨0.84%，成交额537.13亿元；万得可转债等权指数收盘涨0.97%，成交额539.43亿元；恩捷转债涨近10%，一品转债涨超8%，嵘泰转债涨超7%，中矿转债、天铁转债和起帆转债均涨逾6%，福能转债涨近5%；佳力转债跌超9%，鸿达转债和通光转债均跌逾4%。

4、货币市场利率多数下行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期下行38.22BP报0.5334%，7天期下行9.55BP报1.3597%，创2022年9月以来新低，14天期下行7.67BP报1.4247%，创2022年10月以来新低，1月期上行13.29BP报1.8534%。

5、资金面延续宽松，Shibor短端品种全线下行。隔夜品种下行47.2bp报1.0030%，7天期下行33.8bp报1.5820%，14天期下行10bp报1.5180%，1个月期下行7.9bp报2.2550%。

6、银银间回购定盘利率全线下跌。FDR001报0.57%，跌43个基点；FDR007报1.38%，跌10个基点；FDR014报1.43%，跌7个基点。

7、银行间回购定盘利率多数下跌。FR001报0.65%，跌45个基点；FR007报1.70%，与前一交易日持平；FR014报1.55%，跌25个基点。

8、一级市场方面，据交易员透露，国开行1年、5年、10年期固息增发债中标收益率分别为2.0059%、2.6409%、2.8956%，全场倍数分别为2.72、4.1、3.19，边际倍数分别为11.67、2.01、1.57。农发行上清所托管2年、7年期固息增发债中标收益率分别为2.4035%、2.8876%，全场倍数分别为2.72、3.85，边际倍数分别为3.14、5.1。国开行上清所托管7年期固息债中标收益率2.87%，全场倍数5.26，边际倍数1.18。

9、美债收益率多数上涨，3月期美债收益率涨10.89个基点报4.625%，2年期美债收益率涨10.2个基点报4.47%，3年期美债收益率涨9.6个基点报4.215%，5年期美债收益率涨7个基点报3.922%，10年期美债收益率涨2.9个基点报3.725%，30年期美债收益率跌1个基点报3.797%。

10、欧债收益率集体上涨，英国10年期国债收益率涨6.1个基点报3.545%，法国10年期国债收益率涨4.1个基点报2.814%，德国10年期国债收益率涨4.3个基点报2.307%，意大利10年期国债收益率涨5.4个基点报4.315%，西班牙10年期国债收益率涨5.6个基点报3.354%。