债市综述（2023.1.5）

1、现券期货延续强势，国债期货全线收涨，银行间主要利率债收益率普遍下行，1年以内的短券表现更好。银行间资金面更显充盈，主要回购利率持续下滑，其中隔夜加权利率重回1%下方，七天期也跌破1.5%。地产债多数上涨，“21旭辉01”涨超16%。

2、信用债方面，交易所债券市场收盘，地产债多数上涨，“21旭辉01”涨超16%，“21碧地02”和“20旭辉03”涨超12%，“21旭辉02”涨近12%，“20旭辉02”涨超10%，“21旭辉03”和“20旭辉01”涨超9%，“15远洋05”涨超8%；“20世茂03”跌超12%，“20世茂02”跌超10%。

3、中证转债指数收盘涨0.39%，成交额490.08亿元；万得可转债等权指数收盘涨0.36%，成交额489.98亿元；“N大元转”涨超23%，“N会通转”涨超16%，溢利转债涨超10%，通光转债涨超7%，蓝盾转债和佳力转债均涨超5%；盛路转债跌超5%，鼎胜转债跌超4%。

4、货币市场利率多数下行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期下行47.9BP报0.9156%，7天期下行18.96BP报1.4552%，创2022年10月以来新低，14天期下行12.31BP报1.5014%，1月期下行5.45BP报1.7205%，创逾一个月新低。

5、资金面延续宽松，主要回购利率普遍大幅下行，银存间隔夜质押式回购加权平均利率下行39.25bp报1.0021%，7天期回购加权平均利率下行15.59bp报1.4889%。

6、银银间回购定盘利率全线下跌。FDR001报1%，跌47.09个基点；FDR007报1.48%，跌12个基点；FDR014报1.50%，跌10个基点。

7、银行间回购定盘利率多数下跌。FR001报1.10%，跌43.07个基点；FR007报1.70%，跌22.43个基点；FR014报1.80%，涨15个基点。

8、一级市场方面，据交易员透露，农发行6个月、1年、3年、5年、10年期金融债中标收益率分别为1.8519%、2.0488%、2.4892%、2.7509%、3.003%，全场倍数分别为7.19、4.09、5.18、5.2、4.62，边际倍数分别为1.54、2.52、6.06、5.36、1.2。

9、美债收益率多数下跌，3月期美债收益率涨14.25个基点报4.511%，2年期美债收益率跌0.8个基点报4.37%，3年期美债收益率跌4个基点报4.116%，5年期美债收益率跌5.2个基点报3.85%，10年期美债收益率跌5.7个基点报3.695%，30年期美债收益率跌4.2个基点报3.807%。

10、欧债收益率集体下跌，英国10年期国债收益率跌16.2个基点报3.484%，法国10年期国债收益率跌13.8个基点报2.772%，德国10年期国债收益率跌11.6个基点报2.264%，意大利10年期国债收益率跌22.1个基点报4.261%，西班牙10年期国债收益率跌14.3个基点报3.298%。