债市综述（2022.12.26）

1、上周五，年底资金宽松提振买盘，国债期货全线收涨，银行间主要利率债收益率普遍下行，中短券表现更佳，收益率下行4-6bp左右，长券收益率则下行约2bp；临近年末央行全力投放以稳定流动性，隔夜回购利率创新低，非银跨年资金价格也走低。交易员表示，年底资金宽松提振买盘，短券收益率下行明显，此外全国新冠疫情感染潮仍在继续，市场交易量依然低迷，跨年之际消息面影响因素不多。

2、上周五，信用债方面，地产债涨跌不一，“20时代07”跌超7%，“20时代02”跌超3%，“20时代05”和“15远洋03”跌超2%；“19龙湖01”和“16龙湖04”涨超5%，“20旭辉01”涨超3%，“21宝龙01”、“21旭辉01”和“21旭辉02”涨超2%。此外，“20复星02”跌超19%，“荟享085C”涨超8%。

3、上周五，中证转债指数收盘跌0.25%，成交金额539.51亿元，万得可转债等权指数收盘跌0.56%，逾七成转债下跌，台华转债跌超6%，蓝盾转债跌近11%，台华转债跌超8%，特一转债跌超7%，美联转债跌超6%，元力转债、金农转债和小康转债跌超5%；科伦转债涨超13%，“N豪能转”涨超10%。

4、上周五，货币市场利率多数下行，其中银存间质押式回购加权平均利率7天期下行1.96BP报1.5149%，14天期上行30.2BP报2.9373%，创2021年12月以来新高，1月期下行2.22BP报3%。

5、上周五，Shibor短端品种多数上行。隔夜品种下行19.8bp报0.585%，7天期上行10.8bp报1.687%，14天期上行26.4bp报2.835%，1个月期上行1.6bp报2.287%。

6、上周五，银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001报0.5814%，跌18.86个基点；FDR007报1.63%，涨7个基点；FDR014报2.98%，涨33个基点。

7、上周五，银行间回购定盘利率涨跌不一。FR001报0.70%，跌15个基点；FR007报1.80%，与前一交易日持平；FR014报4%，涨80个基点。

8、上周五，一级市场方面，据交易员透露，财政部91天、182天、2年期国债加权中标利率分别为2.1246%、2.1963%、2.29%，边际中标利率分别为2.2588%、2.3024%、2.34%，全场倍数分别为2.03、2.25、2.47，边际倍数分别为2.15、16.81、3.13。

9、上周五，美债收益率涨跌不一，3月期美债收益率涨0.32个基点报4.3274%，2年期美债收益率涨4.4个基点报4.334%，3年期美债收益率涨4.5个基点报4.094%，5年期美债收益率涨4.8个基点报3.863%，10年期美债收益率涨6.5个基点报3.752%，30年期美债收益率跌0个基点报2.161%。

10、上周五，欧债收益率多数上涨，英国10年期国债收益率涨4.8个基点报3.632%；法国10年期国债收益率涨3.3个基点，报2.921%；德国10年期国债收益率涨3个基点，报2.382%；意大利10年期国债收益率涨2个基点，报4.478%。