债市综述（2022.11.4）

1、风险偏好回落股市转弱，现券期货小幅转暖。国债期货小幅收涨，银行间主要利率债收益率小幅下行不足1bp；银行间资金面进一步改善，隔夜回购加权利率大幅下行近40bp至1.30%关口附近；地产债延续弱势多数下跌，“21金科04”跌近83%，“21龙湖05”跌超38%。

2、信用债方面，地产债多数下跌，“21金科04”跌近83%，“21龙湖05”跌超38%，“18龙湖03”跌超25%，“21金科03”跌超20%，“20金科03”和“21龙湖01”跌超16%，“19世茂03”跌超15%，“18龙湖06”跌超14%，“18龙湖04”跌超13%，“20龙湖05”跌超12%，“21融创03”跌超9%，“21金地03”；“21旭辉03”和“21旭辉02”涨超5%。

3、中证转债指数平收，成交额559.36亿元；万得可转债等权指数收盘涨0.12%，成交额560.3亿元；天康转债和久其转债均跌超7%，中矿转债跌超6%，“19中电EB”跌超5%；“N博实转”涨超30%，“万顺转2”和天铁转债均涨超6%，永和转债、九典转债和万顺转债均涨逾5%。

4、货币市场利率多数下跌，银行间资金面进一步改善。银存间质押式回购1天期品种报1.3323%，跌39.21个基点；7天期报1.6006%，跌10.98个基点；14天期报1.5842%，涨0.74个基点；1个月期报1.5958%，涨2.03个基点。

5、资金面宽松，Shibor短端品种集体下行。隔夜品种下行43.1bp报1.324%，7天期下行5.3bp报1.718%，14天期下行7.4bp报1.608%，1个月期下行0.8bp报1.676%。

6、银银间回购定盘利率全线下跌。FDR001报1.33%，跌42个基点；FDR007报1.60%，跌13.54个基点；FDR014报1.55%，跌1个基点。

7、银行间回购定盘利率全线下跌。FR001报1.3979%，跌40.21个基点；FR007报1.65%，跌15个基点；FR014报1.70%，跌15个基点。

8、一级市场方面，据交易员透露，国开行3年、10年、20年期金融债中标收益率分别为2.2428%、2.7332%、3.1499%，全场倍数分别为4.11、3.29、4.55，边际倍数分别为3.68、3.11、2.61。进出口行1年（剩余0.5年）、3年、5年、10年期固息增发债中标收益率分别为1.4341%、2.2408%、2.5697%、2.916%，全场倍数分别为4.4、3.49、3.08、2.38，边际倍数分别为1.17、1.37、1、1。

9、美债收益率多数上涨，3月期美债收益率跌0.05个基点报4.138%，2年期美债收益率涨9.7个基点报4.731%，3年期美债收益率涨7.7个基点报4.655%，5年期美债收益率涨5.8个基点报4.379%，10年期美债收益率涨4个基点报4.158%，30年期美债收益率涨2个基点报4.189%。

10、欧债收益率集体上涨，英国10年期国债收益率涨11.1个基点报3.499%，法国10年期国债收益率涨10个基点报2.769%，德国10年期国债收益率涨10.9个基点报2.239%，意大利10年期国债收益率涨12.2个基点报4.402%，西班牙10年期国债收益率涨8.7个基点报3.294%。