债市综述（2022.11.3）

1、风险偏好继续回升，股市延续强势，现券期货延续调整。国债期货小幅收跌，银行间主要利率债收益率普遍上行1-2bp；银行间流动性整体较为宽松，不过资金价格跌幅有限，隔夜回购加权利率跌幅不足10bp，仍与七天期倒挂；地产债多数下跌，“20龙湖06”跌超65%，“21碧地01”跌超63%。

2、信用债方面，地产债多数下跌，“20龙湖06”跌超65%，“21碧地01”跌超63%，“20龙湖04”跌40%，“20碧地04”跌超32%，“21融创01”跌近15%，“G17龙湖3”跌超14%，“18远洋01”跌超11%，“21旭辉02”跌近11%，“G17龙湖2”和“21远洋01”跌超9%；“21旭辉03”和“21金地03”涨超4%。此外，“18国美01”跌超12%，“21业达1B”涨近14%。

3、中证转债指数收盘涨0.74%，成交额669.87亿元；万得可转债等权指数收盘涨1.09%，成交额662.59亿元；“N新致转”涨超25%，盘中临停；小康转债涨超14%，湖广转债涨超10%，久其转债涨超9%，明泰转债涨逾8%；华森转债跌超7%，上能转债跌超4%，盘龙转债跌逾3%。

4、货币市场利率多数下跌，银行间流动性整体较为宽松。银存间质押式回购1天期品种报1.7244%，跌9.55个基点；7天期报1.7104%，跌2.69个基点；14天期报1.5768%，跌1.08个基点；1个月期报1.5755%，涨2.42个基点。

5、Shibor短端品种涨跌不一。隔夜品种下行8.8bp报1.755%，7天期下行5.8bp报1.771%，14天期上行3bp报1.682%，1个月期上行0.1bp报1.684%。

6、银银间回购定盘利率全线下跌。FDR001报1.75%，跌9个基点；FDR007报1.7354%，跌3.46个基点；FDR014报1.56%，跌1个基点。

7、银行间回购定盘利率多数下跌。FR001报1.80%，跌15个基点；FR007报1.80%，跌5个基点；FR014报1.85%，涨20个基点。

8、一级市场方面，据交易员透露，农发行6个月、1年、10年期金融债中标收益率分别为1.5648%、1.6494%、2.9217%，全场倍数分别为4.36、2.38、2.72，边际倍数分别为2.14、1.0、4.74。财政部2年、5年期续发国债加权中标收益率分别为1.9969%、2.4084%，边际中标收益率分别为2.0202%、2.4304%，全场倍数分别为4.08、3.88，边际倍数分别为1.42、5.05。

9、美债收益率普遍上涨，3月期美债收益率涨1.56个基点报4.138%，2年期美债收益率涨7.9个基点报4.634%，3年期美债收益率涨7.4个基点报4.578%，5年期美债收益率涨4.7个基点报4.321%，10年期美债收益率涨6.9个基点报4.118%，30年期美债收益率涨6.6个基点报4.169%。

10、欧债收益率多数上涨，英国10年期国债收益率跌7.1个基点报3.388%，德国10年期国债收益率涨0.4个基点报2.130%，意大利10年期国债收益率涨2.9个基点报4.280%，西班牙10年期国债收益率涨1个基点报3.208%。