债市综述（2022.9.30）

1、国内债市先扬后抑，国债期货高开低走全线收跌，10年期主力合约跌0.24%；银行间主要利率债收益率普遍上行1-2bp，盘初一度明显下行1-2bp；逆回购操作规模略缩量，银行间市场资金整体进一步改善，隔夜回购加权利率再度跌破1%关口，而受跨季需求影响，七天期价格大幅上行逾46bp至2.13%附近；地产债多数下跌，“21碧地01”跌超19%，“21碧地03”跌超14%，“21旭辉01”跌近8%。

2、信用债方面，地产债多数下跌，“21碧地01”跌超19%，“21碧地03”跌超14%，“21旭辉01”跌近8%，“21碧地02”跌超7%，“19龙控04”跌超6%，“21金地03”和“20龙湖05”跌超5%，“21旭辉03”跌近3%；“20龙控01”涨超13%，“20碧地03”涨超5%。此外，“19投资01”跌超10%。

3、中证转债指数收盘跌0.39%，成交额409.75亿元；万得可转债等权指数收盘跌0.46%，成交额421.9亿元；胜蓝转债和“上22转债”均跌超7%，永吉转债和尚荣转债均跌超6%，泰林转债、天地转债和聚合转债均跌超5%；苏试转债和蓝晓转债均涨超4%，明泰转债和伯特转债均涨逾3%。

4、货币市场利率多数下跌，银行间市场资金整体进一步改善。银存间质押式回购1天期品种报0.9064%，跌35.05个基点；7天期报2.1321%，涨46.04个基点；14天期报2.3391%，跌22.4个基点；1个月期报1.85%，跌15.9个基点。

5、Shibor短端品种涨跌不一。隔夜品种下行30.6bp报0.9640%，7天期上行26.8bp报2.0150%，14天期下行10bp报2.4530%，1个月期上行2.8bp报1.71%。

6、银银间回购定盘利率多数下跌。FDR001报0.95%，跌31个基点；FDR007报2.05%，涨36个基点；FDR014报2.50%，跌10个基点。

7、银行间回购定盘利率多数下跌。FR001报1%，跌30个基点；FR007报2.06%，涨37.46个基点；FR014报3%，跌20个基点。

8、一级市场方面，据交易员透露，国开行3年、7年、10年、20年期固息增发债中标收益率分别为2.1507%、2.8541%、2.8577%、3.1906%，全场倍数分别为3.28、4.05、2.75、6.52，边际倍数分别为2.62、7.8、5.75、1.63。

9、美债收益率多数上涨，3月期美债收益率跌3.12个基点报3.312%，2年期美债收益率涨6个基点报4.205%，3年期美债收益率涨5个基点报4.221%，5年期美债收益率涨6.8个基点报4.023%，10年期美债收益率涨5.5个基点报3.791%，30年期美债收益率涨2.6个基点报3.728%。

10、欧债收益率集体上涨，英国10年期国债收益率涨13个基点报4.130%，法国10年期国债收益率涨8个基点报2.791%，德国10年期国债收益率涨6.4个基点报2.174%，意大利10年期国债收益率涨13.1个基点报4.637%，西班牙10年期国债收益率涨7.1个基点报3.353%。