债市综述（2022.9.29）

1、美债收益率飙升及人民币大幅贬值，国内债市再度转弱。银行间主要利率债收益率普遍明显上行3-4bp，10年期国债收益率站上2.72%关口；国债期货全线收跌；央行逆回购持续加码稳季末，银行间市场资金面整体偏暖，隔夜和7天回购利率继续走低，不过跨季的14天价格大幅上行逾50bp；地产债多数下跌，旭辉集团和碧桂园地产债券跌幅明显。

2、信用债方面，地产债多数下跌，“21旭辉03”跌超29%盘中两次临停，“21旭辉01”跌24%盘中临停，“20碧地03”跌超18%，“20旭辉01”跌超16%，“20碧地02”跌9%，“20时代05”和“19碧地02”跌超8%，“20碧地01”跌超7%，“20碧地04”和“20旭辉03”跌超6%；“21金科03”涨20%，“20时代02”涨超7%。此外，“18国美01”跌超19%，“18豫园01”跌超15%。

3、中证转债指数收盘跌0.8%，成交额368.95亿元；万得可转债等权指数收盘跌1.18%，成交额370.89亿元；明泰转债跌超8%，楚江转债跌超7%，金禾转债和台华转债均跌超6%，华钰转债跌近5%，华锋转债跌近4%；天壕转债涨超3%，嘉美转债、全筑转债和泰林转债均涨逾1%。

4、货币市场利率涨跌互现，银行间市场资金面整体偏暖。银存间质押式回购1天期品种报1.2569%，跌12.73个基点；7天期报1.6717%，跌2.14个基点；14天期报2.5631%，涨50.56个基点；1个月期报2.0090%，跌12.43个基点。

5、Shibor短端品种多数上行。隔夜品种下行12.9bp报1.27%，7天期上行5bp报1.7470%，14天期上行52.8bp报2.5530%，1个月期上行1.7bp报1.6820%。

6、银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001报1.26%，跌14个基点；FDR007报1.69%，涨25个基点；FDR014报2.60%，涨56.88个基点。

7、银行间回购定盘利率多数上涨。FR001报1.30%，跌14个基点；FR007报1.6854%，涨23.54个基点；FR014报3.20%，涨20个基点。

8、一级市场方面，据交易员透露，农发行6个月、1年、10年期金融债中标收益率分别为1.6887%、1.6902%、2.9799%，全场倍数分别为2.79、2.72、2.5，边际倍数分别为1.25、2.8、1.29。财政部10年期续发国债加权中标收益率2.7034%，边际中标收益率2.7261%，全场倍数3.13，边际倍数1.42。

9、美债收益率集体收跌，3月期美债收益率跌0.07个基点报3.343%，2年期美债收益率跌15个基点报4.145%，3年期美债收益率跌21.2个基点报4.171%，5年期美债收益率跌23.7个基点报3.955%，10年期美债收益率跌21.4个基点报3.736%，30年期美债收益率跌12.7个基点报3.702%。

10、欧债收益率集体大跌，英国10年期国债收益率跌49.8个基点报3.999%，法国10年期国债收益率跌11.8个基点报2.711%，德国10年期国债收益率跌11.1个基点报2.110%，意大利10年期国债收益率跌22.2个基点报4.506%，西班牙10年期国债收益率跌13.4个基点报3.283%。