债市综述（2022.6.23）

1、现券期货震荡偏暖，国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.15%；银行间主要利率债收益率普遍下行，短券表现更好，收益率下行2bp左右；银行间资金面整体较平稳，隔夜等主要回购利率变动不大；地产债多数下跌，“21远洋02”跌近20%。

2、信用债方面，地产债多数下跌，“21远洋02”跌近20%，“21碧地01”和“PR融创01”跌超15%，“16融创07”跌超13%，“21融创03”跌9%，“20融创02”跌超8%，“20时代02”和“19世茂01”跌超6%，“20正荣03”跌近5%。

3、中证转债指数收盘跌0.15%，成交额1557.27亿元；溢利转债跌近7%，创维转债跌超6%，通光转债跌超5%，朗新转债跌超4%，天铁转债、国微转债和金诚转债均跌逾3%，苏试转债跌近2%；模塑转债涨超26%，盘中二次临停，聚合转债和“永东转2”均涨超13%，尚荣转债涨逾11%。

4、据中介债券数据，信用债偏离度监控显示，当日高估值成交债券共4只，16石化02以2.65%成交，高于估值14.55BP；低估值成交债券共1只，16湘临港债01以5.60%成交，低于估值20.03BP；当日成交收益率不低于6%的债券有1只，21洞庭新城PPN001收益率最高报6.97%。

5、银行间资金面整体较平稳，货币市场利率多数小幅上涨。银存间质押式回购1天期品种报1.4379%，跌0.16个基点；7天期报1.6922%，跌1.15个基点；14天期报1.9108%，涨3.1个基点；1个月期报1.9323%，涨2.69个基点。

6、Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行0.6bp报1.444%，7天期下行1.3bp报1.783%，14天期上行0.3bp报1.848%，1个月期上行0.1bp报1.892%。

7、银银间回购定盘利率涨跌不一。FDR001报1.44%，与前一交易日持平；FDR007报1.6975%，跌0.25个基点；FDR014报1.95%，涨5个基点。

8、银行间回购定盘利率涨跌不一。FR001报1.48%，与前一交易日持平；FR007报1.7373%，跌1.27个基点；FR014报2.15%，涨5个基点。

9、一级市场方面，据交易员透露，农发行1年、10年期固息增发债中标收益率分别为1.9255%、3.093%，全场倍数分别为3.75、3.66，边际倍数分别为15.43、3.99。财政部3年、10年期续发国债加权中标收益率分别为2.3195%、2.7387%，边际中标收益率分别为2.3461%、2.7613%，全场倍数分别为3.82、4.63，边际倍数分别为1.64、1.07。国开行3+2年期、5+5年期固定利率双向选择权债中标利率分别为2.49%、2.70%，全场倍数分别为6.84、6.46，边际倍数分别为1.48、3.14。

10、美债收益率多数下跌，3月期美债收益率涨3.1个基点报1.578%，2年期美债收益率跌14个基点报3.069%，3年期美债收益率跌15个基点报3.205%，5年期美债收益率跌13.4个基点报3.236%，10年期美债收益率跌11.8个基点报3.164%，30年期美债收益率跌8.8个基点报3.254%。

11、欧债收益率全线大跌，英国10年期国债收益率跌15.5个基点报2.495%，法国10年期国债收益率跌15.9个基点报2.170%，德国10年期国债收益率跌13.6个基点报1.628%，意大利10年期国债收益率跌15.1个基点报3.526%，西班牙10年期国债收益率跌14.6个基点报2.692%，葡萄牙10年期国债收益率跌13.4个基点报2.655%。