债市综述（2022.6.1）

1、本土新冠疫情延续向好势头以及5月PMI数据好于预期共同施压，现券期货延续弱势，国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.22%；银行间主要利率债收益率普遍明显上行，中短券上行幅度较大；月末最后一个交易日银行间资金面仍供给无忧，惟隔夜和七天利率上行明显。

2、信用债方面，地产债涨跌不一，“21金科01”跌超19%，“20龙控04”跌超9%，“20碧地04”跌超6%，“20融信01”跌超5%，“20时代02”跌超4%，“16融创07”、“20世茂G3”、“20时代09”、“19龙控01”跌超2%；“20龙控01”涨超9%，“20世茂G2”涨超5%，“20碧地02”涨超3%，“20世茂G4”、“20中骏02”、“21远洋01”涨超2%。此外，“20北汽03”涨超5%，“国债1718”涨超4%，“21中金G5”跌超4%。

3、中证转债指数收盘涨0.25%，成交额912.69亿元；金陵转债涨近20%，山石转债涨超14%，天康转债涨超10%，博杰转债涨超7%，鼎胜转债涨逾5%，朗新转债涨逾4%，节能转债涨近3%，帝尔转债涨近2%；城市转债跌超9%，卡倍转债跌近7%，华钰转债跌逾6%。

4、据中介债券数据，信用债偏离度监控显示，当日高估值成交债券共1只，21科城01以3.40%成交，高于估值14.60BP；低估值成交债券共3只，22开封01以3.75%成交，低于估值61.57BP；当日无成交收益率不低于6%的债券，22开滦MTN001收益率最高报4.60%。

5、5月末最后一个交易日，货币市场利率多数上涨，银行间资金面仍供给无忧。银存间质押式回购1天期品种报1.5684%，涨17.45个基点；7天期报1.8406%，涨5.12个基点；14天期报1.7091%，跌5.35个基点；1个月期报1.85%，涨17个基点。

6、Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行18.3bp报1.588%，7天期上行8.4bp报1.898%，14天期下行4.6bp报1.757%，1个月期上行0.9bp报1.865%。

7、银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001报1.5957%，涨19.57个基点；FDR007报1.85%，涨6个基点；FDR014报1.70%，跌3.82个基点。

8、银行间回购定盘利率多数上涨。FR001报1.68%，涨26个基点；FR007报1.86%，涨1个基点；FR014报1.85%，与前一交易日持平。

9、一级市场方面，据交易员透露，农发行上清所托管2年、7年期固息增发债中标收益率分别为2.3053%、2.986%，全场倍数分别为3.78、1.93，边际倍数分别为2.96、2。国开行3个月、3年、5年、7年期金融债中标收益率分别为1.3535%、2.3979%、2.5803%、2.9115%，全场倍数分别为6.51、3.32、5.94、4.68，边际倍数分别为1.26、1.56、1.79、2.17。

10、美债收益率多数上涨，3月期美债收益率跌0.51个基点报1.067%，2年期美债收益率涨7.9个基点报2.567%，3年期美债收益率涨9个基点报2.732%，5年期美债收益率涨10.2个基点报2.825%，10年期美债收益率涨10.8个基点报2.85%，30年期美债收益率涨8.2个基点报3.049%。

11、欧债收益率率普遍大涨，英国10年期国债收益率涨11.2个基点报2.099%，法国10年期国债收益率涨7.5个基点报1.634%，德国10年期国债收益率涨6.7个基点报1.117%，意大利10年期国债收益率涨12.1个基点报3.110%，西班牙10年期国债收益率涨9.4个基点报2.216%，葡萄牙10年期国债收益率涨8.9个基点报2.244%。