债市综述（2022.3.14）

1、上周五，现券期货上午震荡偏弱，午后大幅走强。国债期货大幅收涨，10年期主力合约涨0.54%，盘中一度涨0.60%；银行间主要利率债收益率大幅下行5-9bp；银行间市场流动性整体平衡，隔夜和七天回购利率均小幅上行；地产债整体走弱多数下跌，“19龙控01”跌超39%。

2、上周五，信用债方面， 地产债整体走弱多数下跌，“19龙控01”跌超39%，“21碧地04”跌超27%，“21碧地02”和“21龙控01”跌超11%，“16富力04”、“18龙控05”和“21金科03”跌超7%，“20宝龙04”、“20时代07”、“20金科02”和“19碧地02”跌超6%，“20融信01”跌超5%。

3、上周五，中证转债指数收盘涨0.10%，成交金额889.27亿元，逾四成转债上涨，“万孚转债”涨超25%，“塞力转债”涨超12%，“金农转债”涨近10%，“华通转债”、“博瑞转债”和“南航转债”涨超5%，“昌红转债”和“傲农转债”涨超4%；“北方转债”跌超9%，“美诺转债”和“宁建转债”跌超5%。

4、上周五，据中介债券数据，信用债偏离度监控显示，当日高估值成交债券共1只，21招证G5以3.10%成交，高于估值10.64BP；低估值成交债券共4只，22生产兵团MTN001以2.67%成交，低于估值98.28BP；当日成交收益率不低于6%的债券有1只，20津城建MTN002收益率最高报6.11%。

5、上周五，银行间市场流动性整体平衡，货币市场利率多数小幅上涨。银存间质押式回购1天期品种报2.0343%，涨0.54个基点；7天期报2.1035%，涨2.83个基点；14天期报2.0940%，涨3.59个基点；1个月期报2.2917%，涨1.4个基点。

6、上周五，Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行2.6bp报2.051%，7天期上行2bp报2.102%，14天期上行2.3bp报2.1%，1个月期持平报2.3%。

7、上周五，银银间回购定盘利率全线上涨。FDR001报2.05%，涨3个基点；FDR007报2.10%，涨3个基点；FDR014报2.0930%，涨4.30个基点。

8、上周五，银行间回购定盘利率全线上涨。FR001报2.06%，涨2个基点；FR007报2.1481%，涨4.81个基点；FR014报2.1377%，涨3.77个基点。

9、上周五，一级市场方面，财政部91天、30年期国债中标收益率分别为1.8313%、3.4184%，全场倍数分别为2.79、4.05，边际倍数分别为4.71、27.21。进出口行1年、2年期固息增发债中标收益率分别为2.1893%、2.5405%，全场倍数分别为2.07、3.65，边际倍数分别为1.56、2.79。

10、上周五，美债收益率多数上涨，3月期美债收益率持平报0.381%，2年期美债收益率涨5.2个基点报1.76%，3年期美债收益率涨4.2个基点报1.928%，5年期美债收益率涨2.7个基点报1.952%，10年期美债收益率涨0.5个基点报1.999%，30年期美债收益率跌1.7个基点报2.358%。

11、上周五，欧债收益率全线下跌，英国10年期国债收益率跌3.5个基点报1.489%，法国10年期国债收益率跌2.7个基点报0.722%，德国10年期国债收益率跌2.7个基点报0.247%，意大利10年期国债收益率跌5.3个基点报1.850%，西班牙10年期国债收益率跌2.9个基点报1.238%。