债市综述（2021.12.14）

1、现券期货均走弱，国债期货收盘涨跌不一，10年期主力合约跌0.11%；银行间主要利率债收益率小幅上行1bp左右；银行间资金面尚属平衡，隔夜回购加权利率大幅上行逾30个bp至2.1%上方，其余期限窄幅波动；地产债整体偏弱， 上海世茂债券大跌，“ 20世茂06”跌超54%。

2、信用债方面，地产债整体偏弱， 上海世茂债券大跌。“ 20世茂06”跌超54%，“ 20华夏幸福MTN001”跌超31%，“ 20世茂G1”跌超28%，“ 20世茂G3”跌超24%，“ 19世茂G2”和“ 19世茂G3”跌超18%，“ 20阳城03”跌超17%，“ 19世茂01”跌超16%，“ 20世茂G2”跌超14%，“ 19世茂G1”跌近13%，“ 20沪世茂MTN001”跌超11%，“ 20融创02”跌超10%，“ 20阳城04”跌超9%；“ 20阳城01”涨超9%，“ 20时代07”涨超4%，“ 20时代05”涨近3%。

3、CFETS债券数据显示，银行间现券夜盘累计78只债券成交，主要利率债收益率多数上行，10年期国开活跃券21国开15收益率上行0.6bp报3.0975%，10年期国债活跃券21附息国债09收益率上行0.39bp报2.8719%。

4、 中证转债指数收盘涨0.41%，成交额595.48亿元； 华锋转债涨超11%， 小康转债涨超10%，“ 伟20转债”涨超9%，“ 齐翔转2”涨超7%， 英特转债涨超6%， 寿仙转债涨逾5%， 鼎胜转债、 震安转债等六只债券均涨逾4%； 淳中转债跌超6%， 威唐转债跌超5%， 大业转债跌近2%。

5、12月13日信用债偏离度监控显示，当日高估值成交债券共3只， 20南湖01以4.65%成交，高于估值12.16BP；低估值成交债券共4只， 19宁海02以3.33%成交，低于估值11.94BP；当日无成交收益率不低于6%的债券， 20杭联农商二级01收益率最高报4.80%。

6、货币市场利率多数上涨，银行间资金面尚属平衡。银存间质押式回购1天期品种报2.1082%，涨30.51个基点；7天期报2.1768%，涨3.57个基点；14天期报2.1508%，跌2.03个基点；1个月期报2.7540%，涨3.31个基点。

7、Shibor短端品种全线上行。隔夜品种上行30.1bp报2.108%，7天期上行1.3bp报2.197%，14天期上行0.9bp报2.141%，1个月期上行0.4bp报2.364%。

8、银银间回购定盘利率多数上涨。FD R001报2.10%，涨30个基点；FD R007报2.18%，涨1个基点；FD R014报2.10%，与前一交易日持平。

9、银行间回购定盘利率多数下跌。F R001报2.12%，涨29个基点；F R007报2.21%，跌1个基点；F R014报2.15%，跌10个基点。

10、美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌1.59个基点报0.647%，3年期美债收益率跌3.84个基点报0.955%，5年期美债收益率跌4.8个基点报1.209%，10年期美债收益率跌6.73个基点报1.422%，30年期美债收益率跌7.93个基点报1.802%。

11、欧债收益率普遍下跌，英国10年期国债收益率跌4.4个基点报0.693%，法国10年期国债收益率跌3.4个基点报-0.037%，德国10年期国债收益率跌3.4个基点报-0.386%，意大利10年期国债收益率跌5.7个基点报0.905%，西班牙10年期国债收益率跌4.7个基点报0.306%，葡萄牙10年期国债收益率跌5.3个基点报0.249%。