债市综述（2021.10.19）

1、上周五央行新闻发布会进一步弱化宽松预期，现券期货大幅走弱。国债期货全线大幅收跌，三个品种主力合约价格均续创逾三个月新低；银行间主要利率债收益率大幅上行7-9bp，10年期国债收益率续创逾三个月新高；银行间市场资金供给不甚充分，主要回购加权利率缓慢抬升。

2、信用债方面，地产债涨跌不一，“20阳城02”跌近9%，“18富力08”跌超7%，“20世茂G2”跌超5%，“20阳城04”跌超5%，“20融创02”跌超3%；“20奥园01”涨近8%，“18鸿坤01”涨超5%，“16富力04”涨超5%。此外，“18兰州城投MTN002”涨超15%，“17桑德MTN001”跌超8%，“16合江阜阳债”跌近6%。

3、CFETS债券数据显示，银行间现券夜盘累计83只债券成交，主要利率债收益率全线上行，10年期国开活跃券21国开10收益率上行5.49bp报3.3649%，10年期国债活跃券21附息国债09收益率上行2.63bp报3.0163%。

4、中证转债指数收盘涨0.54%，成交额579.96亿元；小康转债涨超14%，同德转债和台华转债均涨超13%，长城转债涨超12%，“N瑞丰转”和朗新转债均涨超9%，银河转债和天壕转债均涨逾8%；利德转债和众兴转债均跌超6%，伊力转债跌超5%，模塑转债跌近3%。

5、10月18日信用债偏离度监控显示，当日高估值成交债券共3只，20珠海01以3.55%成交，高于估值19.22BP；低估值成交债券共1只，21金东城投MTN001以5.96%成交，低于估值11.07BP；当日无成交收益率不低于6%的债券，21金东城投MTN001收益率最高报5.96%。

6、银行间市场资金供给不甚充分，货币市场利率多数上涨。银存间质押式回购1天期品种报2.1403%，涨8.26个基点；7天期报2.1649%，涨4.75个基点；14天期报2.2498%，涨16.06个基点；1个月期报2.3660%，跌0.65个基点。

7、Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行6.6bp报2.131%，7天期上行4.2bp报2.174%，14天期上行13.3bp报2.278%，1个月期下行0.12bp报2.357%。

8、银银间回购定盘利率全线上涨。FDR001报2.13%，涨7个基点；FDR007报2.16%，涨4个基点；FDR014报2.16%，涨4个基点。

9、银行间回购定盘利率全线上涨。FR001报2.15%，涨8个基点；FR007报2.17%，涨3个基点；FR014报2.30%，涨10个基点。

10、一级市场方面，农发行两期固息增发债中标结果出炉。据交易员透露，农发行3年、5年期固息增发债中标收益率分别为2.918%、3.1835%，全场倍数分别为3.31、4.4，边际倍数分别为1.4、2.1。

11、美债收益率涨跌不一，2年期美债收益率涨3.05个基点报0.438%，3年期美债收益率涨4.51个基点报0.747%，5年期美债收益率涨4.52个基点报1.177%，10年期美债收益率涨3.25个基点报1.607%，30年期美债收益率跌0.99个基点报2.034%。

12、欧债收益率全线上涨，英国10年期国债收益率涨3.3个基点报1.134%，法国10年期国债收益率涨2.2个基点报0.192%，德国10年期国债收益率涨2.1个基点报-0.150%，意大利10年期国债收益率涨3个基点报0.898%，西班牙10年期国债收益率涨3个基点报0.486%。