一、宏观
1、国家主席习近平同来华进行国事访问的阿塞拜疆总统阿利耶夫举行会谈。两国元首宣布，建立中阿全面战略伙伴关系。习近平指出，关税战、贸易战损害各国正当权益，破坏多边贸易体制，冲击世界经济秩序。中方愿同阿方一道，维护以联合国为核心的国际体系和以国际法为基础的国际秩序，坚定维护自身正当权益，捍卫国际公平正义。
中共中央政治局委员、外交部长王毅和阿塞拜疆外交部长巴伊拉莫夫分别代表两国政府，签署《中华人民共和国政府和阿塞拜疆共和国政府关于互免持普通护照公民签证的协定》。协定将在两国政府履行必要程序后正式生效。
《中华人民共和国和阿塞拜疆共和国关于建立全面战略伙伴关系的联合声明》指出，双方愿继续加强政府间经贸合作委员会机制协调指导作用，决定成立投资合作工作组，加强两国贸易、投资、绿色能源、数字经济等领域合作，推动双边经贸领域合作高质量发展。双方致力于逐步扩大绿色、优质农产品相互市场准入，共同为两国经贸发展创造良好条件。双方愿不断深化工业领域合作，积极推动工业数字化转型。支持两国企业按照商业原则巩固、深化和拓展石化、冶金、纺织、药品、机械设备等领域合作。
2、外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。对于特朗普称或将“大幅降低”对华关税的新闻报道，郭嘉昆表示，中方早就指出，关税战、贸易战没有赢家，保护主义没有出路，脱钩断链只会孤立自己。对于美国发动的关税战，中方的态度很明确：我们不愿打，也不怕打。打，奉陪到底；谈，大门敞开。郭嘉昆强调，如果美方真的想通过对话谈判解决问题，就应该停止威胁讹诈，在平等、尊重、互惠的基础上同中方对话。一边说要同中方达成协议，一边不断搞极限施压，这不是同中方打交道的正确方式，也是行不通的。
白宫称中美贸易协议谈判取得进展，外交部回应：对于美国发动的关税战，中方的态度很明确，我们不愿打也不怕打。如果美方真的想通过对话谈判解决问题，就应当停止威胁讹诈，在平等、尊重、互惠的基础上同中方进行对话。
3、商务部：今年以来，消费市场实现平稳开局，我国超大规模市场的活力潜力进一步释放；一季度，社零总额12.47万亿元，同比增长4.6%，增速比上年全年加快1.1个百分点；随着各项扩消费政策措施持续发力，“购在中国”系列活动有序开展，人工智能等新技术加快在消费领域应用，消费市场有望继续呈现平稳发展态势，将为经济持续回升向好提供有力支撑。
4、央行公告称，4月23日以固定利率、数量招标方式开展了1080亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%，投标量1080亿元，中标量1080亿元。Wind数据显示，当日1045亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放35亿元。
5、上海市印发《关于加力促进上海市首发经济高质量发展的措施》，对在上海市举办的具有国内外影响力的消费品类展会上，举办全球首发新品活动的参展商，按照设计创新、发明专利等维度进行评价，对其展位租赁、展台搭建与设计、宣传推广等实际投入总额，给予不超过30%、最高50万元的补贴。对3月至5月“首发上海”活动期间的展会新品首发活动上浮补贴金额，给予不超过30%、最高60万元的补贴。
6、2025年第一季度山东省生产总值23466亿元，按不变价格计算，同比增长6%。第一产业增加值754亿元，增长3.7%；第二产业增加值9073亿元，增长6.3%；第三产业增加值13639亿元，增长6%。
7、中国香港3月综合CPI同比升1.4%，至2024年6月以来低位，预期升1.5%，前值升1.4%。
二、国内股市
1、【A股收盘综述】上证指数收跌0.1%报3296.36点，深证成指涨0.67%，创业板指涨1.08%，北证50涨0.48%，科创50跌0.35%，万得全A涨0.35%，万得A500涨0.1%，中证A500涨0.19%。A股成交1.26万亿，上日为1.12万亿。
沪深指数表现分化，创业板指涨逾1%，机器人产业链爆发，黄金股领跌。机器人概念股全线大涨，兆威机电、秦川机床、杭齿前进等多股涨停。消费电子概念股明显反弹，卓翼科技等涨停。低空经济概念股午后爆发，万丰奥威等涨停。黄金股深度调整，明牌珠宝跌停，赤峰黄金、四川黄金逼近跌停。部分高位股大幅走低，红宝丽、国芳集团、国光连锁等跌停。
沪深两市主力资金小幅净流入7.07亿元。关税问题暂缓后科技股普遍反弹，机器人、低空经济概念统领上下半场，50亿资金加码机械与汽配行业；高位抱团进入退潮期，多只热门股遭“核按钮”跌停。
2、【港股收盘综述】恒生指数收盘涨2.37%报22072.62点，连涨三日，恒生科技指数涨3.07%，恒生中国企业指数涨2.08%。全日市场成交额为2606亿港元。机器人概念股集体爆发，优必选涨超17%。黄金股大幅回落，赤峰黄金跌近16%。南向资金净卖出额超180亿港元，单日净卖出额创2021年2月以来新高。
3、深交所：因被实行风险警示，4月24日起将铖昌科技、汇金科技调出融资融券标的证券名单。
4、中国证券业协会近日对券商核心业务系统的统一接口标准建设进行了调研，涉及系统架构、接口规范及业务挑战等。调研针对经纪业务系统，要求券商报告客户数量及系统架构类型，并评估接口标准的应用及提出改进建议。随着创新业务的发展，券商需调整系统接口功能以满足新需求，同时保障系统的安全性和合规性。中证协还征集了券商对统一接口标准价值的意见，鼓励有技术积累的券商参与标准制定。
5、国泰航空在港交所公告称，2025年3月份的载客量同比增加19.8%，可用座位公里数同比增加25.5%。在2025年首三个月，载客量同比增加23.4%。
6、蔚来创始人、董事长、CEO李斌表示，2025年蔚来公司三个品牌共有九款新车上市，每个季度都有新品。蔚来、乐道、萤火虫三个品牌将覆盖不同的市场区间，满足更广泛用户的需求。其中，第三代蔚来ES8将于今年四季度上市。
蔚来宣布全球首颗量产5纳米智驾芯片神玑NX9031随着蔚来ET9开启交付正式量产上车。单颗神玑NX9031拥有与满血版英伟达Thor-X同等算力水平。蔚来神玑NX9031将陆续搭载于蔚来后续新车型。
7、小鹏汽车CEO：相信未来十年，中国车展上会出现越来越多的人形机器人；把5C快充技术带到20万元电车的市场；G6、G9车型将标配智能辅助驾驶能力。
小鹏P7+正式推出5C旗舰版。新车搭载5C超充AI电池，以及智能可变阻尼减震器和太极液压衬套矩阵，售价20.88万元。
8、小米汽车正稳步推进欧洲布局。在德国慕尼黑，小米建立了一个汽车研发中心，目前，该研发中心规模不足50人，主要成员均为管理层及业务专家。有知情人士透露，小米汽车慕尼黑研发中心目前没有大规模的招聘需求，定位是精英团队。除了小米SU7 Ultra纽北限量版的继续研发外，该团队还将参与小米后续全系车型的性能调校工作。
小米公关部总经理王化辟谣小米YU7推迟上市称，YU7上市发布时间并未改变，依然是之前雷总预告的今年6-7月。
9、在上海车展上，华为常务董事、终端BG董事长余承东为上汽集团站台，并表示华为和上汽集团一起打造的“尚界”品牌首款车上市后销量会“大爆”，要上汽集团准备好足够的产能。
上汽与华为合作推出的“尚界”品牌首款车型目前已经完成终审，计划于今年第三季度发布。
10、零跑汽车计划2026年在欧洲实现本地生产。
11、百度低调推出一款移动端多智能体协作应用心响App，目前产品已上线安卓版，iOS正在上架中。
三、行业
1、住建部召开安全生产暨治本攻坚三年行动视频调度会议，会议要求，要继续做好自建房安全专项整治工作，建立常态化农村房屋安全隐患排查机制，深入推进城市危旧房改造，强化城乡房屋安全管理。要深入推进房屋市政工程施工安全管控，加强建筑市场、施工现场两场联动，构建施工安全领域电子证照制度体系，加快实现施工安全全要素信息数字化转型。
2、人民银行研究局局长王信：近日发布的《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》将完善上海自贸区全功能资金池跨境资金调拨，鼓励银行逐步实现资金跨境支付自动化处理，延长对重点企业集团跨境资金池的业务服务时间，实现全球资金实时调拨。
3、金融监管总局尹江鳌：2024年我国出口信用保险承保金额首次突破1万亿美元，今年一季度增长态势良好，上海地区限额审批和时效领先；围绕外贸全场景，为“走出去”企业提供多方面的保险保障，保障中资企业境外资产。
4、最高检经研究并报中央机构编制委员会办公室批复同意，在最高检经济犯罪检察厅加挂“知识产权检察厅”牌子。最高检知识产权检察厅正式挂牌成立，体现了党中央对知识产权保护工作的高度重视，标志着我国知识产权司法保护进一步迈入专业化、综合化的发展阶段。
5、生态环境部：将加强统筹协调，实现新纳入企业培训全覆盖，并加大监督执法力度，严厉打击数据造假行为，确保碳排放权交易市场健康有序发展。
6、国务院国资委主任张玉卓指出，央企要更大力度推进产业焕新，加快构建现代化产业体系，瞄准新技术突破催生的新产业、新业态、新模式，通过自主内生培育、组建合资公司、开展股权并购、打造投资平台、优势资源赋能等模式，加强对传统领域的改造、优势行业的巩固、未来赛道的开拓，不断开启增长的“第二曲线”。
7、为期10天的2025上海车展将拉开帷幕，众多聚焦低碳化、智能化的科技创新成果将集中展示。这届车展以“拥抱创新共赢未来”为主题，共有来自26个国家和地区的近千家全球知名汽车制造商和供应链企业参展，规模创历史之最。
8、央行官网更新“已注销许可机构”数据，山东飞银支付信息科技有限公司正式注销支付牌照，成为年内第五家注销支付牌照的机构。截至4月22日，央行已累计注销101张第三方支付牌照，持牌支付机构数量缩减至170家。
9、由TC591全国机器人标准化技术委员会主办的“具身智能+新一代通信标准技术研讨会”在深圳成功举办。作为机器人、通信与人工智能三大领域的首次跨界对话与合作，会议吸引了包括机器人本体厂商、系统集成商、通信设备商、运营商及顶尖研究机构在内的全产业链代表。会议伊始，TC591全国机器人标准化技术委员会与国际星闪联盟正式签署战略合作协议。双方将围绕机器人技术与新一代无线短距通信技术的融合，推动具身智能机器人标准化与产业化发展。
四、海外
1、美国总统特朗普在白宫新闻发布会上表示，对来自中国的商品征收高关税将“大幅下降，但不会为零”。特朗普的言论是对财政部长贝森特周二早些时候评论的回应，贝森特说，高关税是不可持续的，他预计世界两大经济体之间的关税战将“降级”。
2、包括美国国际汽车经销商协会、美国全国汽车经销商协会等在内的美国汽车行业六个组织的负责人致信财政部长贝森特、商务部长卢特尼克以及美国贸易代表格里尔，要求特朗普政府不要征收即将于5月3日生效的25%汽车零部件关税，称此举可能会危及美国汽车生产。
3、知情人士称，印度正在考虑将高端摩托车的关税降至零。新德里如今正就如何与美国总统特朗普达成贸易协议，但又不做出太多让步制定策略。知情人士透露，莫迪政府正在考虑一项提议，取消对排量750cc或以上的摩托车征收进口关税。他们补充道，尚不能确定这项提议是否会成为美印最终贸易协议的一部分，要取决于谈判基调。该提议旨在消除主要针对知名美国摩托车制造商哈雷戴维森的关税壁垒，并将扩大印度预算期内的优惠政策。
4、美国国务卿鲁比奥宣布美国务院将实施全面重组计划。鲁比奥表示，目前的美国务院机构臃肿、官僚主义盛行，已无法履行其基本外交使命。这项全面重组计划将带领国务院“迈入21世纪”。该计划将整合区域职能提升效率，裁撤冗余机构，终止“与美国核心国家利益不一致”的项目。全面重组计划第一阶段将在美国境内削减约15%的员工，撤销132个办事机构。
5、日本央行金融系统报告：金融机构需提高警惕，应对各种风险发生的可能性，必须关注贸易政策的不确定性。
6、IMF：4月份宣布的美国关税影响的不确定性可能会拖累日本经济增长，将日本2025年GDP增长预期从此前的1.1%下调至0.6%。
7、欧元区4月制造业PMI初值48.7，预期47.5，3月终值48.6；服务业PMI初值49.7，预期50.5，3月终值51.0；综合PMI初值50.1，预期50.3，3月终值50.9。
德国4月制造业PMI初值48.0，预期47.6，3月终值48.3；服务业PMI初值48.8，预期50.2，3月终值50.9；综合PMI初值49.7，预期50.4，3月终值51.3。
法国4月制造业PMI初值48.2，预期48.0，3月终值48.5；服务业PMI初值46.8，预期47.7，3月终值47.9；综合PMI初值47.3，预期47.8，3月终值48。
英国4月制造业PMI初值44.0，预期44.0，3月终值44.9；服务业PMI初值48.9，预期51.3，3月终值52.5；综合PMI初值48.2，预期50.4，3月终值51.5。
日本4月服务业PMI初值52.2，3月终值50.0；制造业PMI初值48.5，3月终值48.4；综合PMI初值51.1，3月终值48.9。
印度4月制造业PMI初值58.4，3月终值58.1；服务业PMI初值59.1，3月终值58.5；综合PMI初值60，3月终值59.5。
8、新加坡3月CPI同比升0.9%，预期升1.0%，前值升0.9%。核心CPI同比升0.5%，预期升0.7%。
五、国际股市
1、亚太主要股指收盘全线上涨，日经225指数收盘涨1.89%报34868.63点，权重股方面，索尼涨5.68%，丰田汽车涨5%，日立涨4.61%，三菱重工涨4.53%。韩国综合指数收盘涨1.57%报2525.56点，权重股方面，现代摩比斯涨4.56%，SK海力士涨4.14%，起亚汽车涨3.69%，浦项制铁涨3.17%，现代汽车涨2.37%。澳洲标普200指数收盘涨1.44%报7929.6点。新西兰标普50指数收盘涨1.01%报11956.47点。
2、英特尔首次参加上海车展，发布第二代AI增强型软件定义汽车系统芯片；相比上一代产品，生成式和多模态AI性能最高可提升10倍。
据一位知情人士透露，英特尔本周将宣布裁员20%以上的计划，旨在消除这家陷入困境的芯片制造商的官僚作风。此举是精简管理、重建工程驱动型文化努力的一部分。这将是新任首席执行官Lip-Bu Tan上个月上任以来首次重大重组。
3、沃尔沃：第一季度营收为1218亿瑞典克朗，同比降7%；调整后经营性净利润133亿瑞典克朗，上年同期为182亿瑞典克朗；围绕关税及其对全球贸易影响的不确定性增加，短期内将努力减缓关税及其对需求的后续影响，现在评估关税的全面影响还为时过早。
4、Meta平台公司的独立监督委员会对旗下Facebook和Instagram母公司政策调整提出严厉批评。此次改革削减了事实核查力度，并放宽了对移民、性别认同等争议性话题讨论的限制。该委员会由Meta资助但独立运作，敦促这家全球最大社交媒体公司评估政策调整可能引发的“潜在负面影响”。
5、欧洲两大制药巨头诺华制药和赛诺菲-安万特的CEO表示，为了吸引投资，欧盟应该允许药品价格提升至与美国相同的水平。此前有报道称，特朗普政府正在考虑将美国药品价格与其他发达国家较低的价格对齐。
6、宝马集团董事长齐普策透露，首款中国专属新世代车型为BMW iX3L。目前，首款国产BMW新世代车型已在沈阳下线并开启全面测试，明年将与中国消费者见面。
宝马CEO：从今年晚些时候开始，将把Deepseek的人工智能技术集成到中国市场的新车中。
7、梅赛德斯奔驰首席执行官表示，在未来2-3年，将看到电动汽车高端细分市场的发展势头不断增强。预计插电式混合动力汽车到2030年不会消失，它将与纯电动汽车（BEV）共存。
8、日产汽车高管：到2027年夏季，在中国交付的新能源汽车车型数量将从8款增加到10款。
日产汽车承诺在中国再投资100亿元人民币（14亿美元），并表示中国竞争激烈的汽车市场是有助于该公司开发电动汽车的沃土。
9、金融服务公司Cantor与软银、泰达合作的加密货币企业获得接近30亿美元融资。泰达币将提供价值15亿美元的比特币，而软银和比特币交易平台Bitfinex则分别贡献9亿美元和6亿美元资金。
10、小马智行CEO彭军表示，前2年自动驾驶行业融资触及谷底。但当前，自动驾驶行业投融资已出现升温，不过行业的爆发期还没有到来。关于公司盈利时间，彭军认为，取决于Robotaxi规模，预计5万辆的规模可达到盈利的平衡点，盈利时间预计在2028年～2029年。
六、期货
1、国内商品期市收盘多数上涨，沪金则跌逾4%，回吐本周全部升幅；能化品领涨，燃油、纯碱、原油涨逾3%；黑色系多数上涨，焦炭涨逾3%，焦煤、铁矿石涨逾2%；基本金属多数上涨，氧化铝、国际铜、沪铜涨逾1%；农产品涨跌不一，棕榈油涨逾2%，红枣跌逾1%；集运指数（欧线）小幅走高。
2、上海黄金交易所：自4月25日（星期五）收盘清算时起，Au（T+D）、mAu（T+D）、Au（T+N1）、Au（T+N2）、NYAuTN06、NYAuTN12等合约的保证金水平从12%调整为13%，下一交易日起涨跌幅度限制从11%调整为12%；Ag（T+D）合约的保证金水平从15%调整为16%，下一交易日起涨跌幅度限制从14%调整为15%。
3、上期所公告，自2025年4月25日交易（即4月24日晚夜盘）起，黄金期货AU2506合约交易手续费调整为20元/手，日内平今仓交易手续费调整为20元/手。
4、业内人士表示，印度炼油厂开始增加5月至9月期间棕榈油的采购量。棕榈油相对其竞争对手大豆油的贴水已从12月每吨100多美元的升水涨至每吨50美元。
5、美国与日本正就特朗普政府的关税措施进行谈判，日本政府相关人士指出，政府就相关谈判正探讨扩大进口美国产大米，将协调设置配额以增加从美国的进口量，预计会以6万吨左右的方案为大方向。
6、全球最大铜矿之一秘鲁安塔米纳铜矿发生事故，运营经理遇难。在对事故进行调查期间，安塔米纳启动全面停产以确保安全。
七、债券
1、国债期货午盘全线下跌，30年期主力合约跌0.58%，10年期主力合约跌0.20%，5年期主力合约跌0.15%，2年期主力合约跌0.06%。银行间主要利率债收益率普遍上行，10年期国开债“25国开05”收益率上行1.5bp，10年期国债“25附息国债04”收益率上行1.3bp，30年期国债“24特别国债06”收益率上行1.8bp。
2、中证转债指数收盘上涨0.37%，报422.78点，成交金额594.61亿元。万得可转债等权指数上涨0.70%，报201.48点。其中，鼎龙转债、福新转债、奥飞转债、春秋转债、信测转债涨幅居前，分别涨30.00%、10.93%、6.52%、6.16%、6.04%。中旗转债、回盛转债、志特转债、恒邦转债、天路转债跌幅居前，分别跌8.16%、3.47%、2.43%、2.10%、1.90%。
3、财政部在香港成功发行125亿元人民币国债。其中，2年期增发国债发行规模40亿元，最低接纳价为100.20元；3年期增发国债发行规模40亿元，最低接纳价为100.41元；5年期增发国债发行规模30亿元，最低接纳价为100.85元；15年期新发国债发行规模15亿元，中标利率2.10%。
4、国开行3年、7年期金融债中标收益率分别为1.6042%、1.7130%，全场倍数分别为2.95、6.4，边际倍数分别为2.03、1.05。
5、农发行1.0932年、3年、10年期金融债中标收益率分别为1.4409%、1.7481%、1.7985%，全场倍数分别为3.08、4.11、2.65，边际倍数分别为1.64、1.13、3.29。
八、外汇
1、周三在岸人民币对美元16:30收盘报7.2955，较上一交易日上涨190个基点。人民币对美元中间价报7.2116，调贬42个基点。
2、央行副行长陆磊：上海国际金融中心建设稳步前进，成效显著，特别是在跨境金融服务领域先行先试，形成一批可复制可推广的上海经验；2024年上海跨境人民币收付总额达到29.8万亿元，同比增长30%，占全国业务总量的47%。
3、印度尼西亚央行行长：印尼盾汇率保持稳定，在可控范围内；央行在4月7日决定在亚洲、欧洲和纽约的离岸非交割远期市场进行干预，以稳定印尼盾；卢比走势与区域同类货币一致；将继续有节制地在离岸非交叉盘（NDF）市场进行干预，在国内现货、非交叉盘和债券市场实行三重干预措施。
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