金融街下午茶（2024.12.17）

一、宏观

1、李强主持国务院第十一次专题学习时指出，明年要开展规范涉企执法专项行动，持续优化营商环境，促进稳预期强信心；要强化执法监督，关注罚没收入异常增长、大量异地执法、大额顶格处罚等情况，审查核实相关执法行为，有问题的要及时纠正。

2、中央外办主任王毅在2024年国际形势与中国外交研讨会上的演讲上表示，面对脱钩断链行径，中国将坚定做开放的力量；将推动高质量共建“一带一路”八项行动落地见效，统筹推进重大标志性工程和“小而美”民生项目建设，不断拓展更高水平、更具韧性、更可持续的共赢发展新空间；将坚定扩大高水平对外开放，加快亚太自贸区建设，维护全球自由贸易体系和产供链稳定畅通；倡导建设合作型、稳定型、开放型、创新型、生态友好型世界经济，与各国在现代化道路上携手前行。

3、国家移民管理局：今年1月至11月，全国各口岸入境外国人2921.8万人次，同比增长86.2%；其中通过免签入境1744.6万人次，同比增长123.3%；尤其是今年以来，72/144小时过境免签政策在境内外引发热烈反响，适用此政策来华外国人数量同比上升132.9%。

国家移民管理局发布公告，即日起全面放宽优化过境免签政策，将过境免签外国人在境内停留时间由原72小时和144小时均延长为240小时（10天），同时新增21个口岸为过境免签人员入出境口岸，并进一步扩大停留活动区域。

4、商务部：目前，上海、北京、广州、天津、重庆等五个城市离境退税商店数量约占全国6成左右，离境退税销售额约占全国的80%。五个城市社零总额占全国的比重超过1/8，示范步行街数量约占全国的1/4，中华老字号数量占全国近1/3，消费品进口占全国比重超过一半。吸引外国人入境消费，是国际消费中心城市的重要特征和功能。

5、央行公告称，为保持银行体系流动性充裕，12月17日以固定利率、数量招标方式开展了3554亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据显示，当日1416亿元逆回购到期。

6、中美金融工作组举行第七次会议，双方就中美经济金融形势与货币政策、金融稳定与监管、国际金融治理、证券与资本市场、反洗钱与反恐怖融资，以及其他双方关心的金融政策议题进行了专业、务实、坦诚和建设性的沟通。

7、中国香港11月三个月失业率3.1%，预期3.1%，前值3.1%。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数收跌0.73%报3361.49点，深证成指跌0.35%，创业板指跌0.02%，北证50跌3.22%，科创50跌0.82%，万得全A跌1.31%，万得A500涨0.06%，中证A500持平。市场成交1.53万亿元，近4800股下跌，逾百股跌停。

沪指缩量下跌，大消费全线回调，前期热门主题悉数回落，零售股现跌停潮。消费电子概念局部活跃，卓翼科技、福日电子涨停。权重股走强，中兴通讯一度涨停。前期热点题材悉数重挫，大消费方面，一鸣食品、惠发食品等数十股集体跌停。AI应用方面，引力传媒、三维通信上演“天地板”。机器人方面，爱仕达、拓斯达等跌停。

沪深两市主力资金净流出794.3亿元。大小票全天极端分化，Wind 24个二级行业主力资金全部呈净流出态势；消费、AI应用、机器人三大热门题材集体熄火，市场跌停家数创11月1日以来新高。

2、【港股收盘综述】三大指数早盘弱势震荡，午后突然直线拉升，恒生科技指数一度涨超1%，随后震荡回落再度转跌 。恒生指数收跌0.48%报19700.48点，恒生科技指数跌0.58%报4389.08点，恒生国企指数跌0.38%报7105.44点。大市成交1319.89亿港元，南向资金净买入79.72亿港元。原材料、地产、消费板块跌幅居前，中升控股、京东健康跌超3%。科技股多数下跌，阅文集团跌近8%。能源、电讯板块上涨，中国联通涨超1%。个股方面，小盘股宝积资本大涨118%，公司拟配股筹资；平安好医生跌11%。

3、国务院国资委印发《关于改进和加强中央企业控股上市公司市值管理工作的若干意见》，要求中央企业将市值管理作为一项长期战略管理行为，健全市值管理工作制度机制，提升市值管理工作成效；将市值管理纳入中央企业负责人经营业绩考核，强化正向激励；中央企业和控股上市公司开展市值管理要严守依法合规底线，严禁以市值管理为名操控信息披露、严禁操纵股价、严禁内幕交易，对于违法违规行为严肃追责问责。

国务院国资委：用好市值管理“工具箱”，中央企业要从并购重组、市场化改革、信息披露、投资者关系管理、投资者回报、股票回购增持等六方面改进和加强控股上市公司市值管理工作；支持控股上市公司围绕提高主业竞争优势、增强科技创新能力、促进产业升级实施并购重组；指导控股上市公司从完善公司治理、规范实施股权激励等方面加大市场化改革力度，激发上市公司活力。

4、中上协发布“2024上市公司董事会秘书履职评价”结果。浦发银行、云南白药、中国联通、中国石化、中国船舶等225家上市公司董事会秘书获得5A评级；四川路桥、中国卫星、南山铝业、振华重工等461家上市公司董事会秘书获得4A评级；690家上市公司董事会秘书获得3A评级。

5、中国人寿表示，截至2024年11月，中国人寿集团旗下养老险公司管理资产规模已超2万亿元，继续保持行业领先地位。

6、阿里巴巴公告，公司与另一名少数股东同意将银泰100%的股权向由雅戈尔集团和银泰管理团队成员组成的购买方财团出售，就银泰出售的所得款项总额约为74亿元。公司预计因出售银泰而录得的亏损约为93亿元。

雅戈尔回应接盘银泰百货：雅戈尔集团与银泰管理层共同投资银泰，旨在“强链补链”，完善时尚生态圈。

7、华电国际成功发行首单央企储架权益类REITs，新乡项目发行规模18.52亿元，优先级票面利率2.2%，创权益类REITs票面利率历史最低，预计可降低资产负债率约0.8个百分点。

三、行业

1、财政部等多部门联合印发《企业可持续披露准则——基本准则（试行）》。财政部会计司有关负责人表示，综合考虑我国企业的发展阶段和披露能力，企业可持续披露准则的施行不会采取“一刀切”的强制实施要求，将采取区分重点、试点先行、循序渐进、分步推进的策略，从上市公司向非上市公司扩展，从大型企业向中小企业扩展，从定性要求向定量要求扩展，从自愿披露向强制披露扩展。因此，《基本准则》发文通知中明确指出，在实施范围及实施要求作出规定之前，由企业自愿实施。

2、工信部等四部门印发《标准提升引领原材料工业优化升级行动方案（2025—2027年）》，要求到2027年，引领原材料工业更高质量、更好效益、更优布局、更加绿色、更为安全发展的标准体系逐步完善，标准工作机制更加健全，推动传统产业深度转型升级、新材料产业创新发展的标准技术水平持续提升。

3、中指研究院发布数据显示，截止11月底，2024年全国法拍市场挂拍法拍住宅数量累计28.9万套（包含已成交、已流拍、已中止、暂缓、撤回），较2023年1-11月31.2万套同比减少约7.2%。累计成交法拍住宅拍品数量约10.4万套，总成交金额1471.9亿元；较2023年累计成交9.9万套增加约6.1%，2023年同期总成交金额1503.6亿元，减少约31.6亿元。

4、江西、湖北、湖南三个省份首度建立数据领域省际合作机制，共同推进数据流通利用基础设施建设先行先试，主动链接长三角、粤港澳、成渝等地区，打造中部地区枢纽节点。

5、中国汽车流通协会：11月全国商用车整体销量（批发）为31.48万辆，同比下降13.93%，环比上涨5.62%。其中卡车销量为26.88万辆，同比下降15.53%，环比上涨5.47%；客车销量为4.60万辆，同比下降3.24%，环比上涨6.53%。

6、国内大模型企业智谱宣布近期完成新一轮三十亿元人民币融资。新的投资方包括多家战投及国资，君联资本等老股东继续跟投。该笔融资使得智谱成为了估值率先超过200亿元的大模型创业企业之一，也是目前估值最高的大模型公司之一。

7、短视频社交媒体平台TikTok要求美国联邦最高法院临时冻结美政府针对该平台的强迫出售令。TikTok的律师表示，这项法令不仅侵犯其宪法权利，也侵犯了其1.7亿美国用户的权利。TikTok敦促最高法院在决定是否受理上诉之前维持现状。

四、海外

1、欧盟启动约100亿欧元的太空计划，该计划包括发射290颗卫星，将与SpaceX创始人埃隆·马斯克的“星链”计划竞争，确保欧盟各国政府和军队的安全。

2、韩国央行会议纪要显示，一名委员表示，货币政策应适时且弹性应对经济冲击，以达成政策使命；一名委员表示，进一步降息的时机和步伐应在监测家庭债务和汇率变化后确定；一名委员表示，进一步降息应该在观察美国新政府的政策方向后进行；一名委员表示，美元兑韩元汇率上升对经济的影响很小。

3、韩国央行行长李昌镛：美元兑韩元汇率上升，但不担心市场状况；对金融危机的担忧过度；本月不考虑召开特别会议降息，将审视更多数据；下行经济风险支持增加政府支出。

4、英国11月失业率为4.63%，前值4.70%；失业金申请人数增0.03万人，前值从增2.67万人修正为减1.09万人。10月三个月ILO失业率为4.3%，预期4.3%，前值4.3%；三个月ILO就业人数增17.3万人，预期增0.2万人，前值增22.0万人。

5、瑞士政府：预计2024年国内生产总值增长0.9%（之前预测为1.2%），预计2025年国内生产总值增长1.5%（此前预测为1.6%）；预计2024年CPI将增长1.1%（此前预测为1.2%），预计2025年CPI将增长0.3%（此前预测为0.7%）。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘涨跌不一，韩国综合指数跌1.29%报2456.81点，韩国锌业跌4.63%，LG化学跌4.1%，三星电子跌2.52%。日经225指数跌0.24%报39364.68点，金融股疲软，三井住友金融集团跌2.02%；软银集团涨4.42%，承诺对美国进行1000亿美元投资。澳洲标普200指数涨0.78%报8314点。新西兰标普50指数涨0.91%报12914.3点。

2、美国当选总统特朗普在海湖庄园宣布，日本软银计划在美国投资1000亿美元。特朗普称，软银的投资旨在创造10万个就业岗位。尽管没有宣布投资的具体项目，但未来四年，这笔投资将专注于技术和人工智能。

软银集团旗下主要智能手机支付公司PayPay宣布，将把互联网银行PayPay Bank纳入子公司。软银正在围绕PayPay重组其集团的金融服务，旨在与其支柱电信业务产生协同效应。

3、美国俄亥俄州州长迈克·德瓦恩宣布，亚马逊云科技（AWS）计划追加投资约100亿美元，在俄亥俄州扩建数据中心基础设施。

4、美国大量特斯拉新车出现自动驾驶电脑故障，导致车辆包括主动安全功能、摄像头、GPS 导航以及续航里程估算等在内的多项功能失效。该问题与特斯拉最新版本的 HW4（有时也称为 AI4）车载自动驾驶电脑有关。据内部人士透露，新版本内部代号为 AI4.1，这些电脑出现短路情况。

特斯拉CEO埃隆・马斯克会见台积电董事长魏哲家，马斯克强调了台积电为特斯拉提供足够产能以生产其自主研发的Dojo芯片的重要性，该芯片将使用台积电的5nm工艺制造并采用InFO-SoW先进封装。

5、谷歌DeepMind实验室推出Veo2视频生成模型和Imagen3图像模型，旨在提升视频和图像创作的真实感和个性化体验，挑战OpenAI在AI生成领域的领先地位。Veo2能生成高质量视频，支持多样化主题和风格，而Imagen3在图像构图和细节准确性方面得到增强。此外，谷歌还推出了Whisk工具，结合Imagen3和Gemini能力，提供创意设计服务。

6、Alphabet旗下自动驾驶汽车部门Waymo将于明年初开始在日本东京进行测试，为该公司迈向国际扩张首站。Waymo尚未承诺在东京启动商业服务，但将会与日本最大型的士营运商Nihon Kotsu，以及的士应用程序GO合作，开始在东京街道测试其Jaguar I-PACE车辆。

7、有报道称豪华汽车品牌保时捷开启中国区裁员，包含正式、外包等岗位，赔偿或按N+6的标准执行。保时捷内部员工称情况属实，公司计划裁员30%。

8、澳大利亚隐私监管机构表示，Meta Platforms已同意支付5000万澳元（3185万美元）的和解金，结束因剑桥分析公司丑闻而进行的旷日持久且昂贵的法律诉讼。

9、美国多元化工业集团霍尼韦尔考虑分拆旗下航天业务独立上市，以回应激进投资者Elliott的诉求。Elliott上月披露持有价值约50亿美元的霍尼韦尔股份后，便提出公司理应分拆的建议。

10、沃尔玛中国与美团宣布达成战略合作，在即时配送、商品丰富度、商品运营、数字化客户能力和数字营销等方面深度合作。目前，全国沃尔玛门店已经全面上线美团，并接入美团配送。

沃尔玛宣布将在未来5年内向智利分公司投资13亿美元，将在该国新开70家门店，创造4000个新工作岗位。

11、韩国证券交易所：2024年最后的股票交易日是12月30日，2025年首个交易日将在1月2日上午10点开始。

12、印度证券交易委员会将于12月18日召开董事会会议，可能会讨论和调整各种监管规范，包括与中小企业IPO、未公布的价格敏感信息和天使基金监管框架有关的规范。印度证券交易委员会可能会将中小企业IPO的最低认购额从10万印度卢比提高至20万-40万印度卢比，目的是限制散户投资者的参与，他们对此类IPO的认购热情一直很高。

六、期货

1、国内商品期市收盘涨跌不一，农产品多数下跌，苹果跌逾3%；能化品多数上涨，玻璃、PTA、低硫燃料油涨逾1%；基本金属多数下跌，沪镍跌逾2%，沪铝跌近2%；黑色系涨跌不一，焦煤涨近1%，焦炭跌逾1%；贵金属均下跌；集运指数（欧线）涨0.84%。

2、工业和信息化部原材料工业司司长常国武透露，工信部正在会同有关方面组织修订钢铁产能的置换办法，促进行业组织结构布局结构优化和减量提质发展。同时将组织开展钢铁行业“十五五”发展规划研究，全面分析钢铁行业发展面临的新形势。

七、债券

1、国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.14%，10年期主力合约跌0.11%，5年期主力合约跌0.08%，2年期主力合约跌0.03%。

2、中证转债指数收盘跌0.69%，万得可转债等权指数收盘跌1.19%。逾八成转债下跌，其中松原转债、天源转债、利德转债、普利转债、震安转债跌幅居前，分别跌19.83%、9.75%、8.68%、8.01%、8.01%。涨幅方面，7只可转债涨幅超2%，起步转债、明电转债、明电转02、白电转债、精达转债涨幅居前，分别涨13.34%、8.46%、7.65%、5.44%、3.35%。

3、财政部国债做市支持操作“24附息国债16”券、“24附息国债19”券中标收益率分别为1.2420%、1.1998%。

八、外汇

1、周二在岸人民币对美元16:30收盘报7.2840，较上一交易日跌18个基点。人民币对美元中间价报7.1891，调贬9个基点。