金融街下午茶（2024.12.11）

一、宏观

1、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，12月11日以固定利率、数量招标方式开展了786亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据显示，当日413亿元逆回购到期。

2、香港特区政府欢迎立法会通过《2024年印花税法例(杂项修订)条例草案》，落实豁免房地产投资信托基金（房托基金）股份或单位转让和期权庄家进行证券经销业务的印花税，以及修订在香港实施无纸证券市场制度下的印花税征收安排。

3、知情人士透露，有国有大行已收到人社部通知，将于本月中旬召开全面实施个人养老金制度视频会。届时，在36个城市或地区试点取得先行经验的基础上，个人养老金制度有望向全国全面推行。

二、国内股市

1、【A股收盘综述】上证指数收涨0.29%报3432.49点，深证成指涨0.33%，创业板指跌0.11%，北证50跌1.41%，科创50跌0.37%，万得全A涨0.58%，万得A500涨0.07%，中证A500涨0.03%，市场成交接近1.8万亿元。

市场缩量上涨，热点散漫且轮动较快，题材股相对活跃。大消费领涨，零售、食品涨幅居前。利好政策保驾护航，上海国资改革概念股全天强势，多股涨停。消费电子概念活跃，AI穿戴方向领涨。抖音平台概念股表现出色，引力传媒等涨停。量子技术指数震荡走高，达华智能等多股涨停。地产股涨幅居前，华远地产上演“地天板”。教育软件板块尾盘异动，竞业达直线涨停。

沪深两市主力资金净流出272.01亿元。大盘全天极窄震荡，充盈资金与抛压难解难分。大消费题材股依旧活跃，豆包概念开始发酵，视觉中国、省广集团、天龙集团获资金青睐。

2、【港股收盘综述】三大指数全线高开随后盘整，午前走弱均转跌，午后跌势扩大恒指一度跌超1%。恒生指数收跌0.77%报20155.05点，恒生科技指数跌1.31%报4531.58点，恒生国企指数跌0.78%报7249.38点。大市成交额1416.19亿港元，环比大幅回落近千亿港元；南向资金净买入72.85亿港元。科技、地产板块跌幅居前，恒隆地产、创科实业跌近4%领跌蓝筹；哔哩哔哩跌超5%，同程旅行跌超4%。个股方面，复星旅游文化复牌大涨逾80%，拟溢价95%提私有化退市；科济药业涨近40%，公司在ASH年会上展示多项成果，通用型CAR-T早期数据优异。

3、国家网信办提示，随着近期资本市场交易活跃度提升，一些账号以“分享炒股技巧”“大佬看盘”“高手指导”为噱头，通过直播、短视频、图文等形式从事非法荐股活动并骗取高额费用，对投资者特别是中小投资者造成财产损失。对此，提醒广大网民树立正确投资理念，增强风险意识，不参与非法金融活动，谨防个人财产损失。

4、并购重组政策宣导暨产融对接会在重庆顺利举办。证监会上市司就《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》进行解读，会议围绕并购重组开展主题演讲、监管对话、圆桌对话等，帮助市场准确理解和掌握并购重组监管政策，着力发挥资本市场在企业并购重组中的主渠道作用。

5、深圳机场公告称，11月旅客吞吐量523.06万人次、同比增13.38%，本年累计5612.63万人次、同比增17.23%。

三、行业

1、今年以来，国家网信办对网上金融信息乱象保持高压严打态势，会同相关部门处置一批在抖音、快手、微博、微信等平台上从事非法荐股、非法金融中介等活动的账号，清理金融领域引流类及诱导性违规信息，加大对无资质从事金融相关业务的网站及账号的处置处罚力度。对从事助贷业务的网站平台，要求其规范营销信息展示和营销功能设置，加强信息风险披露。下一步，国家网信部门将继续加强对网上金融信息乱象的打击整治力度，规范网上金融信息传播秩序，着力维护人民群众财产安全。

2、人社部、国家发改委、工信部、商务部、全国工商联印发《关于加强人力资源服务助力制造业高质量发展的意见》，推动人力资源服务业和制造业融合发展，更好助力现代化产业体系建设，积极促进高质量充分就业。

3、国家医保局指导湖北省医保局牵头，开展中成药全国联盟采购工作，将降低中成药价格、压缩价差，形成更加透明、良性竞争的市场，让广大群众受益。国家医保局表示，同一种中成药之间价格差异较大，同一种药品在不同企业间有着十几倍甚至几十倍的价格差异，主要原因在于，一是同一名称的中成药成分可能不同，二是同种药品剂型不同，三是不同企业的质量标准可能有差异，此外，也有的中成药名称、选材、剂型、质量标准均相同，但却出现十几倍甚至数十倍的价差，说明存在明显的价格水分。

4、国家铁路局：1-11月份，全国铁路旅客发送量完成40.15亿人次，同比增长12.6%，年度旅客发送量首次突破40亿人次大关，创历史新高；全国铁路货运发送量47.15亿吨，同比增长2.5%。

5、中汽协数据显示，11月，我国汽车产销分别完成343.7万辆和331.6万辆，环比分别增长14.7%和8.6%，同比分别增长11.1%和11.7%。中汽协预计，12月汽车市场将会持续向好，汽车产销全年将继续保持在3000万辆以上规模。11月，新能源汽车产销分别完成156.6万辆和151.2万辆，同比分别增长45.8%和47.4%，新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的45.6%。

6、教育部、国家版权局发布《关于做好教育系统软件正版化工作的通知》，2027年底前，教育系统软件正版化工作长效机制基本建立，教育系统软件正版率显著提升，全面使用正版操作系统软件、办公软件和杀毒软件，使用未经软件著作权人授权的软件情况基本杜绝。

7、广西壮族自治区发布推动房地产市场平稳健康发展工作措施，包括适当放宽新发放商业性个人住房贷款信贷条件、降低存量个人住房贷款利率、优化商业性个人住房贷款住房套数认定标准、推动房地产“白名单”项目扩围增效、优化住房公积金政策、严控商品住宅增量等。

8、《杭州市打造“赛会之城·不夜杭州”三年行动计划（2025-2027年）》公开征求意见。其中提到，鼓励各类商业综合体融合杭州产业优势，打造涵盖人形机器人、低空经济等新质生产力的特色消费场景。鼓励有资质的免税品运营商在杭布局免税店，支持杭州企业争取免税牌照。大力支持新电商发展，引导直播电商健康发展，探索制定直播电商领域的行业标准和技术规范，开展“年度十大主播”评选等活动。

9、针对近期理财子公司盛行的“自建估值模型”，金融监管部门开始出手干预，下发通知要求理财子公司不得违规通过收盘价、平滑估值及自建估值模型等方式去熨平产品净值波动。

10、国际数据公司（IDC）最新发布的《中国边缘云市场跟踪研究，2024H1》报告显示，2024年上半年，中国边缘云市场规模总计54.8亿元，同比增速达21%；其中，边缘公有云服务、边缘专属云服务、边缘云解决方案市场规模分别达到30亿元、9.7亿元和15亿元。

四、海外

1、亚洲开发银行发布《2024年亚洲发展展望（12月版）》。报告称，亚太地区的发展势头稳健，但由于美国当选总统特朗普即将上台，其贸易、财政和移民政策的改变可能会抑制亚太地区的发展，并加剧通货膨胀。亚行将2024年亚太地区发展中经济体的增长预期从此前的5.0%下调至4.9%，2025年的增长预期从此前的4.9%下调至4.8%。2024年和2025年中国经济增长预期分别维持在4.8%和4.5%，与此前持平。

2、美国当选总统特朗普宣布多项最新提名。特朗普宣布提名埃德·马丁（Ed Martin）为下一任白宫管理与预算办公室幕僚长，提名北卡罗来纳州的国会议员丹·毕晓普（Dan Bishop）担任白宫管理和预算办公室预算副主任，提名雅各布·赫尔伯格（Jacob Helberg）为下一任负责经济增长、能源和环境的副国务卿，提名马克·梅多尔（Mark Meador）担任美国联邦贸易委员会委员。另外，特朗普还表示，美国联邦贸易委员会（FTC）专员安德鲁·费格斯将担任联邦贸易委员会主席。

3、美国财政部部长耶伦表示，如果新一届美国政府实施其加征关税的计划，可能会破坏美国截至目前在遏制通胀方面所取得的进展，对美国经济一些领域的竞争力产生不利影响，并显著提高美国家庭和企业的成本。耶伦还对美国财政的可持续性感到担忧。

4、阿根廷总统米莱发表执政一周年电视讲话时表示，2025年将进行一揽子财政、政治和安全改革。米莱同时宣布，将国家税收减少90%。

5、韩国11月失业率2.7%，预期2.7%，前值2.7%。

五、国际股市

1、亚太主要股指收盘多数上涨，韩国综合指数涨1.02%报2442.51点，NaverCorp涨4.31%，韩亚金融集团涨3.32%，KB金融集团涨2.52%。日经225指数微涨0.01%报39372.23点，三菱日联金融涨1.99%，软银公司涨1.26%。澳洲标普200指数跌0.47%报8353.6点。新西兰标普50指数涨0.3%报12761.35点。

2、特斯拉披露，12月2日至12月8日，特斯拉在中国国内销售2.19万台汽车，创今年第四季度以来最高单周销量。

特斯拉已经恢复在新德里寻找展厅空间，这是该公司在今年早些时候搁置投资计划后重新考虑进入印度市场的第一个迹象。特斯拉目前正在与印度最大的房地产开发商DLF就此展开早期谈判。

3、英伟达发布“NaVILA模型”，核心创新在于不需要预先的地图，机器人只需“听懂”人类的自然语言指令，结合实时的视觉图像和激光雷达信息，就可以自主导航到指定位置。

4、谷歌请求美国联邦贸易委员会终止微软与OpenAI的独家云服务协议。

5、OpenAI首席财务官萨拉·弗里亚尔（Sarah Friar）表示，最终向商业用户收取每月数千美元的人工智能软件费用是合理的，以更好地反映该技术为公司提供的价值，不过，OpenAI未来可以根据客户使用该公司产品所获得的价值向他们收费。

6、微软成立新的消费者人工智能健康部门。微软人工智能主管穆斯塔法·苏莱曼聘请前DeepMind员工Dominic King加入人工智能健康部门。

7、知情人士称，黑石集团可能退出对博士伦的联合竞购。此前消息称，黑石与TPG（德太资本）联手竞购眼保健公司博士伦。目前谈判仍在进行中，如果博士伦愿意接受一个较低的价格，或者TPG找到另一家私募股权投资集团作为交易合伙人，交易仍有可能完成。

8、阿达尼港口公司在提交的文件中表示，将通过内部应计项目和资本管理计划为其科伦坡港口码头项目提供资金，撤回其向美国国际开发金融公司（DFC）提出的资金请求。DFC去年表示，将为港口码头项目提供5.53亿美元的融资，该项目部分归阿达尼集团所有。

9、日本生命保险相互会社宣布，将斥资约82亿美元收购人寿保险公司Resolution Life剩余的77%股份，交易预计于2025年下半年完成。日本生命于同日宣布将向澳大利亚国民银行（NAB）收购MLC Life Insurance剩余20%的股份，并将MLC与Resolution Life进行业务整合。

10、通用汽车宣布将退出自动驾驶机器人出租车业务，取消与本田汽车的共同开发计划。随着市场竞争加剧，通用汽车认为难以收回开发成本。公司将重组组织架构，继续开发私家车的自动驾驶技术。

11、毕马威整理的数据显示，截至12月8日，印度国家证券交易所的新股集资额达173亿美元，荣登今年环球集资额首位。紧随其后的是纳斯达克证券交易所，集资额165亿美元。纽约证券交易所位居第三，集资规模159亿美元。香港位居第四，集资额104亿美元，上海证券交易所位居第五，集资88亿美元。

六、期货

1、国内商品期市收盘涨跌不一，集运指数（欧线）跌逾3%；农产品涨跌互现，菜油涨逾2%，豆粕、红枣、棕榈油跌逾1%；能化品多数上涨，LPG、20号胶、丁二烯橡胶涨逾1%；黑色系涨跌不一，焦炭涨逾1%，铁矿石跌逾1%；基本金属涨跌互现，沪锡、沪锌、国际铜上涨，氧化铝跌逾2%；贵金属涨跌不一。

2、日本大米价格的飙升带动了物价上涨，影响了大米加工产品和外出就餐。日本央行正密切关注高米价对消费者情绪的影响。数据显示，11月大米等农林水产品同比上涨31.0%，其中大米上涨66.4%。

七、债券

1、国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.03%，10年期主力合约跌0.09%，5年期主力合约跌0.08%，2年期主力合约跌0.04%。

2、中证转债指数收盘涨0.83%，万得可转债等权指数收盘涨1.1%。逾九成转债上涨，其中瀛通转债、天源转债、利德转债、申昊转债、城地转债涨幅居前，分别涨15.45%、11.89%、9.82%、8.31%、6.82%。跌幅方面，4只可转债跌幅超2%，拓斯转债、溢利转债、松原转债、成银转债、中信转债跌幅居前，分别跌10.37%、6.47%、5.59%、2.19%、1.95%。

3、财政部91天、182天、3年、10年期国债加权中标收益率分别为1.2191%、1.2198%、1.2667%、1.8039%，边际中标收益率分别为1.2997%、1.2898%、1.2954%、1.8375%，全场倍数分别为3.93、3.96、4.43、4.44，边际倍数分别为2.39、1.68、2.27、15.62。

4、进出口行7年期金融债“24进出清发17(增发2)”中标利率为1.7135%，全场倍数5.8，边际倍数1.39。

5、财政部今天在香港特别行政区面向专业投资者发行2024年第六期人民币国债，发行规模为60亿元。

八、外汇

1、周三在岸人民币对美元16:30收盘报7.2590，较上一交易日跌97个基点。人民币对美元中间价报7.1843，调升53个基点。